Unicredit realizare Commerzbank la doar câteva zile după Guvernul german a scos-o la vânzare cota sa de 16,49%. Cu aacțiune în două mișcări, banca condusă de CEO Andrea Orcel a cumpărat valoarea 9% a doua cea mai mare bancă germană listată pentru o valoare totală de aproximativ 1,5 miliarde: 4,49% a fost achiziționat ca parte a unei oferte de construirea accelerată a cărților efectuate în numele Republicii Federale, în timp ce restul a fost achiziționat prin operațiuni pe piață.
Dar acum Unicredit, după cum explică banca într-o notă, „va prezenta autorităților competente, dacă și când va fi necesar, cererile de autorizare pentru a putea eventual depășește pragul Cota de 9,9% la Commerzbank”. Mai mult, era de așteptat o mișcare de fuziuni și achiziții de la Unicredit, datorită capitalului în exces de 10 miliarde. În Piazza Affari titlul Unicredit cota de 36,68 euro in crestere cu 1,68%. acțiuni Commerzbank la 14,62 euro în creștere cu 16,16%.
Unicredit a plătit guvernului de la Berlin 4,49 euro pe acțiune Commerzbank pentru acea 13,20% (mai mare decât prețul zilnic de închidere de 12,60 euro pe acțiune) pentru o investiție totală de 702 milioane euro, explică agenția financiară germană (Deutsche Finanzagentur) într-un comunicat. Oferta a fost semnificativ mai mare decât toate celelalte. Aceasta este prima etapă a retragerii din capitalul celei de-a doua bănci germane ca mărime, după intervenția de salvare a acesteia de la faliment din timpul crizei financiare din 2008-2009. Acum UniCredit devine al doilea cel mai mare acționar al Commerzbank, statul german deținând încă 12% și managerul de active BlackRock 7,2%.
Unicredit dublează valoarea Commerzbank
Operațiunea are impact asupra indicelui de soliditate a capitalului băncii din Piazza Gae Aulenti, raportul Cet1 al Unicredit, egal cu aproximativ 15 puncte de bază și nu va influența politica de dividende, avertizează grupul. Directorul executiv Andrea Orcel a indicat la începutul acestui an că achizițiile ar putea deveni mai atractive pentru grup dacă valoarea acțiunilor sale continuă să o depășească pe cea a rivalilor. Acțiunile grupului milanez au crescut cu peste 44% în acest an, la 59 de miliarde de capitalizare. Parametrul raportului preț-cartă tangibilă al băncii italiene este astăzi în zona de 1,05 ori față de valoarea de aproximativ 0,5 ori a Commerzbank, deci dublu.
„Această primă vânzare parțială a pachetului de acțiuni din portofoliu către guvernul federal anunță finalizarea stabilizării cu succes și, prin urmare, ieșirea din Commerzbank”, spune Eva Grunwald, directorul Deutsche Finanzagentur, subliniind modul în care „Commerzbank a demonstrat că este din nou ferm în picioarele pe propriile picioare”. Germania s-a angajat să blocheze pe 90 de zile vânzările ulterioare de acțiuni ale instituției de credit.
Acordurile dintre Unicredit și Commerzbank
UniCredit, continuă nota instituției, „își exprimă sprijinul față de actualele consilii de conducere și de supraveghere ale Commerzbank și progresele pe care acestea din urmă le-au înregistrat în îmbunătățirea performanței băncii”. UniCredit „va explora împreună cu Commerzbank posibile oportunități de creare de valoare pentru părțile interesate ale ambelor bănci”, iar institutul precizează că „orice decizie privind participarea va depinde și de coerența acestei investiții cu parametrii financiari stringenți ai UniCredit, precum și de faptul că au fost clar și comunicate constant pieței”.
