Wall Street a sărbătorit ieri o tristă aniversare: în urmă cu 33 de ani, în ceea ce a rămas în anale drept „Lunia Neagră”, Dow Jones Industrial Average a pierdut 22,6% într-o singură sesiune, echivalent cu o scădere de circa 6.500 de puncte de bază a indicelui pe valorile de vineri. Umbra acelei prăbușiri a fost simțită cel puțin pentru o clipă aseară pe Wall Street, coborând în roșu intens. Dar purtătorul de cuvânt al Nancy Pelosi, președintele Casei, care era angajat în negocieri cu Casa Albă privind noua rundă de stimuli economici, s-a gândit să salveze Bull. „Președintele și secretarul de stat Steven Mnuchin au vorbit astăzi timp de aproximativ 53 de minute – citiți un tweet – În acest apel telefonic, ei au continuat să-și reducă diferențele. Președintele a instruit președinții de comisii să încerce să reconcilieze diferențele cu omologii lor republicani în domenii cheie.
Intervenția a făcut posibilă reducerea pierderilor celor mai importanți indici: Dow Jones -1,44%, S&P 500 -1,63%, Nasdaq -1,65%. În roșu atât IBM (-1% după conturi) cât și Conoco Philips (-3,2%), care a cumpărat Concho Resources, gigantul petrolului de șist, pentru 9,7 miliarde de dolari.
TRUMP SE RECUPEREȘTE ȘI DĂ UN IDIOT FALCILOR
Nervozitatea lui Wall Street are însă motivații politice. În sondaje, Donald Trump arată revenire în statele cheie, cele decisive pentru Casa Albă. Astfel, riscul unui rezultat mixt al votului revine, cu consecințe care urmează. Trump simte răzbunarea și îl atacă direct pe Anthony Fauci: oamenii, a spus el ieri, „s-au săturat să asculte oamenii de știință, să fie nevoiți să urmeze indicațiile venite de la Fauci și acești idioți”, care în fiecare zi televiziunea „să detoneze bombe”.
Trump ajunge din urmă, dar decizia de aseară a Curții Supreme privind votul prin corespondență nu îl ajută: judecătorii au respins o cerere a republicanilor de a bloca o prelungire de trei zile a votului prin corespondență în Pennsylvania, un stat crucial.
TOKYO SE ÎNCHIDE ÎN ROȘU, SK HINIX SHOPPING CU INTEL
Incertitudinile americane au afectat sesiunea din Asia. În această dimineață, în Asia Pacific Nikkei din Tokyo -0,4%, Hang Seng din Hong Kong -0,1%, CSI 300 din Shanghai și Shenzen +0,2%, Kospi din Seul -0,2%, BVB Sensex Mumbai +0,3%.
De remarcat este cumpărarea de către coreeanul SK Hinix a unității Intel care produce cipuri de tip Nand pentru 9 miliarde de dolari.
Brent scade pentru a patra zi la 42,3 dolari pe baril, -0,8%. Întâlnirea miniștrilor țărilor membre OPEC s-a încheiat cu confirmarea solidității relației dintre Arabia Saudită și Rusia: din prima a venit solicitarea de a anticipa în practică o probabilă înrăutățire a condițiilor de piață cauzată de cel de-al doilea val al pandemiei în multe părți ale planetei.
CUMPĂRĂRILE ÎN EURO ÎNTETINE
Euro-dolar la 1,177, puțin mișcat. În ultimele zile, tot din cauza creșterii infecțiilor, mulți investitori și-au redus pozițiile cu levier optimist pe moneda unică: în primele două săptămâni ale lunii au fost închise 20.870 de poziții, cifră nemaivăzută din februarie.
PIEȚE EUROPENE FĂRĂ SMALT, LOCUL DE AFACERI EGAL
Ieri, bursele europene au pierdut progresiv impulsul asigurat la început de datele pozitive ale economiei chineze și de așteptarea unui acord bipartizan privind stimulentele pentru economia SUA. Christine Lagarde și-a distribuit doza zilnică de încredere printr-un interviu cu Le Monde„Europa – a spus el – trebuie să-și distribuie imediat 750 de miliarde de euro de fonduri pentru a sprijini economia afectată de pandemie și ar trebui să creeze un instrument fiscal permanent pentru blocada”. Dar cuvintele, în fața contagiunii în avans și în absența deciziilor, au puțină putere. Și așa Taurul a plecat șchiopătând.
