Новости с украинского фронта, пожалуй, еще более драматичны. Но мир рынков ведет параллельную войну в ситуации, которая между взлетом цен на энергоносители и последствиями санкций движется к стагнации. В этом контексте вчера вечером поступило сообщение Джерома Пауэлла: Федеральная резервная система, несмотря на войну, продолжит планы по повышению процентных ставок в этом месяце, чтобы попытаться укротить высокую инфляцию, но повышение будет только на четверть пункта. В основном оптимистичный тон относительно последствий войны в Украине для экономики. Ситуация не вызывает беспокойства, и нет необходимости начинать ужесточение денежно-кредитной политики с резкого повышения на пятьдесят базисных пунктов. Показания Пауэлла подтолкнули вверх Уолл-стрит, которые до сих пор были неопределенными, и продолжились этим утром в Азии. Слегка позитивное будущее также в Европе, поскольку мы ожидаем невероятного прояснения на востоке благодаря переговорам, которые возобновляются сегодня утром.
Азия, технология идет вверх. Сырьевые товары толкают Сидней
Знак плюс для азиатских прайс-листов. Токийский Nikkei прибавил 0,8%, гонконгский Hang Seng — 0,5%. Индекс CSI 300 Шанхайского и Шэньчжэньского списков упал на 0,6%. Коспи из Сеула +1,5%.
Прежде всего, банки и финансовые компании находятся на подъеме, в то время как технологии слабы. Hang Seng Tech снижается второй день подряд, сегодня утром -1,3%, а вчера -2,7%.
Продолжается рост сиднейского индекса (+0,5%), поддерживаемый акциями горнодобывающих компаний.
Apple объявляет о запуске на 8 марта
Фьючерсы на Уолл-стрит без изменений. Вчера индекс S&P вырос на 1,9%. Шесть из одиннадцати отраслевых секторов зафиксировали рост более чем на +2%. Nasdaq прибавил 1,6%, Russell 2000, акции компаний средней и малой капитализации — 2,5%.
Apple работает (+2,1%), которая объявила о выпуске нового продукта на 8 марта.
1,86-летние казначейские облигации были очень волатильными, доходность которых восстановилась до 1,74% с XNUMX% вчера утром.
Нефть по 117 долларов, более сложные поставки
Война ведется все более ожесточенно на фронте энергетики и сельскохозяйственного сырья. Нефть находится на 9-летнем максимуме на уровне 117 долларов, пшеница превышает 11 долларов за бушель впервые с 2008 года. Европейские цены на газ выросли на 40% до 173 евро за мегаватт-час.
Санкции Евросоюза, как правило, с финансовой точки зрения спасают энергетический рынок, но на самом деле коммерческие каналы взрываются. Банки неохотно предоставляют аккредитивы и осуществляют посреднические платежи, и их транспортировка стала очень сложной, а также очень дорогой. В результате сегодня, по оценкам Energy Aspects, заморожено около 70% торгов российской нефтью.
Золото изменилось незначительно, на 1.925 долларов за унцию, снизившись на 0,1%. Падение евро замедляется, снизившись сегодня утром на 0,1% до 1,11 против доллара.
Инфляция в ЕС выросла до 5,8%. Де Гиндос: «неприятный сюрприз»
В США ужесточение процентных ставок замедляется, но не прекращается. На Старом континенте, в авангарде украинского кризиса, перспективы гораздо более неопределенные, даже если под давлением энергии гонка цен продолжится, достигнув нового рекорда в феврале.
Всплеск цен, очевидно, отражается в продолжающихся дебатах в ЕЦБ по мнению директората. Февральские данные зарезервировали «негативную неожиданность, в том числе по базовой инфляции», сказал вице-президент Луис де Гиндос за несколько часов до начала периода молчания в связи с заседанием Европейского центрального банка 10 марта. По его словам, до того, как в Украине разразилась война, инфляция была «наиболее чувствительным вопросом», обсуждавшимся во Франкфурте, «но казалось, что экономика набирает обороты». Вместо этого теперь «эволюция инфляции вызывает огромную озабоченность, поскольку возможный дополнительный инфляционный эффект может быть вызван войной и санкциями».
Лейн (ЕЦБ): «Требуется терпение, это шок от предложения»
«Эксперты Бундесбанка, — писал президент центрального банка Германии Йоахим Нагель, — считают, что уровень инфляции может составить в среднем 5%: Управляющий совет ЕЦБ должен будет скорректировать курс денежно-кредитной политики». Вопреки мнению главного экономиста ЕЦБ Филипа Лейна: «ЕЦБ должен проявить терпение, пока инфляция растет из-за шока предложения».
Спред возвращается к 152, Пьяцца Аффари +0,7%.
