Piețele bursiere încetinesc sub presiunea știrilor geopolitice: în SUA explodează din nou Rusiagate, în China, odată cu încheierea Congresului Partidului, creditul se îngustează. Situația spaniolă este suprarealistă: liderii guvernului catalan au fugit în exil la Bruxelles pentru a evita încarcerarea. În fața posibilelor complicații, piețele, însă la vârf, sunt dedicate știrilor care vin de la băncile centrale. Pare acum evident că joi, înainte de a se îmbarca pentru Tokyo, Donald Trump va numi noul președinte al Fed. Potrivit New York Times, acesta va fi Jerome Powell, republican, dar care a votat mereu dobânzile din 2012 de comun acord. cu Janet Yellen.
BANCA JAPONEI NU atinge ratele. NINTENDO ÎN RALIU
Între timp, totul conform așteptărilor în prima numire a săptămânii a băncilor centrale. Banca Japoniei a confirmat liniile directoare ale politicii monetare: planul de achiziție de obligațiuni și programul de control al curbei dobânzii rămân în vigoare. Singura modificare a comunicatului de presă este revizuirea în jos a inflației.
La Bursa de Valori din Tokyo, în conformitate cu Wall Street. Retrogradarea Softbank, -5,1% după ce colosul lui Masayoshi Son a rupt negocierile pentru fuziunea în SUA a subsidiarei Sprint cu T-Mobile din cauza riscului de a pierde majoritatea. Vânzările noii console împing în schimb Nintendo în sus, cu +7,2%.
BĂNCILE CHINEZE SE REȚIN, AMENINȚARE DE ÎNSĂSTRARE
Bursele chineze, împovărate de marile bănci, se rețin de teama unei posibile crize de credit. Bank of China scade cu 3,2%. Între timp, indicele PMI de producție elaborat de biroul de statistică din Beijing a scăzut mai mult decât se aștepta în octombrie, la 51,6 de la 52,4 în septembrie. Bursa din Hong Kong pierde 0,2%. Indicele CSI 300 al burselor din Shanghai și Shenzhen -0,4%. Bursa de la Seul este în creștere cu 0,7%, cea din Mumbai pierde cu 0,2%, la fel ca și Sydney.
WALL STREET NU-I PLACE REFORMA FISCALĂ PAS CU ETAPA
Două torpile opresc alergarea pe Wall Street. În ajunul călătoriei în Asia care ar trebui să-și relanseze imaginea de lider internațional, Donald Trump se lovește din nou de Russiagate. Paul Manafort, fostul director de campanie al președintelui Donald Trump, și Rick Gates, un om de afaceri legat de magnat, s-au predat FBI sub acuzația de douăsprezece infracțiuni, în principal spălare de bani și fraudă fiscală. Potrivit presei, Manafort riscă până la 80 de ani de închisoare, în timp ce Gates 70. Problemele judiciare ale personalului președintelui se intersectează cu navigarea dificilă a reformei fiscale în Congres.
Bloomberg a scris ieri că se va construi un larg consens în Parlament asupra unei prevederi care prevede o introducere foarte treptată a reducerilor de taxe: de fapt, cele mai semnificative reduceri vor intra în vigoare abia în 2022. O purtătoare de cuvânt a administrației Trump a spus că nimic s-a schimbat în raport cu proiectul de reformă prezentat de Casa Albă. Dar în fața știrilor, dolarul s-a slăbit și obligațiunile s-au apreciat: crucea euro-dolar a urcat la 1,165 de la 1,160 la închidere, dar în această dimineață a urcat deja la 1,163. Listele de acțiuni încetinesc și ele: indicele Dow Jones a pierdut 0,36%, S&P -0,32%. NASDAQ -0,03%.
Atenția este în creștere pentru Apple (+2,3%) în ajunul conturilor: între timp, comenzile pentru iPhoneX se accelerează. Nota negativă se referă la plonjarea Merck, -6,1% după rezultatele negative ale testelor la noul medicament antitumoral.