CREȘTEREA PIB-ULUI ÎN TRIMESTRE AL IV-lea
Piazza Affari este aproape plată (-0,08%), la fel ca și Madridul. Creșterea bruscă a PIB-ului (+12% în al treilea trimestru) va fi probabil de scurtă durată. „Creșterea infecțiilor, adăugată la scăderea comenzilor, nu este de bun augur pentru trimestrul al patrulea”, a declarat numărul unu al Confindustria, Carlo Bonomi. Iar primele date, de la consumul de energie electrică la traficul rutier, confirmă acest sentiment.
COTTARELLI: LEGEA BUGETULUI ESTE DEJA ÎN RISC
Carlo Cottarelli scrie în această dimineață: „Există riscul ca Legea bugetului, bazată pe o revenire de 6% a PIB-ului pentru 2021, o revenire care părea complet plauzibilă până acum câteva săptămâni, să fie deja învechită astăzi. Nu numai că PIB-ul ar putea crește mai puțin, dar ar putea fi necesare noi intervenții pentru a-l susține”.
Între timp, baletul pe Mes continuă. Duminică, premierul Conte a spus că Mes, fondul european de economisire a statului, „nu este panaceul”. Ieri a schimbat cursul: „Vom mai vorbi despre asta după stările generale ale M5S”. Și s-a deschis spre „un pact legislativ”, așa cum cere de ceva vreme secretarul Partidului Democrat Nicola Zingaretti.
PHILIPS SE EXPANDEȘTE DUPĂ CONTURI, SAAB SE PĂRĂȘESE (-11%)
Paris (-0,2%), Frankfurt (-0,4%) și Londra (-0,55%) s-au descurcat rău. Bursele care fac parte din Euronext au fost închise dimineața din cauza defecțiunilor sistemului informatic; s-au redeschis pe la mijlocul sesiunii.
De remarcat performanța Philips la Amsterdam: +3% după conturile trimestriale. Firma suedeză de apărare Saab a căzut cu 11,9% până la partea de jos a STOXX 600 după ce a raportat o scădere a profitului în trimestrul al treilea și nu a reușit să confirme perspectivele financiare anterioare pentru anul curent.
JULIUS BAER (+5,4%) VINDE 30% DIN KAIROS MANAGERILOR
Julius Baer a câștigat 5,4% după ce a anunțat o profitabilitate îmbunătățită pentru prima dată în acest an, datorită creșterii activității clienților și a costurilor mai mici. Grupul a vândut 30% din Kairos lui Guido Brera, Rocco Bove și Massimo Trabattoni.
Zurich a urcat cu 1,1%, Credit Suisse și UBS avansând între 2,4% și 3,8%.
BTP ȘI BONOS-UL SE ȚINE, ÎNTREPRINDERE LA 130
BTP a încheiat o sesiune în teritoriu negativ în care obligațiunile guvernamentale din zona euro au înregistrat, în general, randamente aproape de cel mai scăzut nivel din ultimele luni, investitorii fiind atenți la orice posibil semn de relaxare suplimentară de către BCE până la sfârșitul anului.
Potrivit lui Peter Chatwell de la Mizuho, aceasta este o mișcare de consolidare după recentul miting, dar temutul al doilea val al Covid-19 ar putea avea un impact major asupra economiei spaniole și poate asupra celei italiene, pentru care unele dezechilibre revin în prim-plan.
În încheiere, spread-ul pe Bund pe segmentul de 10 ani a fost de 130 de puncte de bază de la 124 vineri. Rata pe zece ani este în zona de 0,67% (față de 0,61% anterior).
BUNDES -0,63%. gata să emită SURE
Randamentul Bund-ului pe 0,63 ani a atins -10%, cu peste XNUMX puncte de bază sub nivelul actual de facilitate de depozit a BCE, ceea ce sugerează că piața se așteaptă la continuarea relaxării politicii monetare.
Între timp, emisiunea primei obligațiuni din programul european Sure – o tranșă dublă la 10 și 20 de ani – pentru care Comisia UE a comandat un pool de bănci s-ar putea concretiza încă de săptămâna aceasta.
ATLANTIA ÎNNAINTĂ ÎNTĂRĂ. SOCIETATEA PENTRU DUPĂ BENETTON SE NAȘTE
Ieri a fost o zi sub steagul Atlantia, care a crescut în Piazza Affari cu 4,93% în așteptarea unui acord pentru 88% din Aspi. Fumul alb, la capătul unei lungi serii de întâlniri, nu a ajuns încă, dar linia de sosire se apropie. Cdp a hotărât să prezinte o ofertă preliminară către Atlantia de a prelua Aspi. Oferta va fi prezentată împreună cu partenerii consorțiului Blackstone și Macquaire, printr-o nouă companie care, într-o etapă ulterioară, poate fi deschisă și altor parteneri italieni începând de la F2i. În acest caz, cei trei acționari vor scădea proporțional iar pentru Cdp se are în vedere ca acesta să poată fi diluat până la 30-33% (de la 40 care ar trebui să fie cota inițială a vehiculului care va prelua 88% din Aspi).
