Creșterea randamentelor obligațiunilor T, acum aproape de 3%, pune piețele bursiere sub presiune, începând cu piețele emergente, lovite de creșterea dolarului la toate monedele, inclusiv euro (1,221, cel mai ridicat nivel de doi ani). și jumătate). Însă China a luat parte în această dimineață în favoarea Bullului: un ziar controlat de partidul anticipează că politburo al Partidului Comunist Chinez este gata să ia măsuri pentru a sprijini lichiditatea piețelor.
Reacția din listele de prețuri a fost imediată. Indicele CSI 300 al piețelor de valori din Shanghai și Shenzhen a crescut cu 2,2% din cauza băncilor. Hong Kong +1,1% ajutat și de învierea lui Rusal (+33%). Secretarul Trezoreriei SUA, Stephen Mnuchin, a declarat că sancțiunile americane împotriva gigantului rus de aluminiu vor fi ridicate dacă miliardarul Oleg Deripaska, apropiat de Putin, părăsește compania, cotată în fosta colonie britanică.
Bursa japoneză a urcat (+0,7%), favorizată de scăderea, al șaselea consecutiv, a yenului, tranzacționat la 108,7. Bursele din Taiwan și Seul sunt în scădere (Taiex -0,7% și Kospi -0,2%), penalizate de impulsul prost al companiilor din industria chipurilor. Indicele Philadelphia Sox sa închis aseară la cel mai scăzut nivel din februarie.
GOOGLE: VENITURILE SE CRESC, DAR COSTURILOR SE CRESC
Acțiunile americane s-au mișcat puțin ieri: Dow Jones -0,06%, S&P 500 +0,01%. Nasdaq pierde teren (-0,25%), lovit de încetinirea vânzărilor de smartphone-uri. Dar Wall Street este pregătit pentru valul de rapoarte trimestriale care vor ajunge în câteva ore.
Prima care a ieșit pe teren a fost Alphabet, compania-mamă a Google (-0,33%, dar -0,40% în tranzacționarea după orele de lucru): veniturile zboară (+73%), dar analiștii au fost frapați de creșterea puternică paralelă a costurilor asociată cu numeroasele inițiative ale gigantului: investiții pentru YouTube dar și pentru Waymo, compania dedicată dezvoltării de mașini cu conducere autonomă, și pentru subsidiara care se ocupă de inteligența artificială.
Prețurile petrolului sunt încă la cel mai ridicat nivel: Wti la 68.95 de dolari, Brent aproape de 75 de dolari. În Piazza Affari se remarcă Saipem (+0,87%), care așteaptă anunțul conturilor aprobate de Consiliul de Administrație ieri seară.
EUROPA POZITIVĂ, MILANUL ESTE CEL MAI BUN
Acțiunile europene au început săptămâna cu mult înaintea reuniunii BCE: Eurostoxx este cel mai ridicat din 2 februarie și a revenit marginal pozitiv de la începutul anului. Indicele PMI compozit pentru luna aprilie s-a situat la 55,2 puncte, peste consensul economiștilor, dar datele UE, per total slabe, sugerează o politică monetară care este încă acomodativă.
Începând frânarea de la detașarea cuponului (-0,37% incidența dividendelor pe indice) Milano (+0,64%) a luat viteză în timpul ședinței, încheindu-se la un fir de păr de la 24 (23.982 puncte). Valoarea tranzacțiilor s-a situat la aproximativ 2,26 miliarde de euro, în scădere față de volumele realizate în cele cinci sesiuni de săptămâna trecută (toate peste 2,5 miliarde).
Script similar pentru celelalte liste de prețuri europene: Frankfurt +0,25%, Paris +0,48% și Madrid +0,38%. Doar Zurich s-a închis în teren negativ, condiționat de drop in Ubs (-2,50%) după conturi. Grupul bancar elvețian a încheiat primul trimestru din 2018 cu un profit net în creștere cu 19%, până la 1,5 miliarde de franci elvețieni.
SUPRAȚI CEL MAI JUS DE DOI ANI, CTZ-UL ESTE LA LICITAȚIE AZI
Marge-ul Btp/Bund a scăzut la 115 puncte de bază, pentru prima dată după 8 septembrie 2016. Randamentul italian pe 1,78 ani a fluctuat între 1,81% și XNUMX%. Achizițiile, mai ales din străinătate, au luat contur mai târziu sarcina guvernului președintelui Camerei, Roberto Fico.
Ciclul de licitație de sfârșit de lună începe astăzi, cu o ofertă de până la 3,75 miliarde Ctz și cei doi Btpei în mai 2028 și septembrie 2032. La sfârșitul sesiunii secundare, Ctz în martie 2020 se tranzacționa pe piața gri la randament în zona -0,190%, peste -0,225% a plasamentului de acum o lună: la aceste niveluri ar fi cea mai mare licitație din octombrie anul trecut. Luna aprilie a înregistrat un vârf al scadențelor titlurilor achiziționate prin program, peste 24 de miliarde în total, dintre care 22,6 în sectorul public.