ULEIUL ÎNCĂ PAS DE 60 USD. SAIPEM GOES BOOM
Pe de altă parte, datele macro din SUA sunt bune: consumul a crescut cu 1% în septembrie, peste 0,9% așteptat. Petrolul Brent s-a tranzacționat în această dimineață pe piețele asiatice la 60,7 dolari barilul, în scădere cu 0,2%, ieri a ajuns la a cincea sesiune de creștere, la 60,9 dolari (+0,7%).
Axa dintre Chevron și Microsoft. Uleiul grupului petrolier Chevron va fi digitizat de la câmp la pompă datorită tehnologiilor cloud: gigantul software va ajuta la digitizarea întregului lanț de aprovizionare cu combustibil, de la extracție la pompa de benzină.
Companiile petroliere strălucesc în Piazza Affari. Eni crește cu 0,5%, Saipem câștigă 4,6%: grupul a plasat cu succes o emisiune de obligațiuni cu scadență pe 7 ianuarie 2025, pentru o sumă de 500 de milioane de euro. Cupon anual de 2,625% și preț la 100% din valoarea nominală. Tenaris este și în numerar (+2,36%) în ajunul conturilor. Saras + 3% în final. La 2,3380 euro, a marcat un preț nemaivăzut din august 2015.
STOCKUL MADRIDULUI MAIAZĂ PE OFERTA
Piețele europene pariază că, în cele din urmă, Madrid și Barcelona vor putea remedia ruptura. Slăbiciunea din ultimele zile, așadar, a fost interpretată ca o oportunitate de cumpărare.
Madrid urcă (+2,44%), datorită și performanței strălucitoare a produsului intern brut în trimestrul III: +0,8%. Dar situația rămâne critică: procurorul general spaniol, José Manuel Maza, a cerut rechizitoriul președintelui catalan înlăturat, Carles Puigdemont, sub acuzația de rebeliune, răzvrătire și delapidare. Miniștrii guvernului său au fost denunțați și pentru că au permis declararea independenței, inclusiv fostul președinte al Camerei, Carme Forcadell. Seara, liderii guvernului catalan s-au retras în exil la Bruxelles.
BINE MILAN, VOLKSWAGEN TRASĂ FRANKFURT
Milano a deschis săptămâna pe un teren pozitiv, dar zgomotul de actualizare a ratingului S&P în Italia și-a pierdut avânt în timpul sesiunii. Indicele Ftse Mib s-a închis cu 0,39% la 22.752 de puncte.
Celelalte liste de prețuri europene principale nu sunt într-o ordine anume: Parisul este aproape neschimbat. Dax 30 din Frankfurt crește cu 0,09%, atingând ușor maximul istoric datorită impulsului de la Volkswagen (+2,7%), care și-a ridicat ținta de profitabilitate pentru 2017.
FTSE 100 de la Londra a fost slab, -0,23% în ajunul întâlnirii Băncii Angliei în care ar trebui decisă majorarea ratei la 0,50%.
Italia consideră că manevra sosită în Senat pentru prima lectură este conformă cu cerințele europene. Pier Carlo Padoan a răspuns astfel scrisorii trimise vineri 27 octombrie de Comisia UE în care se remarcă riscul unei „abateri semnificative” a eforturilor de ajustare pentru 2017 și 2018.
Guvernul – scrie ministrul – și-a luat un angajament de doar 0,3%, când a prezentat legea bugetului la jumătatea lunii octombrie. Trezoreria a atribuit, așadar, aplicării diferite a metodologiei de calcul a creșterii potențiale, și deci a output gap-ului, abaterea de 0,1% între corectarea de 0,3% a deficitului indicată în planul bugetar și 0,2% recalculată în schimb prin Bruxelles.