Cu toate acestea, la câteva ore după deschidere, ședința consiliului de administrație al Atlantiei a fost suspendată și amânată pentru astăzi, în condițiile în care nu s-au primit oferte oficiale de la consiliul de administrație al Cassa. Prin urmare, deocamdată prețul nu ar fi trebuit să fie indicat și nu există niciun angajament obligatoriu (cum solicitase în schimb Atlantia). Există însă o cale clară și cererea de amânare a adunării acționarilor Atlantia din 30 octombrie, cea care ar trebui să decidă cu privire la vânzarea în bloc sau diviziunea Aspi din societatea-mamă. Puteri de conducere foarte clare în noua companie CDP, pornind de la indicația directorului general.
De asemenea, compania Benetton a vândut vineri seara 49% din capitalul Telepass managerului global de private equity Partners Group AG, în numele fondurilor proprii gestionate, pentru o sumă de 1,056 miliarde.
GAVIO ESTE CONFIRMAT CA REGELE NORD-VESTULUI
Astm (+4%) a fost adjudecata de licitații pentru concesionarea tronsoanelor de autostradă A21 Torino-Piacenza, A5 Torino-Quincinetto, A4/A5 Ivrea-Santhià și tronsoanele de centură Torinese și A12 Sestri Levante-Livorno, A11/A12. Viareggio-Lucca și ramificația A15 pentru La Spezia și A10 Savona-Ventimiglia.
TIM IMPINS DE OFERTA PE OPEN FIBRE
Timp ușor în creștere (+0,9%). Cota a fost determinată de interesul consiliului de administrație Enel (-0,77%) față de oferta prezentată de Macquarie pentru 50% din Open Fiber, evaluată la aproximativ 7,5 miliarde, inclusiv datoria, față de cele 7 miliarde din propunerea din septembrie. Société Générale își ridică hotărârea la Cumpărare, preț țintă la 0,45 euro.
BPM FRÂNE, DAR ASTEPTĂ SUFLET AGRICOL
Banco Bpm pierde impuls (-2,11%). Acordul cu Crédit Agricole privind operațiunile băncii franceze în Italia s-ar putea încheia în primăvara anului viitor. Afacerea o aprinde pe Anima (+6,27%), care, notează Mediobanca Securities, este controlată în proporție de 19,4% de Banco Bpm și 10,4% de Poste. Analiștii văd câteva opțiuni potențiale pentru gestionarea integrării afacerilor de gestionare a activelor în ambele bănci, inclusiv vânzarea Anima către Amundi, controlată de Agricole.
Banca Generali +2,7%. Generali +1,2%: conform lui Ivass, volatilitatea mai scăzută și scăderea spread-ului față de valorile din martie, împreună cu recomandările privind politicile prudente de dividende, au permis recuperarea ratelor de solvabilitate ale companiilor de asigurări.
MPS PREGĂTEȘTE O PREVEDERE PENTRU RISCURI LEGALE
De menționat este Mps (-2,06%): conform zvonurilor, Conte ar fi semnat decretul care va permite institutului să procedeze la operațiunea de scindare a creditelor neperformante cu Amco. După sentința de condamnare pentru Alessandro Profumo și Fabrizio Viola, consiliul pregătește un fond pentru acoperirea riscurilor juridice.
Merită urmărită și Banca Profilo (+5,58%), la care au ajuns în ultimele zile diverse oferte din fonduri italiene și străine.
OFERTA MONGOLIA PENTRU TENARIS
Sectorul petrolului și serviciilor petroliere s-a descurcat bine: Tenaris (+2,12%) a semnat un acord cu Inner Mongolia Baotou pentru a crea o societate mixtă, din care va deține 60%, pentru construirea unei fabrici de filetare a țevilor în Baotou. Saipem 2,74%, Eni + 0,35%.
DECRETUL SALVA FIERA MILANO, MAIRE SE ALIE CU CDP
Miting Fiera Milano (+5,92%), în urma noului Dpcm, în vigoare până pe 13 noiembrie, în care se confirmă posibilitatea de a desfășura târguri, în timp ce conferințele și congresele sunt suspendate. Maire Tecnimont (+2,69%) a semnat un memorandum de înțelegere cu CDP cu scopul de a promova planurile de creștere și dezvoltare ale furnizorilor strategici prin accesul la produsele și serviciile financiare ale grupului CDP.
