Relansarea Intesa Sanpaolo – cu cei 650 de milioane de numerar propusi pe lângă oferta publică de schimb – nu este suficientă pentru Ubi Banca. Iar grupul bancar rămâne împotriva Ops-ului lansat de Carlo Messina.
Acest lucru a fost precizat într-un comunicat de presă Ubi, difuzat joi seara târziu, în care Consiliul de Administrație analizează știrile recente cu privire la Oferta care este în derulare și care rămâne deschisă până pe 28 iulie. Confirmarea dreptului de veto ține cont și de răspunsul Antitrust care a dat undă verde operațiunii, jucând-o compatibilă cu menținerea concurenței pe piață cu condiția ca Intesa să vândă 500 de sucursale.
Iată cele patru puncte asupra cărora Ubi Banca își concentrează atenția pentru a confirma că „noile elemente nu sunt de natură să depășească toate considerentele finale exprimate de Consiliul de Administrație al UBI Banca” în comunicatul de presă publicat pe 3 iulie 2020:
- Contraprestația majorată exprimă o evaluare a UBI Banca care nu reflectă încă valoarea sa reală și nu oferă Acționarilor UBI Banca: (I) contribuția adusă la valoarea globală a combinate entitate; Și (Ii) o valoare adecvată a sinergiilor avute în vedere de ISP.
- Oferta continuă să plaseze asupra acționarilor UBI Banca o mare parte a riscurilor legate de realizarea Obiectivelor Strategice ale Tranzacției definite de ISP. Contraprestația Creștetă, deși crescută prin Componenta Cash, nu remunerează adecvat aceste riscuri, mai mult, întrucât există încă o alocare nefavorabilă a valorii și sinergii către Acționarii UBI Banca dat fiind că Componenta în Acțiuni ISP va rămâne neschimbată.
- În plus, evaluările efectuate cu sprijinul Consilierilor Financiari arată că Contraprestația Majorată exprimă, la data de 21 iulie 2020, un curs de schimb implicit de 2,00x, tot mai mic decât media și mediana cursurilor de schimb rezultate din aplicare. dintre metodologiile utilizate de Consiliul de Administrație sunt egale, respectiv, cu 2,40x și, respectiv, 2,27x. Pe de altă parte, valoarea implicită în mediana swap-urilor de acțiuni indicată în Declarația Emitentului a relevat o diferență de 1,1 miliarde euro (fără a se lua în considerare recunoașterea limitată față de acționarii UBI Banca a sinergiilor avute în vedere de ISP în contextul Operațiunii) . Această diferență este acoperită doar parțial de Componenta Cash, egală cu maximum aproximativ 652 milioane Euro.
- Autorizația antitrust stabilește că, în cazul în care ISP nu reușește să vândă sucursalele deținute de UBI Banca, ISP va fi obligat să vândă sucursalele pe care le deține capabile să producă pe piețele în cauză efecte cel puțin echivalente cu cele care decurg din vânzarea sucursalelor UBI Banca. , cu potențiale efecte negative asupra urmăririi perspectivelor de dezvoltare a veniturilor care stau la baza Obiectivelor Strategice ale Tranzacției.
Între timp, în problema financiară a momentului a intervenit și președintele Atalanta Antonio Percassi, intervievat de Eco di Bergamo, care a evaluat oferta de preluare lansată de Intesa Sanpaolo asupra Ubi Banca (o bancă legată și ea și mai ales de zona Bergamo), care expiră marțea viitoare, din punct de vedere al impactului asupra țesăturii antreprenoriale locale: „Cel prezentat de CEO Carlo Messina este un proiect industrial serios, care dă posibilitatea de a ne aduce identitatea și istoria noastră în meritul Ligii Campionilor. ”, a spus antreprenorul, comparând saltul de calitate așteptat cu cel făcut de clubul său în arena sportivă.
În cazul în care fuziunea va avea loc, așa cum speră Percassi, va beneficia întreg orașul Bergamo și, de asemenea, Atalanta însăși, implicată în proiectul noului stadion: „Vom putea conta pe resurse financiare mai mari și vom face stadionul uniform. mai frumos." stadion".
Citeşte mai mult: Intesa Sanpaolo crește prețul Ops Ubi cu mai mulți bani
