Ожидание почти закончено. Сегодня днем Дональд Трамп захватит Белый дом в Вашингтоне, захваченном сторонниками президента, но бронированном из страха перед протестами и нападениями. Рынки будут с нетерпением слушать инаугурационную речь, ища под неизбежной риторикой подсказки о первых шагах новой администрации. Между тем, после эйфории последних месяцев, Уолл-Стрит подхватила весла в лодке, а доллар сдает позиции вопреки словам нового министра финансов Стивена Мнучина, пообещавшего политику Сената поддержать обменный курс и рост 3 - 4%.
После месяцев обнадеживающего ожидания рынки ждут, когда Трамп подтвердит факты. Более того, баланс пока положительный: в американской истории только Дуайт Эйзенхауэр был встречен Уолл-стрит более устойчивым ростом. А день инаугурации Барака Обамы был встречен падением на 5,9%, которому суждено продолжиться до марта, с падением на 20,4%.
Красноречивый и тревожный подарок, прибывший из Мексики к инаугурации врага Трампа: поставка буквально вчера американским властям Чапо, легендарного главы наркокартеля, как бы для того, чтобы напомнить могущественному соседу на Севере, что определенные связи (и определенные проблемы) они не устраняются возведением стены.
Между тем, Марио Драги на пресс-конференции после заседания директората ЕЦБ не допустил ни малейшего намека на гипотезу о более быстром сокращении количественного смягчения. — Мы даже не говорим об этом, — повторил римский банкир. Таким образом, евро упал ниже 1,06 доллара, оставив 0,3% на месте. В преддверии Вашингтонского шоу рынки выглядят так.
ЕЛЛЕН: МЫ ГОТОВЫ ДЕЙСТВОВАТЬ. ПОДНИМАЕТСЯ ТОКИО (+0,6%)
Слабый доллар, осторожные фондовые биржи в Азии, опасающиеся, что Трамп выпустит новые угрозы Китаю и предвидящие протекционистские меры. Между тем Пекин завершил 2016 год ростом ВВП на 6,7% с ускорением за квартал до 6,8%. Все прошло лучше, чем ожидалось, но новости не успокоили рынки, сконцентрировав внимание на рисках торговой войны с США.
Фондовые рынки мало двигались: Токио закрылся на +0,6% после негативного старта. Вниз Гонконг и Сидней. Шанхайская фондовая биржа прибавила 0,8%. Американские площадки Dow Jones (-0,17%), S&P 500 (-0,36%) также закрылись в минусе. Nasdaq потерял 0,28%.
Джанет Йеллен сегодня вечером выступила на конференции в Стэнфордском университете, в своем выступлении она сказала, что Федеральная резервная система готова действовать, если экономика перегреется, но также осторожно двигаться постепенно и умеренно.
БАНКИ ПЛОХИЕ, NETFLIX И TESLA SHINE
Худший показатель у финансового сектора, который снизился на 1% с начала года после сильного ралли, которое приветствовало итоги ноябрьского голосования. Показатели Tesla были значительными: +2,27% до 243,76 долларов после повышения рейтинга Morgan Stanley, который повысил свою рекомендацию до «выше рынка» с «равного веса», доведя целевую цену до 305 долларов с 242 долларов. Аналитик Адам Джонас подчеркнул в отчете улучшение перспектив электромобиля.
Morgan Stanley теперь прогнозирует, что Tesla продаст 2018 183 автомобилей в 114 году по сравнению с предыдущим прогнозом в 35 15. За последние полтора месяца (с начала декабря) Tesla запустила мощный рост на фондовой бирже, в результате чего за шесть недель она выросла на 2016%. С начала нового года производительность +11%. В XNUMX году акции Tesla упали на XNUMX%.
После счетов ралли Netflix продолжилось (-3,9%). За последние пять лет стоимость акций выросла в десять раз. Данные за квартал, опубликованные вчера, показывают, насколько сильна миграция зрителей в сторону платного телевидения: за период, закончившийся 31 декабря, доходы выросли на 41% в годовом исчислении до 2,4 млрд долларов.
НЕФТЬ ПОДНИМАЕТСЯ. А В БРАЗИЛИИ НАЧАЛО КУРИНОЕ IPO: 1,5 МЛРД.
Цены на нефть растут на фоне ослабления доллара. Brent торгуется по 54,33 доллара, Wti по 51,54. Генеральный секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо заявил в Давосе, что накопленные производителями запасы сырой нефти по-прежнему высоки: 270 млн баррелей выше среднего, которые необходимо будет ликвидировать для обеспечения стабильности рынка.
На Piazza Affari Eni -0,3%, Saipem -1%, Tenaris +0,06%. Сарас -1,65%: Kepler Cheuvreux снизил рекомендацию по акциям, чтобы вернуться из удержания, при этом целевая цена упала до 1,3 с 1,55 евро.
