Новый рост нефти, которая поднялась выше 110 долларов за баррель, является красноречивым свидетельством того, что фондовые биржи не видят улучшения украинской трагедии в краткосрочной перспективе. Между тем список компаний, исключивших отношения с Россией, становится все длиннее: от Apple до Google и кредитных карт Visa и MasterCard. Президент США Байден («Путин не знает, что ждет его на пути», — сказал он в Союзная речь) объявили о закрытии воздушного пространства для российских рейсов, а Maersk и MSC прервали морское сообщение с Россией. Таким образом, рынки приспосабливаются к климату военных финансов:
После вчерашнего сильного падения фондовых рынков в Европе сегодня утром индекс Tokyo Nikkei снизился на 1,7% на заключительной сессии. Hang Seng в Гонконге и CSI 1 в прайс-листах Шанхая и Шэньчжэня снизились, но менее чем на 300%.
Вчера S&P500 закрылся с понижением на 1,5%, падение, которое привело его к минимумам сессии. Nasdaq упал на 1,6%.
Акции оборонных компаний растут более чем на 3%
Австралийская фондовая биржа все еще развивается
У военной экономики есть свои возможности. Сидней вырос сегодня утром четвертый день подряд +0,3%, выражение фондового рынка, связанного с сырьем. Австралийское бюро статистики сообщило сегодня вечером, что австралийская экономика выросла на 4,2% в годовом исчислении в четвертом квартале.
Тайбэйский индекс Taiex чуть ниже номинала. Сеульский Kospi прибавил 0,4%. Мумбаи BSE Sensex -1,3%.
Бунд возвращается к отрицательным значениям
Ситуация на рынках облигаций иная. Гонка за казначейскими облигациями продолжается: доходность 1,74-летних казначейских облигаций повышается до XNUMX%. Джером Пауэлл сегодня выступает перед Конгрессом США.
Вчера фьючерсы на немецкие бунды выросли почти на 2%, дневное изменение не наблюдалось со времен кризиса суверенного долга 2011 г. Доходность упала до -0,08% с +0,12% днем ранее.
Сырье скачет. Индекс Bloomberg Commodity, выросший вчера на 4%, сегодня прибавил 1% до 120 пунктов, самого высокого уровня с 2014 года.
Евро, упавший вчера на 0,8%, укрепил свои позиции на уровне 1,111, самом низком уровне с марта 2020 года.
Перед открытием фьючерсы в Европе и США без изменений.
По сообщениям американских СМИ, разведка пытается прояснить все более важный для Белого дома вопрос: о психическом здоровье Владимира Путина.
Лагард: такси и Qe не соприкасаются
В конце встречи лицом к лицу с канцлером Германии Кристин Лагард, президент ЕЦБ, написала в Твиттере: «У нас с Шольцем была хорошая встреча. ЕЦБ применяет санкции, принятые ЕС. Мы сделаем все необходимое в рамках нашего мандата для обеспечения финансовой и ценовой стабильности. Это ограничит последствия ужасающей войны России против Украины для европейской экономики».
Явный сигнал по ставкам и QE, который приходится на то время, когда рынки чрезвычайно быстро адаптируются к миру с очень скромными темпами роста, отмеченному результатами войны, которая становится все более разрушительной и разрушительной. Таким образом, денежные рынки еврозоны перешли к повышению ставок менее чем на 20 базисных пунктов к декабрю против 40 базисных пунктов до российского вторжения в прошлый четверг.
BTP работает больше, чем насыпь: спред на уровне 146
Повышается неприятие риска, параллельно резко снижается ожидание ужесточения со стороны ЕЦБ:
Вот как проходят покупки гособлигаций: доходность десятилетних Bund снова в минусе, но гонка за BTP еще сильнее. Доходность итальянских десятилетних облигаций падает на 38 пунктов до 1,42%, до минимума с июня 2020 года против 1,76% вчера.
Спред падает до 146 пунктов с 160 на предыдущем закрытии.
Учитывая ралли BTP, пишет Ifr, возвращаются спекуляции, согласно которым у Минфина может возникнуть соблазн разместить новый 15-летний синдикат, операцию, которую рынок ждал несколько недель, несмотря на очень хрупкий контекст.
Капитал бежит с фондовых бирж в поисках убежища. Милан. ниже 4,14%, это худшее.
В 2021 году ВВП +6,6%, инфляция в феврале +5,7%
Istat подтвердил окончательный рост ВВП Италии на 6,6% в 2021 году на фоне падения государственного долга с 155,3% до 150,4% ВВП. По предварительным оценкам, инфляция в феврале составила 0,9% в месячном исчислении и 5,7% в годовом исчислении, что является рекордным показателем с 1995 года.
Другие европейские рынки также находятся под огнем: Париж теряет 3,94%; Франкфурт -3,85%; Мадрид -3,48%; Амстердам -2,23%; Лондон -1,71%.