Напряженность чувствуется на второстепенном итальянском, который закрывается в минусе. Спред между 10-летними BTP и Bunds той же дюрации увеличивается до 152 базисных пунктов, а ставка итальянской облигации составляет +1,53 против +0,01% аналогичной немецкой облигации.
Piazza Affari после различных взлетов и падений закрылась с ростом на 0,7% и остается значительно ниже 25 24.534 пунктов (XNUMX XNUMX).
В остальной Европе: Париж +1,59%; Мадрид +1,63%; Амстердам +1,06%; Франкфурт, +0,73%; Лондон +1,37%.
Москва остается закрытой третий день подряд, и начинаются опасения по поводу дефолта страны после жестких санкций, введенных Западом.
Западные высокопоставленные лица, заседавшие в советах директоров московских экономических гигантов, уходят в отставку один за другим, за видимым исключением бывшего канцлера Германии Герхарда Шредера, помощники которого уходят в знак протеста против его более чем двусмысленной позиции.
Абрамович «отдает» «Челси», чтобы избежать пенальти
Отступление Романа Абрамовича, самого известного олигарха, который объявил, что передал контроль над «Челси» фонду отказывается от своих кредитов клубу (почти два миллиарда евро). После продажи клуба-чемпиона Европы фонд направит средства «на компенсацию жертвам войны в Украине». Покаяние? Легче, чем ход, наверное, бесполезный, чтобы уйти от санкций.
Также следует отметить новый обвал Ericsson (-12%): группа заявила, что была проинформирована о том, что разоблачения, сделанные Министерству юстиции США в ходе внутреннего расследования поведения в Ираке, были сочтены недостаточными. Обвинение в том, что он финансировал ИГИЛ, чтобы иметь возможность работать.
Сделка на 1,2 миллиарда: королева Prysmian в Милане
На Piazza Affari приятным сюрпризом стала компания Prysmian: +4,24% после заказа на сумму 1,2 миллиарда евро от компаний NeuConnect Britain и NeuConnect Deutschland на проектирование, производство, установку, испытания и проверку подводной связи протяженностью 725 км, которая впервые будет напрямую соединить немецкую и английскую электросети.
Stm закрылся на уровне -0,2%,
Ени бежит, что выйдет из синего ручья
Товарные запасы сильны. Eni (+2%) сообщила о намерении продать свою долю в газопроводе «Голубой поток», соединяющем Россию и Турцию. По словам брокера Equita, «влияние Eni на российские инвестиции незначительно как в абсолютном, так и в относительном выражении по сравнению с другими нефтяными компаниями». Также восстанавливается Maire Tecnimont (+5%), который был очень продан с начала войны в Украине из-за того, что он был открыт для этого района.
Автомобильный сектор также поднимает голову во главе с Cnh (+2,7%). В сегменте предметов роскоши Moncler демонстрирует хорошее восстановление (+2,88%).
Фиксация прибыли оказывает давление на Diasorin (-2,64%), Leonardo (-1,5%) и коммунальные предприятия, которые также с тревогой смотрят на повышение ставок. Хуже всего Терна (-2,38%), А2а (-2,11%) и Гера (-1,5%).
Unicredit и Intesa восстанавливаются
Сессия на волне волатильности для банков. Intesa Sanpaolo восстанавливает первоначальные потери и закрывается с +1,39%.
На помощь приходит Unicredit (+2,11%), наиболее целевая акция с начала кризиса.
Тим: да спин-оффу, убытки 8,7 млрд
Flat Tim за 0,3437 евро в день боя. совет директоров по счетам после -9% накануне. Высшее руководство единогласно одобрило максимально бюджетную очистку, которая привела Тима к убыткам в размере 8,7 млрд долларов в 2021 году. Оно также поручило генеральному директору вести переговоры о продаже башен Inwit и единогласно утвердило цели промышленного плана на 2022–2024 годы, включая процесс отделения Telecom Italia между сервисной компанией ServiceCo и сетью Netco, которая затем должна объединиться с конкурирующей компанией Open Fiber.
Mfe (ранее Mediaset) к дивидендам, управляет Ariston
MediaforEurope, ex Mediaset (+2021%), превзошла ожидания по предварительным результатам за 4 год. Аналитики Intesa Sanpaolo пишут в ежедневной газете, что «хотя совет директоров еще не выразил свое мнение по дивидендной политике, мы не исключаем возможности того, что он может предложить купон по случаю окончательного одобрения результатов 27 апреля. Если предположить, что он будет распределять дивиденды, полученные от Ei Towers после продажи Towertel, это будет означать дивиденд в размере 0,06 евро на акцию с доходностью 5,6% для акций B и 7,3% для акций A ». Из основной корзины также был награжден Ariston Holding, что на день результатов 2021 года означает увеличение более чем на 4%.
