Le Европейские фондовые биржи они продолжают утро повышение (+0,9% Ftse Mib, +0,9% Dax, +0,5% Cac 40), несмотря на опасения по поводу эскалации войны на Ближнем Востоке, которые, во всяком случае, можно увидеть в сильной волатильности на самом высоком уровне. 5 месяцев. Исключением является Лондон, который снизился на 0,5%. Вопреки ожиданиям, цены на нефть не падают, а золото, выполняющее роль актива-убежища, не растет. Тем временем фьючерсы на индексы США растут, а мы продолжаем смотреть на ФРС и бюджеты.
«Опасения по поводу гораздо более широкого регионального конфликта на Ближнем Востоке лишь частично повлияли на настроения рынка», — объясняет он. Филипп Диодович, старший рыночный стратег Ig Italia. Европейские фондовые рынки получают поддержку «в связи с тем, что реакция Ирана после нападения Израиля на посольство Тегерана в Дамаске была сдержана». Мы считаем, что возможный ответ Израиля может включать только иранских доверенных лиц (Хезболлу), но не эскалацию конфликта с прямым нападением на Тегеран». Тем временем Иран воспользовался своим правом на самооборону в ООН.
«Хотя США заявили, что не будут принимать участие в контрнаступлении против Ирана, — говорит Диодович, —индекс волатильности остатки близко к пятимесячному максимуму, что отражает определенную нервозность на рынке. Любое дальнейшее повышение цен на нефть может усилить инфляционное давление, усложняя усилия центральных банков по контролю над ростом потребительских цен».
Золото стабильное, нефть падает
Никакой признательности за их в своей роли актива-убежища, который остается 2.369 долларов за унцию (-0,2%). В то время как я цены на нефть упал более чем на 1%, при этом Brent стоила 89 долларов за баррель, а WTI - 84 доллара после максимумов, зафиксированных на выходных, из-за риска ответных мер Ирана. на него уже была скидка на прошлой неделе, особенно в пятницу. Опасения, что нападение Ирана на Израиль может поднять цены на нефть до 100 долларов за баррель, в настоящее время оказываются необоснованными.
Конечно, геополитический фактор оказывает сильное влияние на динамику цен на сырую нефть, поскольку напряженность на Ближнем Востоке рискует повлиять на поставки нефти картелю. Даже если Иран если бы возникли производственные проблемы, это усугубило бы последствия Хуситы атакуют к нефтяным танкерам в Красное море и ущерб российской нефтяной инфраструктуре, что имеет катастрофические последствия для нефтяного рынка. И все это в то время, как ОПЕК+ продолжает план сокращения поставок, принятый год назад. С другой стороны, Использовать у них большие стратегические резервы чтобы иметь возможность использовать их в случае шока со стороны предложения, в то время как сам картель ОПЕК имеет по меньшей мере 5 миллионов остаточных неиспользованных мощностей, в основном в руках Эр-Рияда. Иран является третий по величине производитель ОПЕК: из общего объема добычи в 26,6 миллиона баррелей в день в марте 2024 года вклад Ирана составил почти 3,2 миллиона баррелей, уступая Ираку, который добывает 4,2 миллиона баррелей, и Саудовской Аравии, которая производит чуть более 9 миллионов баррелей в день.
С прошлого года ОПЕК, с присоединением некоторых внешних членов, таких как Россия, для формирования так называемого картеля ОПЕК Плюс, приняла жесткое планирование поставок и установила квоты на добычу, чтобы ограничить чрезмерные колебания цен на сырье. Это соглашение, называемое Декларацией о сотрудничестве, устанавливает уровни добычи стран, присоединившихся к ОПЕК, как внутренних, так и внешних, периодически пересматривая квоты добычи каждого члена. Рост спроса в этом году оценивается в 2,2 млн баррелей в ответ на восстановление экономики, обозначенное на уровне 2,8-2,9%. В действительности, рост в Соединенных Штатах теперь может быть обусловлен ФРС и его политикой «более высоких ставок на длительный срок», в то время как рост в Европе может быть возобновлен во второй половине года благодаря более сговорчивому ЕЦБ и снижению ставок. ожидается в июне. Что касается Китая, то крупная азиатская экономика сейчас, похоже, находится на пути к экономическому восстановлению.
