Revoluția vine pentru cei care au economii de investit. Directiva europeană intră în vigoare miercuri, 3 ianuarie Mifid 2 si regulamentul Priips, două seturi de reguli care obligă băncile, firmele de investiții și companiile de administrare a activelor să fie mai transparente cu clienții. Scopul este de a proteja economisitorii, ajutându-i să investească mai conștient. Schimbarea va fi semnificativă și din punctul de vedere al intermediarilor, chiar dacă mulți dintre ei s-au adaptat deja.
Iată principalele știri.
1) PROSPECT SIMPLIFICAT
Se numește „Kid” („Documentul cu informații cheie”) și este un prospect simplificat de câteva pagini cu toate informațiile despre costuri, riscuri și posibilul rezultat al investiției.
În special, suma tuturor va fi specificată în „Copil”. comisioane. Începând doar cu cele furnizate pentru a intra și a ieși din investiție, care poate ajunge până la 5% din valoare. Apoi sunt cele comisioane de administrare (taxa pentru activitatea intermediarului) e cele de performanță (procentul de câștig care rămâne la manager).
A face aceste informații explicite și clare este un pas crucial, având în vedere că – după cum relevă un sondaj realizat de Sole 24Ore – uneori managerii câștigă mai mult decât economisitorii ei înșiși.
Odată cu „Kid” alegerea investițiilor pe care să pariezi va deveni mai ușoară, deoarece se va putea compara produse complexe în câteva minute. Fiecare instrument financiar va fi atribuit un scor de risc pe o scară de la 1 la 7 și pentru fiecare va fi o prognoză de performanță bazate pe diverse scenarii de piata.
Din toamna viitoare, o obligație similară de claritate se va aplica și polițelor de asigurare.
2) CONSULTANTII SI CONFLICTE DE INTERESE
Consilierii la care se adresează economisitorii trebuie să se califice întotdeauna drept „independent"Sau"nu independent”. Este o noutate de primă importanță, deoarece evită ambiguitatea și face posibilă înțelegerea imediată când consultantul propune investiții în interesul exclusiv al clientului (în acest caz este remunerat exclusiv cu un comision pentru activitatea de consultanță) și când în schimb recomandarile sale sunt conditionate de managerul pentru care lucreaza.
3) NOI PUTERI PENTRU AUTORITĂȚI
În ceea ce privește autoritățile de supraveghere (în țara noastră consat e Banca d'Italia, la nivel european celEsma) vor putea bloca vânzarea instrumentelor financiare pe care le consideră periculoase pentru investitori. Poate că, dacă Autoritățile ar fi avut această putere în urmă cu câțiva ani, ar fi împiedicat plasarea de obligațiuni subordonate de către băncile care au ajuns în rezoluție, salvând astfel mii de economisiți.
Citește și: „Consulentia, Mifid 2: toate îndoielile lui Foti, Molesini și Doris".
Urmăreșteinfografic al lui Abi pe Mifid2 și Priips
consultare textul directivei Mifid 2.