Volkswagen încearcă să repornească fără Martin Winterkorn, CEO al gigantului rănit de scandal din 2007. Industria auto încearcă să revină în timp ce cazul ajunge la Bundestag. Dar, la nivel global, motorul creșterii s-a blocat. Cea mai recentă confirmare a încetinirii economiei globale vine din Japonia. În această dimineață, indicele activității de producție semnalează o scădere mai mare decât cea așteptată, din cauza încetinirii cererii chineze. Vești proaste pentru premierul Shinzo Abe, care în câteva ore va anunța obiectivele de atins în ultima parte a mandatului său: este urgentă relansarea reformelor Abenomics, care se află în mod clar în dificultate.
În acest scenariu, futures semnalează un start negativ pentru bursele europene: Dax ar trebui să se deschidă la 9.585 (-27 puncte), London FTSE 100 la 6.017 (-15 puncte).
MONTE PASCHI PODERĂȚI PE CONTURILE NOMURA (-2,7%). WALL STREET SLAB
Între timp, Bursa de Valori din Tokyo, după trei zile de vacanță, s-a redeschis cu o pierdere de 2%. Scăderea lui Nomura a fost semnificativă (-2,7%) în urma înțelegerii cu Monte Paschi privind derivatul Alexandria care va presupune un cost de 287 de milioane de dolari pentru brokerul japonez.
Sesiune pozitivă pentru Shanghai (+1%) și Shenzhen (+0,1%). Președintele Ji Xingping, după debarcarea sa în SUA, a garantat că economia chineză este capabilă să mențină o rată de creștere bună în următorii câțiva ani. Hong Kong slab (-0,1%).
Wall Street slab, încă sub stres din cauza deciziilor Fed: la o săptămână după anunțul lui Janet Yellen (în această seară președintele va vorbi la Universitatea din Massachusetts) indicele S&P arată o scădere de 3%. O altă notă negativă: potrivit lui Thomson Reuter, profiturile din trimestrul al treilea vor fi cu 3,9% mai mici decât în trimestrul precedent.
Dow Jones a închis ieri cu 0,3%, iar S&P cu 0,2%. Nasdaq a fost aproape neschimbat (-0,08%). Prețurile petrolului au scăzut și ele brusc, Wti la 44,48 dolari barilul, Brent la 48,42. Euro s-a apreciat în raport cu dolarul la 1,116 de la 1,112 la închiderea anterioară.
NU QE BIS: DRAGHI REȚINE SCHIMBELE EUROPENE
Recuperare modestă pe bursele europene, care în ultima oră de tranzacționare au văzut o bună parte din câștigurile zilei evaporate. La Milano, indicele FtseMib s-a închis cu o creștere limitată de +0,1%, după ce a înregistrat de mai multe ori în timpul sesiunii creșteri de peste +1%. Ieri, Bursa de Valori din Milano a pierdut 3,3%.
Nici celelalte burse europene nu au confirmat redresarea pe care au promis-o la mijlocul zilei. Bursa de la Paris a închis cu 0,3%, Frankfurt cu 0,5%. Lovitura de frână se datorează lui Mario Draghi care, pentru o dată, a jucat rolul de pompier al piețelor. În o audiere în Parlamentul European Draghi el a spus că banca centrală va avea nevoie de timp pentru a înțelege dacă încetinirea din țările emergente este temporară sau riscă să devină durabilă și, în consecință, dacă stimulentele din Europa vor trebui consolidate.
Esența este că, momentan, Draghi nu pare dispus să crească planul european de relaxare cantitativă. Soluția nu stă în politica monetară, a avertizat președintele BCE, ci în alegerile macro.
Semnale pozitive vin deocamdată din zona euro: în septembrie indicele PMI compozit al zonei euro a scăzut ușor față de nivelurile din august, stabilindu-se la 53,9 de la 54,3, consensul se aștepta la 54. Cu toate acestea, suntem cu mult peste 50- pragul punctual care separă contracția de expansiune. Media ultimelor trei luni se menține la maximele din ultimii patru ani, componenta comenzi noi fiind la maximele ultimelor cinci luni.
PRESTATĂ LA VW. LASĂ WINTERKORN, MÂINE NOUL ȘEF
Drama Volkswagen este încă pe prima pagină în centrul unei sesiuni cu fluctuații palpitante: -10% la început (cotație sub 100 de euro), apoi un rebound până la + 5,4%, recuperând o fracțiune din cei 35% pierdut în ultimele două zile.
