Сегодняшний день выдался тяжёлым для европейских фондовых рынков: они всё ещё сталкиваются с неоднозначными квартальными результатами и неопределённостью на Уолл-стрит, где возобновились распродажи в технологическом секторе. Риск образования пузыря на рынке акций компаний, занимающихся искусственным интеллектом, сомнения Верховного суда в отношении пошлин и приостановка работы правительства создают атмосферу неприятия риска.
Пьяцца Аффари закрылась на 0,85% на уровне 43 068 базисных пунктов. На крайних значениях индекса FTSE MIB находятся акции двух компаний, которые показали разные результаты в экономическом тесте: Azimut (+4,99%) резко выросла после повышения прогноза и улучшения дивидендной политики; Диасорин падает на 18,77%из-за результатов третьего квартала, которые оказались ниже ожиданий, и снижения оценок на год, в слабой обстановке для европейских диагностических компаний после ошибки Biomerieux два дня назад.
Среди основных европейских рынков худшие результаты показал Париж, снизившись на 1,35%, что было обусловлено распродажами акций компаний класса люкс, но особенно падением акций Legrand, которые упали на 12,19% после того, как результаты оказались ниже рыночных прогнозов. Франкфурт и Амстердам продемонстрировали резкое падение, снизившись на 1,28% и 1,04%, в то время как Мадрид, наоборот, вырос на 0,11%.
ЛЕГГИ КИ СЕГОДНЯШНИЙ ОТЧЕТ ПО ФОНДОВОМУ РЫНКУ
Лондон потерял 0,66% в день, когда Банк Англии решил оставить ключевую ставку без изменений на уровне 4%. Мнения Совета директоров разделились: пять членов проголосовали «за», а четыре — за снижение на 25 базисных пунктов. Такое разделение предполагает возможное снижение процентной ставки на предстоящих заседаниях.
Уолл-стрит отступает на фоне ожиданий введения пошлин, опасений по поводу искусственного интеллекта и противоречивых данных о занятости. Tesla находится в убытке в день утверждения огромного бонуса Маска.
Западный ветер не способствовал росту европейских акций сегодня: на Уолл-стрит к концу утра наблюдалось падение, лидером падения стал индекс Nasdaq (-1,67%). Среди гигантов упали акции Nvidia (-3,43%) и Tesla (-5,25%) в день, когда акционеры, как ожидается, одобрят гигантский бонус генерального директора Илона Маска в размере 1 триллиона долларов.
Опасения по поводу пузыря искусственного интеллекта периодически возвращаются, в то время как инвесторы и ФРС вынуждены довольствоваться данными о занятости только в частном секторе, учитывая продолжающийся карантин. После резкого роста занятости в частном секторе, зафиксированного вчера в отчетах о заработной плате, сегодня обрушился шквал сокращений. По данным международной компании по трудоустройству Challenger, Gray & Christmas, в прошлом месяце было сокращено более 150 000 рабочих мест, что на 175% больше, чем в том же месяце 2024 года, и достигло более чем двадцатилетнего максимума.
Закрытие также потрясает туристический сектор., поскольку частичная приостановка работы правительства вынуждает власти сокращать тысячи рейсов. Наконец, определённую неопределённость создаёт будущее пошлин, введённых президентом США Дональдом Трампом в ожидании решения Верховного суда по спорной торговой политике магната. Вчера судьи Высокого суда выразили скептицизм относительно законности таможенных пошлин и не исключили возможности возврата миллиардов долларов за уже уплаченные пошлины.
Падение доллара
В условиях по-прежнему неопределенной ситуации доллар сегодня снижается. Евро укрепляется примерно на 0,3% по отношению к доллару США, курс евро снова превысил 1,15. Решения Банка Англии они также дают толчок фунту, для кросс-курса с валютой США 1,3 после касания максимума 1,3125.
Среди сырьевых товаров нефть не смогла восстановиться, торгуясь по более низкой цене, при этом её цена снова опустилась ниже 60 долларов за баррель. Цена на нефть марки Brent с поставкой в январе 2025 года снизилась на 0,57% и составляет 63,16 доллара. Золото остаётся на прежних максимумах: спотовое золото торгуется по 3982,35 доллара за унцию.
Пьяцца Аффари: Управление активами работает хорошо, но банки слабы.
Акции компаний по управлению активами, таких как Azimut и Banca Mediolanum, выросли на 2,29% и сегодня публикуют свои квартальные результаты на Миланской фондовой бирже. Однако банки находятся в упадке, и Popolare di Sondrio (-0,07%) и Bper (-0,39%) также вынуждены отказаться от свадебных торжеств в день, когда советы директоров их компаний одобрили план слияния первой из них с Bper. Ожидается, что этот процесс завершится к апрелю. Коэффициент обмена для миноритарных акционеров Pop Sondrio, не участвовавших в предложении, составляет 1,45 акций Bper, что соответствует коэффициенту предложения.
В секторе худшие акции у Медиобанка -3,45% и МПС -2,35%Piazzetta Cuccia несколько пострадала от снижения прибыли (в соответствии с прогнозами) и от бремени расходов, связанных с успешным предложением Сиены. Banco BPM, несмотря на девятимесячную прибыль, превысившую прогнозы, упал на 0,47%.
Акции Lottomatica упали на 6,08%, Campari – на 5,36% и Buzzi – на 3,61%. Все они показали невыразительные результаты. Акции телекоммуникационного сектора упали на 1,74% после публикации квартальных результатов, соответствующих консенсус-прогнозу. За пределами основного фондового рынка прибыль Brembo в третьем квартале выросла на 9,22% и увеличилась на 58,9% до 65 млн евро, превзойдя ожидания экономистов. Акции Datalogic выросли на 18,32%.
Растекается
Вторичный рынок сегодня также закрылся в минусе: спред между десятилетними BTP и Bunds с равной дюрацией поднимается до 76 базисных пунктов, со ставками 3,41% и 2,65% соответственно.
