Piețele se apropie fără prea mult entuziasm de reducerea ratei ratei Fed. Bursele asiatice se deschid în roșu, frânate și de datele economice din China. 80% dintre operatori cred că o reducere de 0,25% este sigură, doar unul din patru pariază pe o reducere de jumătate de punct, așa cum și-ar dori președintele Trump. Atenția se va concentra asupra cuvintelor președintelui Fed care, potrivit celor mai optimiști, ar putea promite o reducere de 1 la sută, eșalonată în mai multe intervenții până în 2020. În așteptarea deciziilor de miercuri, bursele stagnează: reluarea negocierilor dintre China. iar SUA nu încălzește atmosfera, îngreunată de noile proteste din Hong Kong și de tensiunile legate de Brexit.
Cea mai proasta bursa este cea din Coreea de Sud (-1,7%), retinuta de declinul Samsung (-2%). Remorcherul la jetoane cu Japonia cântărește. Tokyo pierde 0,5%.
Hong Kong suferă și el (-1,2%), recuperându-se după noile proteste violente. Listele chineze au fost și ele negative: Shanghai -0,2% în ziua reluării discuțiilor dintre superputeri. Renminbi, moneda Chinei, a scăzut la 6,89 față de dolar.
Euro este neschimbat la 1,128 față de dolar. Moneda unică s-a apreciat pentru a treia zi consecutiv față de lire sterline la 0,899. Cabinetul de război pentru Brexit numit de premierul Boris Johnson, organismul condus de Michael Gove, se întrunește astăzi pentru prima dată. Adjunctul premierului se va întâlni până la capăt în fiecare zi pentru a obține o redeschidere a negocierilor de divorț din Uniunea Europeană. Dacă Bruxelles-ul nu este dispus să revizuiască pactul încheiat cu Theresa May, acesta va lucra spre o ieșire fără acord.
Tensiunea dintre UE și Statele Unite este, de asemenea, în creștere. Dacă Franța insistă să impoziteze profiturile GAFA (Google, Amazon, Facebook, Apple), SUA vor pune taxe pe vinul francez, promite Donald Trump.
Aurul se întărește la 1.422,55, favorizat de scăderea costului banilor.
Petrol slab: Brent la 63,23 dolari (-0,3%) în fața cererii în scădere.
DE LA FARMĂCĂ LA MEDIA, AȘTEPTĂ POWELL M&A BOOM
Perspectiva unei scăderi iminente a costului împrumutului oferă un stimulent puternic pentru tranzacțiile de fuziuni și achiziții. În weekend, Pfizer și Mylan au ajuns la un acord pentru a-și fuziona afacerile cu medicamente generice, o afacere de 9,5 miliarde de dolari care implică, printre altele, Lipitor și Viagra, care va da naștere liderului mondial în sector.
Bursa de la Londra a confirmat negocierile pentru achizitionarea Refinitiv, compania concurenta a Bloomberg in furnizarea de date financiare vandute in urma cu un an de catre Thomson Reuters catre Blackstone. Afacerea este evaluată la aproximativ 27 de miliarde de dolari.
FED, CĂTRE PRIMA TĂIERE ÎN OPPT ANI
Piețele financiare se uită la deciziile pe care Rezerva Federală le va anunța în seara zilei de 31. Există o prognoză unanimă că Banca Centrală va proceda la prima reducere a dobânzii timp de opt ani, dar se va limita, cu excepția surprizelor, la o un sfert de punct în ciuda încetinirii PIB-ului cu 2,1 XNUMX% în trimestrul al doilea și a presiunii venite de la Casa Albă care de luni de zile pretinde pentru o intervenție mult mai drastică. Pentru a urma conferința de presă a președintelui Jerome Powell, care ar putea anticipa stimuli ulterioare.
În aceleași zile, echipa SUA, formată din secretarul Trezoreriei Stephen Mnuchin și reprezentantul comercial Robert Lightizer, va fi la Shanghai pentru a prelua firul negocierilor tarifare cu Liu He, desemnatul lui Xi. Dar punctul de cotitură, avertizează purtătorul de cuvânt al lui Trump, Larry Kudlow, este încă departe.