Сегодня в Бразилии начинается уникальное IPO: BRT, крупнейший в мире экспортер мяса птицы, намерен привлечь 1,5 миллиарда долларов за счет продажи 20% своей дочерней компании, специализирующейся на халяльных продуктах питания, приготовленных в соответствии с предписаниями исламского права.
ЕДИНЫЙ ПРЕЙСКУРАНТ МИЛАНА РАСТЕТ, РАСШИРЯЕТСЯ СПРЕД
Толчок Марио Драги ощущался прежде всего в Милане. Но другие европейские листинги отказались от участия под давлением новостей, поступающих с Уолл-стрит. Фьючерсы на европейских биржах прогнозируют стартовый рост на 0,2%.
Piazza Affari была единственной, которая закрыла сессию на позитивной ноте, закрывшись на 19.491 0,7 пункте, что означает рост на 0,3%. Остальные фондовые биржи упали: Парижская -0,1%, Франкфуртская -0,6%, Лондонская -XNUMX%.
Слабое закрытие итальянского рынка облигаций, как и остального государственного сектора еврозоны, было омрачено особенно богатой неделей со стороны предложения. Ставка итальянских 1,98-летних облигаций поднимается до 2% после ставки выше 168% утром, пика с начала декабря. Спрэд с Бундом закрылся на уровне 170 базисных пунктов после резкого скачка до 6 базисных пунктов, самого высокого уровня с XNUMX января.
БЫВШИЕ ПОПУЛЯРЫ ЛЕТАЮТ. UBI SUPERSTAR PIAZZA AFFARI
Банки снова стали главными действующими лицами Piazza Affari. Секторальный индекс Eurostoxx закрылся ростом на 0,84%. Бывший Пополяри лидирует в гонке. После подписания контракта на покупку трех спасенных банков Ubi Banca добился роста на 7,3%: Kepler Cheuvreux подтвердил рекомендацию «Покупать» и повысил целевую цену до 4,3 евро с 3 евро.
За ним следует Bper (+5,41%), близкий к приземлению в Creval, вчера -3,13% после скачка в среду, и BancoBpm (+4,2%). Выросли и громкие имена: Unicredit вырос на 1,1%, Intesa +1,8%.
ОБЩЕСТВЕННЫЕ ГАРАНТИИ ПОСТУПАЮТ В MPS И ВЕНЕЦИАНСКИЕ БАНКИ
Новые шаги к нормальной жизни для банков в условиях кризиса. Министерство экономики уведомило Монте-Паски об указе о признании государственной гарантии ликвидности банка. Возмещение, предусмотренное в пользу вкладчиков, купивших субординированные облигации, должно осуществляться посредством обычных облигаций «на сумму, не превышающую фактическую цену покупки».
Тем временем Европейская комиссия дала зеленый свет плану поддержки доступа к ликвидности Popolare Vicenza и Veneto Banca с государственными гарантиями, поскольку это соответствует правилам Союза о государственной помощи. Страховые компании выросли: Generali +1,2%, UnipolSai +2,5%.
FCA ВОЗВРАЩАЕТСЯ: ДЖЕФФРИИС ПОДТВЕРЖДАЕТ ЦЕЛЬ В 10 ЕВРО
Новое восстановление Fiat Chrysler (+4,8%). S&P подтверждает рейтинг «BB» со стабильным прогнозом, учитывая, что размер штрафа все еще не определен. Jefferies, который подтвердил рекомендацию покупать акции и целевую цену на уровне 10 евро.
Вместе с Fiat Chrysler выросли и другие промышленные акции: Leonardo +0,3%, StM +1%, Buzzi +2,1%. Отметим скачок Типа (+5,77%) после продажи 1,85% акций Prysmian (-1,49%) через компанию Clubtre, контролируемую Тамбури на 43,28%.
CUCINELLI ЗАНИМАЕТ 3%, SAFILO ПАДАЕТ «ПРЕДАННЫМ» LVMH
Отличное развлечение в элитном секторе. Вчера вечером Mediobanca начала размещение 3,02% акций Brunello Cucinelli. По вчерашним ценам это около 45 миллионов евро. Предложение зарезервировано для итальянских и иностранных институциональных инвесторов. Акции, участвующие в размещении, не принадлежат компании Fedone Srl, через которую траст Брунелло Кучинелли владеет 57%.
Safilo рухнул (-13,9%) на слухах о соглашении между Lvmh и Marcolin. Сообщается, что французский гигант класса люкс планирует перевести все производство очков под собственными брендами в Marcolin и завершит сделку, купив 10% Marcolin. Сегодня очки с брендами группы Lvmh (включая Dior) составляют около 200 миллионов оборота для Safilo, что составляет 15% от общей выручки.
Бумаги Luxottica упали на 2,7%, до 51,65 евро, даже несмотря на то, что Standard & Poor's поставило рейтинги группы на рассмотрение с позитивным прогнозом после объявления о соглашении материнской компании Delfin о слиянии с Essilor. Также следует отметить рост в Ferragamo (+1,1%), Tods (+3,2%) и Moncler (+1,9%). Yoox отступает (-5%).
