Lira a scăzut în această dimineață pe măsură ce piețele din Est s-au deschis, cândva supuși loiali ai monedei Majestății Sale. În doar două minute, în urma unei vânzări violente, lira sterlină a coborât sub 1,20 față de dolar, până la un minim de 1,1841, o scădere de 6,1%, până la nivelurile din mai 1985. Și mai mult, scăderea față de yen a fost grea (-7,3%), în timp ce în raport cu euro scăderea a fost de 3,1%.
În tranzacțiile ulterioare, lira a recăpătat o parte din terenul pierdut, stabilindu-se în jurul valorii de 1,24 (-1,5% față de închiderea de pe Wall Street), dar nu mulți cred în ipoteza unei defecțiuni tehnice sau a unei comenzi greșite la computer. Există o metodă în spatele mâinii care a propulsat vânzările computerului:
1) prăbușirea a avut loc la sfârșitul unei săptămâni tulburi, în care lira a pierdut deja 4,6%;
2) în fața dictatului premierului Theresa May, care și-a afirmat disponibilitatea de a limita libertatea de acces în Regatul Unit, Uniunea Europeană este pregătită pentru un răspuns dur, așa cum a cerut președintele francez François Hollande;
3) prăbușirea are aroma unei ambuscadă premeditată, începând din momentul blitz-ului: la scurt timp după închiderea comerțului american, într-un moment de piețe lente, gata să facă față evenimentului cheie al săptămânii: datele privind ocuparea forței de muncă Utilizare din această după-amiază.
Un început mai tensionat pentru o zi care promitea deja fierbinte nu era posibil de imaginat. Tema de bază a piețelor rămâne cea a majorărilor ratelor, o cifră aproape sigură în SUA în cazul în care cifrele actuale de angajare confirmă tendința de redresare semnalată ieri de datele privind cererile de ajutor de șomaj care au scăzut aproape de minimele din ultimii 43 de ani. .
Tonul peremptoriu al procesului-verbal al ultimei ședințe a BCE (confirmare fără cedare a Qe) nu a șters în totalitate îndoielile cu privire la posibila diminuare, adică reducerea viitoare a achizițiilor de titluri de către Banca Centrală Europeană. Dar, deocamdată, politica Frankfurtului nu se schimbă. În ceea ce privește ratele dobânzilor, Europa și SUA urmează căi divergente.
DOLARUL CRESCĂ, yuanul scade. SCHIMBURI ASIATICE SLABE
Și așa, la începutul zilei care va fi în orice caz amintită drept Vinerea Neagră a Pound, piețele arată astfel:
– Indicele dolarului, adică cotația monedei SUA față de cele mai tranzacționate valute, marchează cel mai înalt nivel din iulie anul trecut.
– Randamentul bonului de trezorerie pe 10 ani atinge un maxim de trei săptămâni la 1,71%, în creștere față de 1,69% ieri.
– Contractele futures oferă o șansă de 62% de majorare a ratei înainte de sfârșitul anului, față de 50% în urmă cu 10 zile, înainte de declarațiile membrilor Rezervei Federale și de date macroeconomice mai bune decât se așteptau.
– Diferența dintre randamentul Trezoreriei pe doi ani și Bund-ul cu aceeași scadență crește la un nivel nemaivăzut de 10 ani.
– Bursele asiatice au fost mai liniştite: Hong Kong -0,4%, Tokyo -0,2%, încă la niveluri record la sfârşitul unei săptămâni în care yenul (azi dimineaţă +0,2%) a scăzut faţă de dolar. Astăzi se încheie săptămâna de vacanță a burselor chineze și climatul se încălzește: astăzi yuanul a revenit la cel mai scăzut nivel din iulie față de dolar la 6,71 (față de 6,77 înregistrat în ajunul Săptămânii de Aur).
DASH TWITTER. BUFFET IESE DIN GINGELE DE MESTECAT LUI WRIGLEY
Așteptări pe Wall Street ieri: indicele Fow Jones a scăzut cu 0,07%, S&P -0,05%. Nasdaq a scăzut cu 0,17%. Bucăitul Twitter (-20,1%) a cântărit pe lista tehnologică după ce s-a știut că atât Walt Disney, cât și Alphabet s-au retras de la licitație pentru cumpărarea păsării.