AU OFERIT 9,25 MILIARDE DE VALORI PE TERMEN LUNG
Cu bursa închisă, Trezoreria a anunțat cantitatea de titluri pe termen mediu-lung care urmează să fie licitată joia viitoare:
- de la 2,25 la 2,75 miliarde de euro din a cincea tranșă a cuponului de 5 ani BTP 1/3/2023 0,95%.
- de la 2,5 la 3 miliarde de euro din a șaptea tranșă a cuponului BTP 10/1/2 pe 2028 ani 2,00%.
- de la 3 la 3,5 miliarde euro din prima tranșă a Ccteu 15/9/2025.
NPL, BCE gata să anuleze cererile
Sectorul bancar a alimentat mitingul din Piazza Affari, mai ales după-amiaza. Indicele sectorial italian sa închis cu 1,03%. La redresare a contribuit vestea că BCE intenționează să anuleze planul de reducere a creditelor neperformante ale băncilor, reformă care ar putea impune prevederi mai mari asupra sistemului de credite neperformante (759 miliarde euro între Italia, Portugalia, Grecia și Spania).
UNICREDIT ȘI FINECO ZBURĂ ÎN ZIUA CUPONULUI
În dovadă, Unicredit (+2,76%) a promovat la „suprapondere” de către Barclays. Acțiunea și-a lansat ieri dividendul de 0,32 euro pe acțiune (randament 1,78%).
FinecoBank strălucește și el (+3,11%). Acțiunea a afișat ieri un dividend de 0,285 euro pe acțiune (randament 2,88%) recuperat aproape în întregime în timpul ședinței. Potrivit Mediobanca Securities, instituția va prezenta cel mai bun trimestrial dintre companiile de administrare a activelor, în timp ce Azimut (+0,32%) ar putea fi cea mai afectată de volatilitatea pieței. Banca Generali a inchis cu 1,38% dupa conturi.
Creștere bună și pentru Mediobanca (+2,02%), Ubi (+1,67%) și Banco Bpm (+1,32%). Mps (-0,7%) merge împotriva tendinței, care este afectată și de reducerea prețului țintă de către Deutsche Bank. Bper plat.
ENEL RELANSĂ ÎN BRAZILIA
Utilitățile au fost slabe, în concordanță cu sectorul la nivel european (-0,38%), investitorii fiind atenți la următoarele mișcări ale BCE privind ratele și creșterea obligațiunilor T din SUA.
Enel (+0,54%) și-a modificat ieri oferta de preluare pentru achiziția tuturor acțiunilor Elettropaulo, angajându-se necondiționat să injecteze 1,5 miliarde de reale. Cei interesați de gruparea braziliană vor concura într-o licitație publică pe 18 mai. Pe lângă Enel, Iberdrola și China State Grid of China sunt în domeniu.
PRIMUL DUEL ÎN TELECOM AZI. DAR MECIUL MUTA LA 4 MAI
Primul tur al meciului pe Telecom Italia (-0,71%) dintre Vivendi și fondul Elliott, susținut de majoritatea investitorilor străini, începe astăzi. Dar adunarea se va limita la aprobarea bugetului și confirmarea CEO-ului Amos Genish. Tribunalul din Milano a decis de fapt, adunarea lui Tim de astăzi nu va vota numirea reprezentanților fondului activist Elliott în consiliu, care va fi reconstituit în întregime cu votul acționarilor la noua ședință din 4 mai.
MORGAN STANLEY NU CREDE ÎN PENSIUNEA LUI MARCHIONNE
Vedeta Fiat Chrysler strălucește (+2,11%) datorită unui raport al lui Morgan Stanley care a ridicat ținta „bull case” la 50 de la 35 de dolari păstrând prețul țintă de bază la 23 de euro. Interesul investitorilor pentru analiza brokerului (întotdeauna printre cei mai apropiați de grup) a fost aprins de pasajul în care Morgan Stanley subliniază că în prezent nu există semne de începere a procesului de selecție pentru succesorul lui Sergio Marchionne în următoarele 12. luni. „Nu ne-ar mira – scriu analiștii băncii americane – să-l vedem că rămâne șef”.
În sectorul auto se remarcă și Sogefi (+3,44%) după rezultate.
THUD OF JUVENTUS, QATAR PE CAMP CU ROMII
În restul listei de prețuri trebuie menționată Cattolica Assicurazioni (+4,92% până la 9,06 euro). Președintele Fundației Cariverona Alessandro Mazzucco, vorbind la o conferință de presă la Verona, a declarat că „nivelurile de rentabilitate ale acțiunii Cattolica – care rămâne o investiție financiară – trebuie să crească, pentru că altfel pot fi făcute alegeri alternative, chiar interesante”.
Pozitiv Fiera Milano (+2,74%), care din 30 aprilie revine pe segmentul Star al Borsa Italiana.
Splash lui Juventus (-3,07%) după ultimele rezultate ale campionatului, în timp ce Lazio a crescut cu 4,45%. Roma, care a anunțat asta Qatar Airways va fi noul „principal partener global”, a câștigat 7,5%.