Cu puțin timp înainte de închidere a venit vestea demisiei CEO Martin Winterkorn care a reiterat într-o declarație că nu a fost niciodată la curent cu escrocheria din Statele Unite. De altfel, demisia lui Winterkorn a venit la capătul unei confruntări dure cu grupul restrâns de membri ai comitetului de supraveghere, adică reprezentanții principalilor acționari: președintele Landului Saxonia Inferioară, Wolfgang Porsche, reprezentant al familiei de acționari, și șeful sindicatului. Deja vineri, consiliul de supraveghere va examina propunerile pentru numirea noului CEO. Consiliul care se așteaptă la mai multe demisii de top manager în următorii câțiva ani.
Între timp, sosesc primele downgrade: JP Morgan a redus judecata la Neutru de la Supraponderabilitate. În raport, brokerul spune că scandalul oxizilor de azot din SUA lasă neafectate perspectivele de creare de valoare pe termen lung. Prețul țintă scade la 179 de euro de la 253 de euro, dar rămâne cu mult peste prețul pieței.
Société Générale, în schimb, a revizuit în jos întregul segment auto european și recomandă să stea departe de întreaga listă germană.
În revenirea sectorului, au înregistrat progrese modeste BMW (+0,8%) și Mercedes (+0,3%). PSA în continuare în scădere (-2,8%) și Renault (-1,8%).
FCA MAI MAI BINE. ECHIPA BANCURILOR PENTRU FERRARI CREȘTE
Își recâștigă ponderea înainte și mai mult decât celelalte FiatChrysler (+2,8%). Deja marți, un purtător de cuvânt al grupului din SUA a spus că compania nu a folosit niciodată ECU-uri care falsifică datele privind emisiile și că grupul a lucrat întotdeauna cu autoritățile din sector și va continua să facă acest lucru pentru a monitoriza emisiile.
Între timp sosesc știri despre procesul de cotație Ferrari. Allen & Company, Bnp Paribas, JP Morgan și Mediobanca s-au alăturat grupului de bănci de investiții care va însoți IPO-ul calului rampant programat pentru toamnă. În tranzacția UBS, BofA Merrill Lynch și Banco Santander acționează ca contabili comuni ai ofertei.
MPS, UN PARTENER DOAR ÎN 2016. ȘI TITLUL PIDE
Disputa cu Nomura pentru derivatul din Alexandria este în faza finală. CEO Fabrizio Viola declară, mulțumit, că Banca lasă în urmă ultima moștenire nedorită a managementului trecut. Cota Monte Paschi scade însă: -8,5%, la 1,482 euro.
Bucăitura s-a produs după un comentariu al noului președinte al institutului sienez, Massimo Tononi, care a declarat în marja unei conferințe de presă că „o fuziune necesită timp. Este rezonabil să ne gândim la 2016”.
Astfel, zvonurile care l-au dat pe Mps drept posibilă pradă a unui mare nume mare din sector, mai ales străin, se estompează, operațiune care, grație sinergiilor, ar fi permis grupului să accelereze consolidarea cotelor capitalurilor proprii.
De asemenea, Carige a scăzut brusc (-4,5%). Înțelegerea -0,4%, Unicredit -1,1%.
FĂRĂ TAXĂ ROBIN, ENEL ÎNCEPE DIN NOU. ROUND FI SAIPEM
Enel revine (+1,4%) după scăderea puternică de marți, declanșată de zvonurile despre revenirea Taxei Robin Hood. Reintroducerea unei taxe echivalente cu (aproximativ 700 de milioane de euro pe an de venituri pentru cassa statului italian) ar avea efecte grave asupra profiturilor corporative și, în cascadă, asupra politicilor de dividende. Snam +1%, A2A +0,5%.
A crescut și Eni (+1,3%). Filiala Saipem a terminat în schimb cu 3,9% după noile zvonuri despre o viitoare majorare de capital de 3 miliarde de euro.
D'AMICO ÎNTARIRE FLOTA. MONCLER PREMIAT DE MEDIOBANCA
În restul listei: Finmeccanica +0,7% și StM +1,4%. Moncler (+3,5%) a fost apreciat de Mediobanca Securities ca fiind cea mai bună cotă din sectorul de lux alături de Brunello Cucinelli (-0,1%). Luxottica +1,1% și Yoox -0,5%. De remarcat este revenirea financiară Trevi (+10,42%) după recentele prăbușiri.
D'Amico avansează (+0,7%). Grupul a semnat un nou contract pentru construirea și vânzarea a două tancuri pentru o investiție de aproximativ 44 de milioane de dolari fiecare. Navele vor fi construite la șantierul naval Hyundai Vinashin din Vietnam. Livrarea este așteptată în al doilea și al treilea trimestru din 2018.
