Le Европейские фондовые биржи сегодня они закрывают взрывоопасную сессию в произвольном порядке, но не вся вина может быть возложена на президента ФРС Джером Пауэлл, что вчера вечером охладило ожидания снижения ставок в США в марте. На сегодняшней сессии на склонность к риску повлияли квартальные результаты важных компаний и инфляция в еврозоне, которая несколько разочаровала без учета энергоносителей и свежих продуктов питания.
Контрастная Европа: BNP рушится, Ferrari взлетает
Пьяцца Аффари, потерял 0,18% (30.689 XNUMX базисных пунктов), но защищался как лев почти до конца с Ferrari, +9,21%, на щитах благодаря учетные записи (прибыль впервые превысила один миллиард) и радужные перспективы на 2024 год, а слухи о приходе Хэмилтона на место Сайнса в 2025 году еще больше активизировали акции. Однако банковский сектор и коммунальные услуги оказывают давление на индекс FTSE Mib.
В остальной Европе черная майка достается Париж, -0,89%, где БНП Париба упала на 8,77% из-за разочаровывающей квартальной прибыли и переноса цели по прибыли на 2025 год.
Переходить Мадрид, -0,66%, что, в свою очередь, отягощается осторожностью в отношении перспектив роста процентной маржи Сабадель скамейка (-2,9%).
Франкфурт ограничивает потери 0,29%, при этом Deutsche Bank (+2,8) в отличие от европейских коллег после объявления о сокращении 3500 рабочих мест, начале обратного выкупа акций и намерении выплатить дивиденды.
Лондон снижается на 0,1% в день принятия решения Банк Англии оставить ставки без изменений, при этом Амстердам вырос на 0,47% благодаря восстановлению технологического сектора.
Уолл-стрит в начале позитивна, казначейские облигации растут
Американским утром Уолл-стрит После потерь накануне, вызванных распродажами акций крупных технологических компаний, настроения, ухудшившиеся после слов Пауэлла, позитивны. Microsoft (+2,33%) сегодня возглавляет восстановление акций технологических гигантов в ожидании квартальных отчетов Apple, Amazon и Meta, которые поступят после закрытия рынков. Однако индекс региональных банковских операций KBW отступил (-4,4%), его потянуло вниз Нью-Йоркское сообщество Bancorp (-12,5%), что вновь разжигает опасения инвесторов по поводу состояния региональных банков США.
В то время как акции продолжают действовать с осторожностью, покупки облигаций интенсивны, цены на которые растут, а ставки падают. XNUMX-летние казначейские облигации показывает доходность 3,84%, что почти на 3% ниже по сравнению со вчерашним днем.
Более высокие, чем ожидалось, показатели экономики, снижение потребностей в заимствованиях и в некоторой степени даже слова Пауэлла поддерживают Ралли Ти-Бонд. Президент ФРС, оставив ставки без изменений, как и ожидалось (на уровне 5,25%-5,50%), вчера уточнил, что снижение уже в марте маловероятно, в результате чего ставки на повышение ставки в начале весны упадут примерно с 50% до 30%. , но ожидания смягчения политики на весь год фактически выросли до 145 базисных пунктов. Более того, существует база, которая сопротивляется убеждению, что сокращение может произойти уже в марте, в свете опубликованных вчера данных о занятости и из-за опасений по поводу состояния здоровья региональных банков. Между тем, согласно сегодняшним данным, число работников, впервые обратившихся за пособием по безработице, выросло больше, чем ожидалось, за неделю, завершившуюся 27 января.
Инфляция в еврозоне падает
Это может быть там Европейский центральный банк первым снизил ставки в апреле, а в январе общая инфляция продолжила снижаться. К сожалению базовая инфляция вместо этого он разочаровал, и именно к этому ЕЦБ относится наиболее внимательно, поскольку он был очищен от наиболее нестабильных элементов, таких как энергия и продовольствие.
Таким образом, в целом по данным Евростата i потребительские цены в 20 странах, которые используют евро, они упали до 2,8% в прошлом месяце с 2,9% в декабре, что соответствует ожиданиям и еще ближе к целевому показателю в 2%, установленному Франкфуртом. Вместо этого базовая инфляция упала до 3,3% с 3,4%, превысив ожидания в 3,2%.
In Италия затем, по данным Istat, в январе глобальный индекс снова начал расти (+0,3% в месячном исчислении +0,8% в годовом исчислении). Базовая инфляция замедлилась с +3,1% до +2,8%, а инфляция без учета энергоносителей – с +3,4% до +3,1%.
Евро на подъеме
В этом контекстеевро находится в небольшом восстановлении по сравнению с доллар и торгуется в районе 1,085. Тенденция умеренно позитивная даже до фунта.
Среди сырья, Нефть, при цене Brent в 81 доллар за баррель (+0,55%), покупки золота также возвращаются, а спотовое золото растет на 0,74% до 2054,67 доллара за унцию.
Вместо этого отойдите назад газ, около 29 евро за МВтч, с падением более чем на 4%.
Piazza Affari в красном цвете с банками и коммунальными услугами
Piazza Affari сегодня теряет долю из-за негативной сессии банков и коммунальных предприятий.
Он находится внизу списка Монте деи Паски -3,42%, за ним в финансовом сегменте следует Финекобанк -2,61%, Intesa -2,1%, Unicredit -2,41%, Mediobanca -1,75%.
Коммунальные услуги выделены красным цветом. Enel, -2,16%, Джеффрис понизил рейтинг с «покупать» до «держать», а целевая цена снижена с 6,50 евро до 7 евро.
О сеансе тоже придется забыть, потому что A2a -2,87%, Гера -3,18% и Italgas -1,98%.
В сфере здравоохранения ситуация идет вспять Амплифон -2,01%.
Короткий список растущих «голубых фишек» начинается с Ferrari, за которой следует Ferrari. Interpump +2,67% после серии негативных сессий.
Стеллантис подтверждается в деньгах, с прогрессом в 1,34% и после заочного обмена между топ-менеджментом компании и правительством. По мнению генерального директора Карло Тавареса, обвинение в том, что промышленные интересы Франции поставлены выше интересов Италии, является «козлом отпущения, позволяющим избежать ответственности за тот факт, что, если не будут предоставлены субсидии на покупку электромобилей, они поставят под угрозу итальянские заводы». ." В то время как министр бизнеса и производства Италии Адольфо Урсо ответил, что «если Таварес или другие считают, что Италия должна поступать так же, как Франция, которая недавно увеличила свой акционерный капитал в структуре акционеров Stellantis, они спрашивают. Если они хотят активного участия, мы всегда можем это обсудить».
Маленькие шаги вперед тоже Кучинелли + 0,43% Iveco + 0,38% Saipem + 0,23% Тенарис + 0,37% Prysmian + 0,29%.
Телеком (-0,25%), всколыхнувшиеся утром после объявления предложения от Mef о покупке Sparkle, постепенно теряли долю в течение дня.
Стабильные спреды
Определенная волатильность была зафиксирована и на вторичном рынке Италии, который в итоге закрылся в плюсе и с падением ставок. распространение между 160-летними BTP и Bunds он останавливается на уровне 3,71 базисных пунктов, а доходность падает до 2,11% и XNUMX%.
