Restructurarea datoriei Sorgeniei, cu transferul controlului către bănci, pare să ajungă la o încheiere. Întâlnirea de azi dimineață dintre bancheri a permis să se facă un bilanț al situației și să se facă unele mici modificări planului de restructurare în urma observațiilor transmise în ultimele zile de acționarii Cir și Verbund.
Într-o scrisoare care va fi trimisă acționarilor în următoarele ore, băncile creditoare - care se vor ridica la 98% din capitalul grupului energetic prin conversia a 600 de milioane de credite în capitaluri proprii - vor propune de fapt salvarea finală, făcând unele mici concesii cu privire la earn out, în special în ceea ce privește durata acestuia, care ar fi prelungită la cinci ani.
Recunoașterea capitalului propriu actual al companiei ca fiind zero, earn-out-ul este un mecanism care prevede remunerarea acționarilor istorici în cazul în care instituțiile de credit - după ce au rambursat datoria - reușesc să vândă Sorgenia realizând un câștig de capital asupra capitalului curent. contribuţie.
Propunerea institutelor ar putea reprezenta astfel una dintre ultimele etape ale reorganizării, care ar putea fi definită în curând în punctele sale principale chiar dacă apoi va dura câteva luni pentru închiderea efectivă cu îndeplinirea tuturor demersurilor formale legate de schimbare. de control reglementat de 182-bis.