De remarcat sunt și datele privind piața muncii din SUA care vor fi publicate la sfârșitul săptămânii, după ședința Fed. Pe frontul macro, încrederea consumatorilor, tendința din industria prelucrătoare și piața construcțiilor se află și pe agenda SUA.
MAȘINA CĂTRE JOHNSON: HARD BREXIT, PERICOL MORTAL
Pentru a completa tabloul întâlnirilor bancherilor centrali inaugurate de BCE va avea loc, printre altele, întâlnirea Băncii Angliei: operatorii sunt convinși că Marc Carney nu va muta pârghia ratei dobânzii în jos, în așteptarea evoluțiilor situației politice fierbinți. . Marii producători de automobile i-au scris lui Boris Johnson pentru a spune că alegerea grea de Brexit reprezintă „o amenințare mortală” pentru sector.
Așteptarea întâlnirii Băncii Japoniei, prima după confirmarea electorală a lui Shinzo Abe, este mai puțin tulbure: confirmarea politicii ultra-expansive a Tokyo, care influențează acum toate băncile centrale, este luată de la sine înțeles.
Fără îndoială, ratele vor fi reduse cu cel puțin un sfert de punct de către Banca Centrală a Braziliei, în încercarea de a contracara recesiunea care avansează în ciuda investițiilor răutăcioase în Amazon promovate de guvernul Bolsonero.
PIB-ul ZONA EURO PE AGENDA
În Europa, după dezamăgirea lui lipsa deciziilor expansioniste ale Băncii Centrale, atenția este concentrată pe tendința produsului intern brut al principalelor țări din Zona Euro (se așteaptă un dezamăgitor de +0,4%).
ITALIA CADERE CU MANEVRA. LICITATIE DE BOT DE 6,5 MILIARDE
Pentru Italia, Istat va publica miercuri datele pentru al doilea trimestru. Se așteaptă și date privind ocuparea forței de muncă și producția industrială. Între timp, ministrul Economiei Giovanni Tria va lucra pentru a găsi acoperirea necesară pentru Manevra de Toamnă sub presiunea ultimatumurilor lui Matteo Salvini.
În acest context, Trezoreria va oferi în această dimineață 6,5 miliarde de euro de BOT-uri pe șase luni.
Vineri, randamentul BTP pe zece ani a crescut din nou la 1,56% randament, de la 1,51%.
FCA, ENEL, INTESA, GENERALI: ȘOC EXAMENUL
În centrul atenției, în Europa ca și în SUA, datele trimestriale.
Piazza Affari nu face excepție. Începem astăzi cu rapoartele semestriale ale Caltagirone Editore, Italgas, Nexi, Brembo, Inwit, RaiWay, Cir și Cofide.
Miercuri va fi rândul Fiat Chrysler și Banca Intesa, precum și al Băncii Mediolanum și Generali.
Joi va fi rândul lui Enel. Unipol, UnipolSai, Atlantia, Ferrari și Safilo au închis săptămâna.
ZI DECISIVĂ PENTRU PROIECTUL ITALIA
Astăzi ar putea fi finalizate lucrările pregătitoare ale Progetto Italia, planul de relansare a marilor construcții la care au lucrat Cdp și Salini Impregilo, tocmai la timp pentru a fi prezentat consiliului de administrație al companiei de mâine. Operațiunea depășește salvarea lui Astaldi, care va trebui să prezinte planul Curții de la Roma până miercuri.
PE WALL STREET E TIME APPLE
Sezonul de câștiguri al companiilor din SUA continuă și el. După exploatările de vineri ale Alphabet (+10% în urma anunțului unei răscumpărări de 25 de miliarde de dolari), conturile Apple vor domina scena: analiștii pun sub semnul întrebării performanța activităților de service și posibila recuperare a iPhone-ului în China. O solicitare adresată Washingtonului de scutire de taxe a unor componente fabricate în China a fost respinsă de administrație.
În afară de Apple, 170 de companii din indicele S&P500 vor da cifrele. Acestea includ: Eli Lilly, Merck, Pfizer, ConocoPhillips, Apple, General Electric, Spotify, Qualcomm, Verizon, General Motors și ExxonMobil.