Warren Buffett a anunțat viitoarea vânzare a pachetului său de 20% din Wrigley's, liderul mondial în gumă de mestecat. Acționarul de control, gigantul de cofetărie Mars, va cumpăra. Cota lui Buffett fusese plătită cu 2,1 miliarde în 2008. „Nu am avut niciodată o experiență mai bună decât aceasta atât din punct de vedere uman, cât și financiar”, scria eseul de la Omaha, convins însă că noile tendințe gustative ale americanilor (mai puține zaharuri, mai multe alimente sănătoase) vor cânta sectorul.
Wal-Mart scade cu 3,2%. În așteptarea întâlnirii cu acționarii, compania a anunțat că se așteaptă la câștiguri fixe pentru anul viitor. Pentru anul fiscal curent, care se încheie în ianuarie 2017, Wal-Mart a confirmat estimări pentru profituri cuprinse între 4,29 USD și 4,49 USD per acțiune.
AVANCES DE ULEI. RIYAD DEZVLEAZĂ CONTURILE ARAMCO
În ciuda creșterii dolarului, marșul petrolului continuă, în creștere cu aproximativ 15% în ultimele șapte sesiuni. Datorită scăderii stocurilor din SUA, Brent a urcat la 52,38 de dolari barilul, Wti se tranzacționează peste 50 de dolari. La Piazza Affari Eni a închis neschimbat, Saipem +0,8%. Înainte de lansarea în 2018 a Aramco, cel mai mare producător de petrol din lume, Arabia Saudită a anunțat că va publica pentru prima dată datele financiare ale companiei și pentru 2015 și 2016.
MILAN FLAT, BLACKROCK ÎNCHIDE SURTURILE PE BTP
Bursele europene au încheiat o sesiune cu dese urcușuri și coborâșuri în paritate, mărturisind climatul de incertitudine care învăluie piețele financiare. La Milano, indicele FtseMib (+0,09%) a încheiat sesiunea la 16.492 de puncte, în creștere cu 0,09%, după un început strălucit urmat de vânzări intense. Paris +0,09%, Frankfurt +0,09% și Madrid +0,02% sunt de asemenea pozitive, în timp ce Londra este retrogradată cu 0,28%.
În legea bugetului pe 2017 va exista stimulente fiscale pentru 17 miliarde. Așa a afirmat ministrul Dezvoltării Economice, Carlo Calenda: „Am prevăzut 17 miliarde stimulente fiscale în legea bugetului, o mărime niciodată atinsă până acum, pentru că vrem să dăm un șoc investițiilor”.
În perioada de doi ani 2017/2018, Germania va finaliza un plan de scutiri de taxe în valoare totală de 6 miliarde de euro, măsură posibilă de starea de sănătate a economiei și de rigoarea finanțelor publice care permite flexibilitatea necesară. Acest lucru a fost anunțat de Angela Merkel, amintind că anularea datoriilor nu este un fetiș, ci un element necesar.
Zi plină la secundar. Dimineaţă plină de viaţă după refuzul oficial al BCE, după-amiaza mai precaut în aşteptarea datelor de astăzi privind ocuparea forţei de muncă din SUA. Diferența de randament Italia/Germania se închide la 137 de puncte, în linie cu ziua precedentă. Pe 1,358 ani se tranzacţionează la 50%. bărbatul de 13 de ani are 2,92 puncte de bază și revine cu 2,85% (față de plasarea de XNUMX%).
Administratorul fondului Blackrock, Josef Prokes, a declarat ieri că gigantul american de management și-a închis pozițiile scurte pe obligațiunile guvernamentale italiene.
