Factorii ESG (de mediu, sociali și de guvernare) pot contribui la crearea de valoare în cadrul companiei și câștigă o atenție din ce în ce mai mare, iar Chirag Patel, șeful sectorului Soluții de inovare și consiliere pentru EMEA la State Street Global Exchange și State Street Associates comentează cu privire la rezultate. și perspective.
Conform unor cercetări astăzi, mai mult de un sfert din AUM de 88.000 de trilioane de dolari ale lumii este investit conform criteriilor ESG, în creștere cu 17% față de anul precedent.
Cu toate acestea, unii factori ESG, cum ar fi amprenta de carbon a unei companii, numărul de femei în consiliu și forța de muncă angajată în lanțul de aprovizionare, sunt informații care nu sunt întotdeauna raportate în rapoartele financiare ale unei companii, dar care, în același timp, sunt căpătând o importanţă tot mai mare în determinarea expunerii la risc a unui investitor. Acestea fiind spuse, pe lângă generarea de alfa, factorii ESG sunt văzuți din ce în ce mai mult ca un instrument care poate identifica volatilitatea și riscul.
Dar cine sunt victimele acestei lipse de date? Un studiu de caz implică o companie energetică care, cu câțiva ani în urmă, a respins public știința climatică și a finanțat activ grupuri care s-au opus reglementărilor de mediu. Compania în cauză a raportat o scădere de 99% a prețului acțiunilor pe parcursul a cinci ani și, în cele din urmă, a depus faliment la capitolul 11. Investitorii au pierdut milioane, dar, în realitate, ar fi putut evita acest lucru.
Capacitatea de a vizualiza informațiile nefinanciare ale unei companii este extrem de importantă pentru un număr tot mai mare de investitori și autorități de reglementare care recunosc impactul potențial al factorilor ESG asupra unei companii, randamentele și riscurile unui portofoliu de investiții.
Dezvăluirea informațiilor relevante este esențială pentru o evaluare informată și informată, dar de multe ori aceste date nu sunt ușor disponibile.
Studiile noastre arată că principalul obstacol în calea integrării complete a criteriilor ESG este lipsa datelor standardizate și de bună calitate: de fapt, 80% dintre investitorii de retail și instituționali consideră că există o lipsă de standarde privind integrarea ESG. În plus, mai mult de jumătate (53%) dintre investitorii instituționali consideră că lipsa datelor despre performanța ESG raportată de companii este un motiv de îngrijorare în timpul procesului de investiții, iar 92% dintre respondenți ar dori ca companiile să raporteze explică factorii ESG care influențează semnificativ performanța.
Procesul de definire și identificare eficientă a valorii pentru a genera alfa a suferit o schimbare dramatică în ultimele decenii. Mai mult, investitorii nu au neapărat capacitatea sau capacitatea de a face analize foarte granulare atunci când evaluează toate activele la care ar dori să fie expuși.
În același timp, observăm un interes din ce în ce mai mare pentru noile tehnologii, care pot oferi posibilitatea de a studia cu ușurință investițiile folosind o analiză de tip ESG.
Investitorii vor să performeze bine și, în același timp, să fie responsabili. Pentru a putea face acest lucru în mod eficient, aceștia trebuie să aibă acces la datele ESG, creând o nouă dimensiune în lumea investițiilor și având acces la o cantitate fără precedent de date corporative.
Pe măsură ce mai multe date devin disponibile, separarea „sunetului” de „zgomot” devine critică. Găsirea de instrumente care oferă acces la date, dar și informații inutilizabile anterior, le va permite cu adevărat investitorilor să identifice valoarea rapid și ușor.
