Cea mai mare vânzare de active fotovoltaice efectuată vreodată în Italia ar putea începe în ianuarie, favorizând astfel procesul de concentrare a unui sector încă prea fragmentat și cu stimulentele de stat care se epuizează treptat. Operatorul de private equity Terra Firma încearcă să accelereze vânzarea RTR-Rete Rinnovabile, companie care deține un portofoliu de centrale fotovoltaice de 332 de megawați.
Acest lucru a fost raportat de trei surse familiare cu situația, raportate de Reuters, adăugând că valoarea tranzacției, în ceea ce privește valoarea capitalului propriu, este de 1-1,2 miliarde de euro. Demararea operațiunii, care se află în curs de luni de zile, este așteptată pentru ianuarie viitor.
Potrivit unor surse, potențialii cumpărători includ EF Solare Italia, un joint venture între Enel și F2i.
„Enel-F2i este un cumpărător natural, dar mai mulți subiecți se uită la afacere. Este un portofoliu mare, va fi un proces aglomerat”, explică una dintre surse.
În vânzare, Terra Firma folosește sfaturile UniCredit, JPMorgan și Jefferies și după ce a luat în considerare multă vreme ipoteza vânzării separate a activelor, Terra Firma ar fi optat pentru vânzarea în bloc.
Alți potențiali cumpărători includ Quercus Investment Partners, Tages și Erg. O altă sursă indică posibila implicare a fondurilor de pensii canadiene și a investitorilor chinezi.
Terra Firma, Quercus, Erg și Tages au refuzat să comenteze. Enel spusese în ultimele luni că va evalua operaţiunea.
RTR a încheiat anul 2016 cu venituri de 146 de milioane de euro, un ebitda de 120 de milioane și o datorie de aproximativ 900 de milioane. Achiziția ar urma să fie însoțită de refinanțarea datoriilor.
