Zi importantă pentru scena bancară italiană. Astăzi adunarea lui Unicredit este chemat să aprobe majorarea de capital de 13 miliarde propusă de CEO, Jean Pierre Mustier. Între timp, Ubi a făcut o ofertă obligatorie Băncii Italiei să preia Banca Etruria, Banca Marche și Carichieti la prețul simbolic de un euro în urma recapitalizării.
Celelalte stocuri de urmărit astăzi sunt cele ale Mediaset e lui Tod. Il Biscione (ieri +5,9%) a negat orice ipoteză a unui acord cu Vivendi, după ce ieri au circulat zvonuri conform cărora Vincent Bolloré ar fi oferit acțiuni Vivendi familiei Berlusconi pentru a soluționa disputa dintre cele două grupuri.
În ceea ce privește compania condusă de Diego Della Valle, intrarea lui Bonomi încă deține cu 3%, care ieri a făcut ca acțiunile să crească cu aproape 7%, târând întregul sector: Moncler (+ 3,24%), ferragamo (+ 0,16%) e cucinelli (+% 0,74).
Dar ieri s-a concentrat atenția piețelor din întreaga lume Statele Unite. „Voi fi cel mai mare creator de locuri de muncă pe care Dumnezeu l-a pus vreodată pe pământ, voi încerca foarte mult. Abia aștept să încep.” Astfel, cu această declarație megalomană, Donald Trump s-a prezentat lumii, fără a adăuga, în adevăr, vreo veste grozavă la ceea ce anticipase în ultima lună cu sunetul tweet-urilor. În timpul discursului său, Trump a confirmat atât construirea unui zid la granița cu Mexic, cât și abrogarea Obamacare.
Și le-a mulțumit din nou Fiat Chrysler și Ford pentru noile investiții în Statele Unite. „Dacă alegerile nu ar fi mers așa cum au mers, nu ar exista aceste investiții și acest nou climat”. Pe de altă parte, o lovitură a venit împotriva industriei farmaceutice: „Vreau ca companiile farmaceutice să se întoarcă în Statele Unite, avem nevoie de o mai mare competitivitate”. Dar președintele meu a rămas vag pe tema țesăturilor și nu a vorbit de noi stimuli pentru economie. „Practic aproape un non-eveniment – a comentat Giuseppe Sersale de la Anthilia – în sensul că știm foarte puține mai multe despre politica economică a lui Trump”. Nu întâmplător Wall Street, deja euforic, s-a închis în timpul sesiunii.
Mai bine, vorbind de politică, decorul din Piazza Affari: Curtea Constituțională a respins referendumul abrogarea modificărilor la articolul 18 introduse cu Legea locurilor de muncă. Întrebarea privind concedierile nelegitime a fost declarată „inadmisibilă”. Curtea Constituțională a admis în schimb întrebările privind bonurile și răspunderea solidară în achiziții. Acest lucru elimină riscul de a retrăi un alt sezon de incertitudine în așteptarea votului.
TRUMP CLUB PHARMA SI MEXICO
Dolarul încetinește în fața euro (1,0602 de la 1,0454) și a yenului (114,79). Bursa de la Tokyo a fost în consecință slabă (-0,9%), frânată de impactul asupra exporturilor, în timp ce bursele din zona Asia Pacific au revenit: Sydney +0,3%.
Piețele chineze sunt plate. Trump nu a menționat măsurile punitive împotriva Chinei. Dimpotrivă, Ray Tillerson, în timpul audierilor din Senat înainte de numirea sa ca secretar de stat, a amenințat că va refuza marinei Beijingului accesul la insulele artificiale create de Beijing în largul coastei.
Pesoul mexican este, de asemenea, sub presiune în această dimineață la 21,9132 față de moneda SUA, în urma amenințării cu represalii fiscale pentru producătorii de mașini care intenționează să producă sub Rio Bravo.
Performanță ondulată de pe Wall Street: plină de viață la început, apoi în scădere înainte de ultimul salt de credință. Dow Jones a câștigat aproape 100 de puncte de index, sau 0,5%, până la 19.958 de puncte, doar sub 20.000 de puncte. Indicele S&P500 a crescut cu 0,3%, iar Nasdaq-ul cu 0,2%, în ciuda scăderii indicelui biotehnologiei (-2,96%) pedepsită de cuvintele lui Trump despre prețul medicamentelor.
Indicele din sectorul sănătății s-a închis cu o scădere de 1%, înjumătățind pierderile acumulate după fanfara lui Trump care a acuzat companiile farmaceutice că „să scape cu asta” în stabilirea prețurilor. Cel mai afectat a fost Bristol-Myers Squibb -5,3%. Pfizer pierde 1,8%. În schimb, Merck a câștigat 3% după ce Food and Drug Administration a decis să examineze de urgență unul dintre medicamentele sale anticancer, care dă rezultate bune.