RĂZBUNAREA MARILOR BANCURI. DB STUDIU IPO MANAGEMENTUL ACTIVELOR
Creșterea dobânzilor este în general o veste negativă pentru bursele, dar poate reprezenta în schimb o gură de aer proaspăt pentru bilanţurile băncilor și companiilor de asigurări, care cu rate zero își văd profiturile reduse. De aici și comportamentul pozitiv al băncilor europene (EuroStoxx al sectorului +0,8%) cu Société Générale în creștere cu 2,6% și Bnp Paribas cu 2,5%.
Deutsche Bank -0,29%. Banca trebuie să efectueze o nouă examinare a modelului său industrial pentru a menține marjele într-o perspectivă pe termen lung, adaptându-se la scăderea marcată a dobânzilor. „Cu toate acestea, nu este singura bancă care trebuie să o facă”, a spus Christine Lagarde, șefa Fondului Monetar Internațional. Institutul german, a adăugat el, „trebuie să decidă ce dimensiune să ia și cât de mult vrea să întărească bugetul”. Banca, scrie Financial Times, ar putea continua cu IPO a diviziei sale de gestionare a activelor.
OFERTA LUI AMUNDI PENTRU PIONEER IMPINGE UNICREDIT
La Milano, Unicredit a câștigat 2,2%, datorită și zvonurilor despre o ofertă foarte generoasă de la Amundi (4 miliarde de euro) pentru Pioneer. Poste Italiane (-2,02%) caută un partener financiar pentru relansare: propunerea inițială, în consorțiu cu CDP și Anima (-2,72%), este de aproximativ 3,4 miliarde. Dacă valoarea vânzărilor ar fi confirmată, potrivit Equita, CEO-ul Jean Pierre Mustier ar putea renunța la vânzarea Fineco (-0,39%). Intrări nete din septembrie a companiei conduse de Alessandro Foti s-a ridicat la 224 de milioane de euro, 3,585 miliarde de la începutul anului. Institutul Piazza Gae Aulenti, împreună cu alte bănci, va vinde și acțiunea la Concardis, companie germană care oferă servicii de plată.
Ziua de ieri a fost pozitivă și pentru Intesa (+0,7%), Ubi (+1,2%) și Mediobanca (+1,6%).
MPS scad sub 500 de milioane. SARE AZIMUT
Totuși, continuă alunecarea de teren a lui Monte Paschi (-3,3%), acum sub 500 de milioane de capitalizare, puțin peste cele 400 de milioane pe care banca va trebui să-i ramburseze săptămâna viitoare către Banco de Santander. Piața vinde acțiuni și cumpără obligațiuni subordonate, pariând pe o conversie convenabilă ca parte a operațiunii de consolidare a capitalului
Dintre companiile de asigurări, Generali +1,3%, Axa +2,9%. În managementul activelor, Azimut a crescut din nou (+1,97%), în ciuda faptului că Mediobanca Securities a redus prețul țintă al acțiunilor de la 17,4 la 16 euro, confirmând recomandarea neutră.
Pe de altă parte, o evaluare pozitivă a brokerilor Piazzetta Cuccia a susținut achizițiile Băncii Ifis (+2,3%) și Băncii Mediolanum (+0,65%), titluri incluse alături de Cerved (-0,4%) și Beni Stable (-2,49%). în lista scurtă a celor mai promițătoare acțiuni.
SAFILO STRETCH, PRYSMIAN SI STM WELL
O zi de declin pentru utilități, reținută de perspectiva creșterii costului banilor. Enel a pierdut 0,5%, în ciuda faptului că Macquarie a ridicat prețul țintă la 4,8 euro de la 4,6 euro și a confirmat ratingul Outperform. Terna -1,1%, Atlantia -1,4%.
Dintre stocurile industriale, se evidențiază creșterile la StM (+1,3%), promovate de Liberon Capital (țintă la 8,5 euro), și Prysmian (+1,3%), la care Goldman Sachs a ridicat prețul țintă, de la 20,5 la 24 de euro. , confirmând recomandarea neutră.
În lux, scaunul dedicat ochelarii: Luxottica scade (-1%) în timp ce ascensiunea lui Safilo iese în evidență (+6%). Citigroup a confirmat judecata de cumpărare și ținta Tod's (55 euro) +0,5%.