Московская биржа закрыта второй день подряд. Рубль пытается стабилизироваться, чуть ниже исторического минимума, вчера +3% к доллару.
Продажа Bayer, трубопровод с Россией на пути к неплатежеспособности
В отличие от Bayer (+2%), который закрывает 2021 год с прибылью в 1 млрд евро, с минуса в 10,5 млрд в 2020 году, который был отягощен списаниями для урегулирования десятков тысяч судебных исков в США. на Roundup, гербицид Monsanto, обвиняемый в том, что он вызывает рак. Оборот группы увеличился на 8,9% до 44 млрд евро.
Финансовые акции (Eng -11%) в сфере путешествий и отдыха находятся в большом затруднении после разочаровывающих результатов игорной группы Flutte.
Shell в Лондоне ограничивает убытки до 1,06%. Британский гигант откажется от всех операций группы в России, включая крупный завод по производству сжиженного природного газа.
Новости от Reuters давят на континентальный энергетический сектор о том, что компания Nord Stream 2, базирующаяся в Швейцарии и управляющая одноименным газопроводом, который соединяет Россию с Германией в обход Украины, рассматривает возможность подачи заявления о неплатежеспособности.
Maersk и MSC сократили маршруты с Россией
Ведущая мировая судоходная компания Maersk объявила о приостановке грузовых перевозок в Россию и из России. Так же как и Msc.
Производственный PMI Markit показал небольшое замедление роста в еврозоне в феврале, хотя активность остается на повышенном уровне. Но цепочки поставок, уже сильно пострадавшие от пандемии, сталкиваются с дальнейшими нарушениями, поскольку закрытие воздушного пространства неизбежно влияет и на транспортировку товаров по небу.
В Милане спасены Эни, Терна и Леонардо
На Piazza Affari только три голубых фишки избежали сильного падения: Eni +3%, поддерживаемая резким ростом цен на нефть, вместе с Saras +4,3%; Терна +1,8%, в центре национальных планов энергоснабжения; Наконец, марш Леонардо продолжается (+1,5%), закрывая очередной день прибыли по акциям Defense. Однако рост Fincantieri прекращается (-5,30%).
Среди промышленников Prysmian содержит потери -0,9% после публикации результатов. Группа завершила 2021 год с чистой прибылью, приходящейся на материнскую компанию, в размере 308 миллионов евро, что на 73% больше по сравнению с 178 миллионами в предыдущем году.
Telecom Italia терпит крах, списание на 4 миллиарда
Telecom Italia отзывает 9% накануне заседания совета директоров по счетам и по новому плану: теперь операторы убеждены, что KKR отказался от предложения о поглощении, если что-либо связано с его участием в плане выделения сети и последующим интеграция с открытым волокном. Но главная причина снижения кроется в предстоящей масштабной очистке: 4 миллиарда списаний. из-за обесценения активов и резерва в размере 540 миллионов, связанного с соглашениями с Dazn, счета станут красными, что вынудит Тима отменить купон на обыкновенные акции.
План Stellantis не очаровывает фондовую биржу
Stellantis -6,83% в день презентации стратегический план до 2030 года. Карлос Таварес объявил, что он намерен удвоить оборот к 2030 году, доведя его до 300 миллиардов евро со 152 миллиардов в 2021 году, и сократить выбросы CO50 на 2% к этой дате. Но генеральный директор, щедрый на промышленные прогнозы и финансовые обещания (операционная маржа в виде двузначного годового роста, растущие дивиденды и выкупы), был скуп на детали следующего выбора Италии. Так что доля была поглощена большими потерями сектора, обусловленными замедлением роста немецких групп (Volkswagen -7%), на которые давит эмбарго против России, и негативной динамикой продаж в секторе в феврале (-22). %), на которые влияет эффект объявления еще не наступивших поощрений.
Новая остановка для Pirelli, Sogefi отвергнута Intesa
Не лучше дела обстоят и у Pirelli (-6,9%), одной из наиболее целевых акций с начала кризиса. Плохое падение в автомобильном секторе также для Sogefi (-8,36%): негативные рыночные перспективы побудили Intesa Sanpaolo понизить свое мнение по акциям с "рекомендовать" на "держать", при этом целевая цена выросла с 1,6 до 1,24 евро.
Страдает роскошь: Moncler -9,1%, Brunello Cucinelli -6,5%. Наконец, банковский сектор не восстановился. На этот раз, однако, черная майка не дотягивает до Unicredit (-7%), уступая в гонке на дно Intesa San Paolo (-7,7%) и Mediobanca (-7,6%).
Тяжелый Tinexta (-10%) после результатов 2021 года, в соответствии с ожиданиями по выручке и Ebitda и немного хуже по чистому финансовому долгу, а также план до 2024 года. Banca Akros снизил рекомендацию до «снижения» с «нейтральной». Assiteca взлетела вверх (+40%), сравнявшись с ценой, по которой британская страховая брокерская группа Howden Group Holdings объявила о покупке 87% и последующем предложении о поглощении.