În coșul blue chip s-au remarcat IBM (+1,3%), Goldman Sachs (+1,2%) și Intel (+1,1%).
ULEIUL REȚINE, SAIPEM SĂRĂ
Prețurile petrolului încetinesc: Brent la 55 de dolari, WTI la 52,18 dolari barilul. Creșterea stocurilor din SUA și a producției de petrol de șist a compensat primele efecte ale reducerilor OPEC.
Pe Piazza Affari, Saipem revine (+2,76%) după prăbușirea de marți, în urma excluderii din lista de cumpărare a lui Goldman Sachs, Tenaris +1,13%. Mișcare mică Eni –0,04%. Analiștii Exane BNP Paribas au decis să promoveze recomandarea Eni către Neutral de la Underperform, ridicând prețul țintă la 15 euro de la 12,50 euro.
Investițiile în sectorul petrolului și gazelor reîncep. Cheltuielile globale de capital estimate ale companiilor de producție și explorare de petrol vor fi de 450 de miliarde de dolari în 2017, în creștere cu 3% față de 2016, estimează compania de consultanță energetică Wood Mackenzie.
LOCUL DE AFACERI AVANSĂ DUPĂ NU REFERENDUMULUI
După-amiaza, Piazza Affari a sărbătorit evadarea îngustă a unei noi bătălii referendum, de data aceasta la articolul 18. După un început incert, Bursa de la Milano s-a închis în ascensiune datorită impulsului principal al companiilor de lux și de administrare a activelor. Indicele Ftse Mib s-a închis la 19.487 de puncte, în creștere cu 0,32%, în creștere ca Paris +0,18%, Frankfurt +0,74%.
Londra a câștigat 0,2% în ziua în care lira s-a scazut la minime record față de dolar. Semnale mixte sosesc din Regatul Unit: Banca Angliei spune că efectul Brexit este acum în urmă. Dimpotrivă, premierul Theresa May a reiterat ieri că intenționează să promoveze un Brexit dur.
Semne de creștere pentru economia italiană. Indicatorul principal OCDE, care anticipează modificări ale activității economice față de trend, semnalează o stabilizare a perspectivelor de creștere pentru Italia în noiembrie, după slăbirea indicată în luna precedentă.
AZI LICITAȚIA BTP, CĂTRE BORDUL DBRS
Închidere pe creșterea BTP-urilor, susținută de respingerea de către Curtea Constituțională a referendumului privind articolul 18. După decizia Curții, rata pe zece ani a scăzut la un minim de 1,85% (cu 10 cenți sub maxim), în timp ce Btp spread-ul /Bund sa retras la 160 de puncte de bază.
Trezoreria oferă astăzi până la 7,25 miliarde de euro în redeschiderea BTP-urilor pe 3, 7 și 20 de ani, după ce a plasat în această dimineață cele 7 miliarde BOT-uri anuale așteptate, cu o rată care a scăzut la un nou minim istoric de -0,250%.
La finalul sesiunii, obligațiunile pe 3 și 7 ani s-au tranzacționat la 0,12%, respectiv 1,21%, ambele în scădere față de nivelul ultimelor licitații din noiembrie (0,30% și 1,37%). Pe de altă parte, obligațiunea pe douăzeci de ani pare a fi orientată spre o creștere, tranzacționându-se în zona de 2,57%, peste 1,91% din ultima licitație din septembrie și peste 2,302% din plasamentul sindicalizat din aprilie trecut.
Între timp, așteptarea este din ce în ce mai mare pentru actualizarea ratingului Italiei de către agenția canadiană DBRS, singura care a garantat până acum un „A” Bel Paeseului, valoros pentru a permite utilizarea BTP-urilor și CCT-urilor ca contrapartidă pentru împrumuturile din România. BCE către bănci.
Ieri, Germania a plasat 4 miliarde din noul Bund pe zece ani în februarie 2027, cu un randament în creștere la 0,36%; Portugalia a plasat în schimb noua obligațiune din aprilie 2027 prin sindicat, pentru 3 miliarde, la un randament de 4,12%.