«Если бы цены значительно выросли из-за потерь поставок, можно было бы представить, что группа производителей будет стремиться использовать часть свободных мощностей на рынке. ОПЕК не захочет, чтобы цены росли слишком сильно, учитывая риск шоков спроса», — подчеркивает Инг, который подтверждает прогноз цены на Brent на уровне 87 долларов. По мнению Саксо, вмешательство Ирана, скорее всего, «подтолкнет цены на нефть выше», но недавнее ралли может пойти на спад, «если избежать дальнейшей эскалации». По мнению аналитиков Citi, нынешние цены между 85 и 90 долларами являются результатом длительной напряженности на Ближнем Востоке, которая в случае деэскалации может вернуться к 70 долларам, а в случае роста напряженности цены могут легко достичь 100 долларов за баррель.
США: внимание по-прежнему сосредоточено на ФРС и сезоне отчетности США
Помимо военной ситуации, публикация экономические данные США, включая Розничные продажи и комментарии официальных лиц Федеральная резервная система.
I фьючерсы на фондовые индексы Используйте я в повышение, после того, как на Уолл-стрит произошла сильная распродажа из-за разочаровывающих доходов некоторых крупных банков США на прошлой неделе и эскалации напряженности на Ближнем Востоке. Поздно утром фьючерсы на Dow торговались с повышением на 0,21%, фьючерсы на S&P - на 0,41%, а фьючерсы на Nasdaq 100 - на 0,48%. Все три основных индекса упали более чем на 1% на предыдущей сессии, сообщив о еженедельных потерях после того, как результаты крупнейших банков США оказались менее чем положительными.
Сезон отчетности за первый квартал в самом разгаре, и инвесторы ждут результатов. Charles Schwab и инвестиционный банк Goldman Sachs до первого звонка. Комментарии также ждут президент ФРБ Далласа Лори Логан и президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли. Ожидается, что завтра выступит председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл.
Кроме того, мартовские данные по розничным продажам, которые должны выйти в 14,30, могут иметь решающее значение для оценки положения потребителей США в нынешних условиях высоких процентных ставок.
В последнее время американские акции торгуются с понижением, поскольку инвесторы переоценили ожидания того, насколько Федеральная резервная система снизит ставки позднее в этом году. Согласно данным LSEG, трейдеры ожидают сокращения всего на 42 базисных пункта в этом году по сравнению со 150 базисными пунктами в начале года. По данным инструмента FedWatch CME, трейдеры денежного рынка теперь видят вероятность более 50% того, что центральный банк начнет цикл смягчения в июле.
В предрыночных сделках Apple он упал на 0,85% после того, как данные исследовательской компании IDC показали, что поставки смартфонов компании упали примерно на 10% в первом квартале 2024 года.
Salesforce потеряли 2,49% после того, как источник сообщил агентству Reuters, что компания-разработчик программного обеспечения ведет переговоры о приобретении Informatica Telecom Italia, акции которой были слабыми на площади Аффари в преддверии собрания акционеров, которое состоится 23 апреля. Ценные бумаги подешевели на 0,8%, установившись на уровне 0,226 евро.
Призмиан, Леонардо и Стеллантис блистают на площади Аффари
На все утро это Prysmian что поддержало весь итальянский фондовый рынок непрерывным ралли, в результате чего к середине дня он вырос на 7%. Движение связано с объявлением слияние кабельной группы с американской компанией Проволока на бис на сумму около 3,9 млрд евро.
Леонардо растет на 1,81% после новостей о подписании соглашения с RFI о создании совместного проекта в рамках Military Mobility, инициативы ЕС, направленной на увеличение существующих инфраструктурных и цифровых возможностей, для обеспечения движения военных ресурсов внутри и за пределами Европы. даже в короткие сроки и в больших масштабах, обеспечивая безопасные, устойчивые и устойчивые транспортные возможности. Это также идет вверх Стеллантис, на 2,79%, в ожидании завтрашнего собрания акционеров. Телеком Италия вместо этого на площади Аффари он слаб, а начался обратный отсчет до собрания акционеров, которое состоится 23 апреля. Ценные бумаги подешевели на 0,8%, установившись на уровне 0,226 евро.
A Пьяцца Аффари Индекс FTSE MIB вырос на 0,91%, индекс всех акций FTSE Italia +0,81%, FTSE Italia Mid Cap +0,40%, FTSE Italia STAR +0,34%. Распространять на 137 базисных пунктов ниже на 1,46%.
Долг Италии продолжает расти
Il задолженность В феврале он снова увеличился, достигнув уровня 2.872,4 млрд евро, при росте еще на 22,9 млрд по сравнению с предыдущим месяцем. Об этом свидетельствуют последние статистические данные Bankitalia на тему «Государственные финансы: потребности и долг».
