Ploaia de vânzări care a lovit mai întâi Wall Street (cea mai proastă sesiune a S&P 500 timp de opt luni), apoi bursele asiatice, deși într-o formă atenuată, afectează și Europa. În Piazza Affari, deja ieri la cel mai scăzut nivel al anului, indicele a scăzut cu încă 1,5%, până la aproximativ 19.400 de puncte. Puțin mai bine Paris și Frankfurt, în scădere cu 1,3%, mai rău Madrid -1,48%, Londra -1,8%.
De dimineață s-a încheiat o licitație delicată care prevedea eliberarea a maximum 6,5 miliarde de BTP pe termen mediu-lung. Detaliat: 3-3,5 miliarde Btp 15; 10-2021 miliarde Btp 1; 1,5-15 miliarde Btp 11/2025/1 și Btp 1,5/1/9. Atenția s-a concentrat pe scadențe mai lungi, pentru a profita de creșterea bruscă a randamentelor.
Vestea bună este că Trezoreria a plasat suma maximă și asta reprezintă deja un răspuns pozitiv. Solicitările au fluctuat de la un minim de 1,26 ori pentru obligațiunea pe 3 ani (niciodată atât de scăzut timp de un an și jumătate) până la un maxim de 1,9 ori oferta.
După cum era de așteptat, dobânda este în creștere. BTP-ul pe 15 ani a înregistrat un randament de 3,66% (de la 3,04% în iulie), cel pe 19 ani 3,79%.
Cele două randamente se compară cu cele 3,60% înregistrate la acest moment pe piaţa secundară de BTP-ul pe zece ani, în creştere cu 13 puncte de bază faţă de închiderea de ieri. Spread-ul a crescut din nou în această dimineață peste 300 de puncte, ajungând la 309.
Între timp, Nick Gartside, șeful diviziei de venit fix și mărfuri a JP Morgan, a declarat pentru Il Sole 24 Ore că banca lui va continua să cumpere datoria italiană. „Spre creșterea spread-ului italian reprezintă o oportunitate de investiție. Considerăm că incertitudinea politică este răsplătită în mod adecvat: din acest motiv, unele dintre fondurile noastre cresc expunerea la BTP.
„Nu există întoarcere”, tună între timp Matteo Salvini: „Nu vom lua niciunul din drepturile pe care le-am pus în manevra economică”, a spus el în această dimineață într-un interviu acordat Radio Radicale. Ministrul de Interne reiterează că nu vor exista bunuri. Posibilitatea de a te pensiona la 100 – 38 de ani de cotizare și 62 de ani – va duce la o creștere a datoriei de pensie cu 100 de miliarde de euro și deja în 2021 va cântări cu un alt punct procentual cheltuielile cu pensiile.
Euro/dolarul se tranzacționează chiar sub 1,1572, în jurul minimului de 1,1477 văzut ieri.
Teama de o încetinire a economiei, cauzată de creșterea dobânzilor, are repercusiuni și asupra petrolului, Brent-ul s-a tranzacționat în această dimineață în Asia la 82,3 dolari barilul, în scădere cu 1%. Ieri s-a închis cu 2%. Uraganul Michael, apropiindu-se de Statele Unite, slăbește și se îndepărtează de zonele productive din Golful Mexic. Saipem -3,6%, Tenaris -4%, Eni %-2,13.
În Piazza Affari, utilitățile își limitează pierderile: Enel -0,50%, SNAM -1%. Dincolo campari -0,70%, stoc defensiv prin excelență.
Pierdere cuprinsă pentru Stm -0,53%. Ieri, indicele Sox al producătorilor americani de cipuri a pierdut 4,4%.
Criza se agravează în rândul băncilor Carige – 8,16% până la un nou minim istoric. Fitch reduce ratingul de credit pe termen lung de la „B-” la „CCC+” plasând acest nivel sub un „monitor de evaluare” negativ. Degradarea reflectă punctul de vedere al lui Fitch conform căruia „eșecul bancar este o posibilitate reală”. Creval -0,4% în ajunul adunării acţionarilor. Denis Dumont ar putea obține sprijinul a 40% din capital la ședința de mâine pentru revocarea și numirea consiliului de administrație.
Înțelegerea -0,8%. Prețul fluctuează la cel mai scăzut nivel din martie 2017, în ultimele 12 luni înregistrând o pierdere de 28%. Pe teren pozitiv Ubi +0,8%, chiar sub paritate Unicredit -0,2%. Companiile de administrare a activelor suferă: Azimut -3,17%, Mediolanum banking %-1,98.
Criza luxului și scăderea prețurilor mașinilor continuă. Ferrari, punct de întâlnire între cele două lumi, a pierdut 3,9%, Moncler -2,5%, ferragamo %-3,4.
Între cele patru roți Fiat Chrysler %-1,6. Cnh Industrial -1,5%, în ciuda creșterii în septembrie a vânzărilor de tractoare și utilaje agricole în America de Nord.
Telecom Italia +0,8%. În această dimineață, Exane BNP Paribas a confirmat recomandarea de subperformanță, coborând prețul țintă la 0,36 euro de la 0,38 euro.