MEDIASET ZBURĂ, DAR ACORDUL CU VIVENDI ESTE UN BIVOL
În mare dovadă, Mediaset (+5,9%) a sărit în sus după anticipația lansată de Bloomberg în urma înțelegerii dintre Fininvest și Bolloré. Grupul italian, potrivit zvonurilor, ar fi acceptat să primească acțiuni Vivendi în schimbul participării la canalele Alfa TV. Seara, însă, gruparea Berlusconi a negat categoric zvonul. el precizează că „în legătură cu zvonurile din presă, Fininvest precizează că nu a primit nicio ofertă și că „negocieri nu există și nu au existat niciodată cu Vivendi”.
Telecom Italia este, de asemenea, în creștere +2,17%. Analiștii lui Bernstein au ridicat prețul țintă al acțiunilor la 1,05 euro față de precedentul 0,95 euro cu un rating de cumpărare confirmat.
TOD'S Strălucește DUPĂ INTRAREA LUI BONOMI
Foarte mare emoție în lux în urma intrării lui Bonomi cu 3% în Tod's care a încheiat sesiunea cu o creștere de aproximativ 7% după ce a ajuns la o creștere aproape dublă în timpul sesiunii de până la 13%. Moncler rulează și în urma (+3,24%). Cucinelli (+0,74%) și Ferragamo (+0,16%) sunt, de asemenea, pe teren pozitiv, de asemenea, determinate de efectul acordului Patent Box cu Agenția de Venituri.
CRIZA SUCURSALELOR, BOOM AL MANAGEMENTULUI
Criza băncilor tradiționale favorizează colectarea de economii gestionate. Banca Mediolanum urcă cu 5% la 7,52 euro, cea mai mare din mai. Analiștii Equita au subliniat cum colectarea institutului s-a ridicat la 722 de milioane față de cele 450 așteptate. Azimut a înregistrat o creștere de 2,6%, iar Banca Generali de 2%.
S-au aprins lumina reflectoarelor în această dimineață asupra Senatului unde în această dimineață va avea loc primul vot privind decretul „salvare-salvare” de Crăciun, în urma unei solicitări din partea Mișcării 5 Stele care a strâns cele 30 de semnături necesare aducerii examinării privind cerințele necesitatea și urgența măsurii. Este un pasaj care, având în vedere numărul mic al majorității din Senat, nu este în întregime evident.
UBI PREZENTĂ OFERTA PE BĂNCILE BUNE
Ubi (+1,07%) a anunțat în această dimineață că a prezentat o ofertă obligatorie de 1 euro pentru achiziționarea noii Bănci Marche, Etruria și Carichieti. Oferta este supusă următoarelor condiții: cele trei bănci trebuie să scape de 2,2 miliarde de euro de credite neperformante și trebuie să finalizeze o majorare de capital de 450 de milioane de euro. Actualul proprietar, Fondul de Rezoluție, va pune banii în el. Ubi Banca va continua cu o recapitalizare de 400 de milioane de euro pentru a menține rata CET1 peste 11%.
Primele zvonuri despre caracteristicile majorării de capital de 13 miliarde care va fi aprobată astăzi la Roma de adunarea Unicredit -2,01%. La solicitarea Consob, institutul a explicat că operațiunea și acțiunile de reducere a riscurilor anunțate în noul plan strategic „nu au fost solicitate de nicio autoritate de supraveghere”.
În ceea ce privește calendarul operațiunii de consolidare a capitalului, Unicredit precizează că nu există „constrângeri formale care impun ca aceasta să fie realizată în primul trimestru al anului 2017”, anunțând în orice caz că la 10 ianuarie „verificarea de la Banca Italiei. a fost obținut că modificările statutare propuse în contextul tranzacției nu sunt în contradicție cu principiul managementului sănătos și prudent și cu autorizarea Băncii Centrale Europene de a calcula acțiunile care decurg din majorarea de capital la nivelul 1 de capital comun”.
Bper (-2,5%) și Banco Bpm (-2,23%) au scăzut. Norges Bank a scăzut la 2,26% din capital de la 3,646% pe care le deținea la 2 ianuarie.
FCA ÎN CĂRĂ, TECNOGYM AVANȚĂ DUPĂ LANSAREA ARLE
Cursa Fiat Chrysler continuă (+3%). Sergio Marchionne s-a întâlnit ieri cu analiștii la Detroit.
Recordati își crește ritmul (+3,3%) marcând cel mai mare preț din octombrie la 28,05 euro. Credit Suisse și-a confirmat în această dimineață recomandarea neutră, ajustând ținta la 31 de euro de la 30 de euro. De la începutul anului stocul a crescut cu 4%.
Technogym proiectează un nou record de la prețul de 4,822 euro, cu o creștere finală de 4,5%. Acțiunea a absorbit în cel mai bun mod posibil plasarea a 11,25% din capital, vândută ieri de fondul Arle Capital printr-o vânzare flash către investitori instituționali.
