Полный вперед с нулевыми ставками для поддержки «стабильного, но умеренного восстановления» еврозоны. Впервые за год не было пересмотра оценок в сторону понижения, но улучшение действительно скромное, особенно если учесть, что новый прогноз учитывает объявленный в начале года дополнительный стимул. Таким образом Марио Драги подтвердил, что политика ЕЦБ не изменится как минимум до марта 2017 года.
Черный дым, однако, для ОПЕК: договоренность о потолке добычи не достигнута, но тона великих врагов (Саудовской Аравии и Ирана) были куда более мягкими и примирительными, чем в марте. Цены на нефть, упавшие до 48,84 доллара за баррель после этой новости, вечером вновь подскочили до уровня выше 50 долларов под давлением снижения запасов в США. Таким образом, акции нефтяных компаний восстановили свои позиции: Chevron -0,6% (с минимума в 1,6%), Exxon Mobil -0,8% (с -1,7%). На Piazza Affari Eni закрыла сессию без изменений, отменив весь прирост (+1,5%) с утра во второй половине дня.
S&P БОЛЕЕ 2.100 БАЛЛОВ В ОЖИДАНИИ ДАННЫХ О ЗАНЯТОСТИ
Заархивировав день в Вене, которая на один день стала столицей как европейской денежно-кредитной политики, так и картеля нефтяных шейхов, финансовый отдел уже переключил внимание на Уолл-стрит в ожидании данных о новых рабочих местах в США. Американские фондовые биржи взлетели после ралли сырой нефти (+80% с января при отсутствии каких-либо новостей от ОПЕК). Индекс S&P 500 (+0,28%) подскочил более чем на 2.100 пунктов до семимесячного максимума (+3% с начала 2016 года). Dow Jones вырос на 0,27%, Nasdaq +0,39%.
Частные компании США в мае создали 156.000 267.000 новых рабочих мест, что соответствует ожиданиям. Новые заявки на пособие по безработице стабильны: на прошлой неделе их было 1.000 тысяч, всего на XNUMX больше, чем на предыдущей восьмой.
Apple вниз (-0,80%): Goldman Sachs снизил целевую цену до 124 со 136 долларов после снижения прогнозов по росту рынка смартфонов. Oracle (-4%) в резком падении: на софтверного гиганта подала в суд бывшая глава финансового отдела Серена Блэкберн по обвинению в ложной отчетности. Начальство будет давить на нее, чтобы она увеличила продажи облачного программного обеспечения.
Токийская фондовая биржа сегодня утром немного выросла на заключительной сессии: Nikkei +0,2% после вчерашнего сильного падения (-2,3%). Китайские рынки мало двигались: Гонконг +0,2%, Шанхай -0,1%. Сеул теряет 0,2%, а Мумбаи получает 0,5%.
МИЛАН -0,2%. ЕЦБ РАСШИРЯЕТ ПОКУПКИ КОРПОРАТИВНЫХ ОБЛИГАЦИЙ
Вариации европейских прайс-листов скромны. Падение в Париже (-0,21%), плюс во Франкфурте (+0,09%), Мадриде (+0,46%) и Лондоне (+0,02%).Данные по услугам малого и среднего бизнеса в Еврозоне. Piazza Affari закрыла сессию небольшим снижением (индекс Ftse Mib упал на 0,24% до 17.767 XNUMX пунктов). Миланская фондовая биржа, позитивная утром, изменила тенденцию в первой половине дня, в связи с пресс-конференцией Марио Драги и завершением встречи ОПЕК в Вене.
ЕЦБ предоставил последние данные о покупках корпоративных облигаций Еврозоны, которые начнутся в следующую среду. В соответствии с программой ЕЦБ будет покупать только облигации, выпущенные компаниями с рейтингом инвестиционного уровня, но центральный банк не будет обязан продавать принадлежащие ему корпоративные облигации в случае понижения рейтинга компаний до мусорных. Некоторые ценные бумаги, ранее подпадавшие под программу PSPP (в основном посвященные государственным облигациям), перейдут в программу CSPP (в основном корпоративные). Среди них ценные бумаги, выпущенные Enel, Snam, Terna и Ferrovie dello Stato, компаниями, объединенными тем, что они имеют общественный контроль через Казначейство или CDP.
BANCO POPOLARE, НОВЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ ПО 2,14 ЕВРО
Сегодня в Милане внимание по-прежнему будет приковано к увеличению капитала банков накануне начала в понедельник операции Banco Popolare без изменений вчера (но худшая голубая фишка 2016 года с потерей 70% с момента начало года). Вчерашний совет директоров установил цену: 2,14 евро за каждую новую акцию из расчета 9 новых акций на каждые семь уже имеющихся. Скидка на терп (теоретическая цена ценной бумаги после отчуждения права) равна 29,3%.
В пресс-релизе, выпущенном вечером институтом, сообщается, что совет директоров «принял решение выпустить максимум №. 465.581.304 9 7 новые акции без номинальной стоимости, обладающие теми же характеристиками, что и обыкновенные акции, уже находящиеся в обращении, и обладающие обычным правом, которые будут предложены в качестве опциона акционерам Компании в соотношении 2,14 акций BP на каждые 996.343.990,56 имеющихся акций при подписке цена XNUMX евро за каждую акцию BP. Таким образом, максимальная эквивалентная стоимость Предложения по опциону будет равна XNUMX XNUMX XNUMX евро и будет полностью отнесена на уставный капитал».
Будет ли скидка достаточной, чтобы привлечь инвесторов и таким образом избежать третьего фиаско после Pop Vicenza и Veneto Banca? Сегодня на площади Пьяцца Аффари будет доминировать вопрос на один миллиард евро. Предпосылки не являются положительными, но не следует упускать из виду, что при этих ценах крупный инвестор, итальянский или нет, может получить стратегическую долю в третьем по величине итальянском банке, который возникнет в результате слияния Banco с Banca Popolare di Milano. (вчера +0,04%).
Между тем вчера, благодаря государственному празднику, банки наслаждались днем передышки после тяжелых спадов предыдущих дней. Monte Paschi (+2%) и Banca Popolare dell'Emilia Romagna (+3,1%) развиваются, но все еще находятся под давлением Unicredit (-2%), Ubi Banca (-1,6%) и Intesa Sanpaolo (-0,7%).
ДУША ВЫХОДИТ FTSE MIB. ВВЕДИТЕ ЗАПИСЬ
Худшей «голубой фишкой» дня стала Anima с падением на 3,7% до 5,28 евро, несмотря на то, что Banca Imi подтвердила рейтинг аддидации и целевую цену на уровне 7,8 евро. Причина хлопка компании по управлению активами, также принадлежащей Poste Italiane, связана с обновлением основной корзины Piazza Affari. С 20 июня акции больше не будут входить в состав 40 компаний, входящих в индекс Ftse Mib. Это место займет Recordati, вчера прибавившая 0,5% после недавнего приобретения Italchimici (130 млн евро). С начала года акции фармацевтической компании выросли на 12% после отличного 2015 года, который закрылся с доходностью +87%.
FCA SUPERSTAR БЛАГОДАРЯ JEEP И НЕСМОТРЯ НА БРАЗИЛИЮ
Позитивный день для Fiat Chrysler, рост на 2% благодаря хорошим данным по продажам автомобилей в Италии в мае (+33%) и стабильности на рынке США (-1% из-за падения Ford и GM), которые компенсировали падение в Бразилии . Аналитики убеждены, что успех моделей Jeep и Ram также может поддержать продажи в оставшуюся часть года, и ожидают, что количество регистраций Alfa Romeo Giulia будет расти с каждым месяцем.
«Итальянские данные были сильными. Ожидается, что в этом году рынок вырастет на 7/9% в годовом исчислении», — комментируют эксперты Banca Akros. «Продажи в США также были хорошими, учитывая, что общее количество регистраций на рынке снизилось на 6 процентов по сравнению с прошлым годом». Таким образом, Fiat Chrysler остается «возможностью для покупки», указывают аналитики Banca Imi, которые, таким образом, подтверждают рейтинг покупки акций и целевую цену 9,2 евро, то же мнение, что и у Banca Akros (целевая цена 10,40 евро) и ICBPI (целевая цена). 11,3 евро). Ferrari также выросла (+1,64%).
ПОКУПКИ ENEL В ИНДОНЕЗИИ
Среди коммунальных услуг Snam теряет 1,7%. Credit Suisse снизил свои оценки в преддверии презентации нового плана на 2016-2020 годы 29 июня. Рейтинг акций остается нейтральным с целевой ценой 4,70 евро.
Enel прибавляет в цене 0,3%: группа оценивает геотермальные активы Chevron в Индонезии на предмет потенциального приобретения, ища возможности в области возобновляемых источников энергии.
ПОВЫШАЕТСЯ ЛИХОРАДКА ДЛЯ RCS (+2,7%)
Rcs (+2,68%) все еще находится в движении, достигнув дневного максимума в 0,794 евро после того, как все банки одобрили реструктуризацию долга и повысили ставки в конкурсе между Cairo Communication, с одной стороны, и Bonomi и историческими участниками. группы с другой.