RECORD BTP, SPREAD LA 147
Perioada de grație continuă pentru BTP, care au profitat de promovarea, neașteptată de analiști, a ratingului suveran italian de către Standard & Poor's la BBB de la BBB-. Diferența față de Bund sa redus la 148 de puncte după ce a atins un minim de 147,2, un record din 15 decembrie. BTP-ul cu scadență în august 2027 a fost scos ieri la licitație pentru o sumă de 2,5 miliarde la un randament de 1,846% față de 1,941% vineri seară. Echivalentul Bono spaniol din octombrie 2017 călătorește la 1,499: bifurcația Italia/Spania scade la 35 de puncte de bază, cel mai scăzut din octombrie anul trecut.
STM, FERRARI, LUXOTTICA: TICE PENTRU TAUR
Zile de glorie pentru niște cai de rasă pură în Piazza Affari. În așteptarea conturilor Apple, evaluările furnizorilor Apple câștigă teren. Dintre acestea, Stm își prelungește ritmul, ieri în creștere cu 2,26%, la 20,34 euro, un nou maxim din 2004. De la începutul anului, câștigul a fost în jur de 90%. După rezultatele excelente ale trimestrului, au plouat promoții de la brokeri. Vanzarea reiterata de UBS cu un pret tinta de 15 euro este o exceptie.
Luxottica câștigă 1,9% în urma judecății Exane Bnp Paribas. Potrivit brokerului, UE va da un aviz favorabil asupra fuziunii dintre compania italiană și compania franceză Essilor. Salvatore Ferragamo revine și în lux (+2,11%).
Ferrari (+1,1%) atinge un nou maxim de 101,6 euro, aşteptând trimestrialul pe ordinea de zi vinerea viitoare. De la începutul anului, creșterea este de 81%. „Dacă aș fi spus cuiva despre asta în urmă cu patru ani, nimeni nu l-ar fi crezut”, a spus Sergio Marchionne la Mugello, unde compania din Maranello a prezentat noua versiune de curse Fxx-K.
Fiat-Chrysler +0,68%. Banca Imi a reafirmat ratingul de adăugare, ridicând prețul țintă la 16,9 de la 12,3 euro. Experții încă văd un potențial de creștere pentru acțiuni după rezultatele trimestriale.
BANKS LATCH, MPS AMINA SCHIMBUL
Modificări modeste în sectorul financiar. Piatto Banco Bpm, în așteptarea definirii parteneriatului în bancassurance cu Cattolica Assicurazioni (-1,12%) și arbitraj cu UGF (+0,57%). Unicredit scade cu 1,3%. După cum a raportat Bloomberg, BCE a deschis o investigație asupra portofoliului maxi de 16,2 miliarde de euro vândut în 2017: se pare că Autoritatea de Supraveghere are unele îndoieli cu privire la prețul tranzacției, egal cu 13 cenți.
Banca Monte dei Paschi pierde -1,3% după ce a comunicat amânarea demarării procedurii de compensare pentru acționarii retail aderați la oferta de schimb. Repere Mediobanca (+1%): după adunarea acţionarilor de sâmbătă au sosit promoţiile brokerului.
CAPACILE MEDII Strălucesc. ROLLER COASTER PENTRU SOARE 24 DE ORE
Achiziții substanțiale pe Cerved (+3,96% până la 11,02 euro) care au primit aprecieri pozitive de la analiști după rezultatele trimestrului trei din 2017. Kepler Cheuvreux și-a majorat prețul țintă de la 10,6 la 11,6 euro, confirmând recomandarea de cumpărare. Mediobanca Securities și-a majorat ținta la 12,2 de la 11,1 euro.
Vanzare Technogym (+4,08%): Kepler Cheuvreux a ridicat targetul de la 7 la 7,7 euro (hold). Analiștii și-au îmbunătățit estimările Eps cu 2% față de 2017 și cu 5,8% față de 2018. Stocurile imobiliare merg bine în urma legii bugetului care extinde planurile de economii pe termen lung (PIR) la companiile imobiliare. Aedes câștigă 6,9%, bani și pe Risanamento (+5,25%), Brioschi (+3,22%) și Igd (+3,09%). Dintre companiile de tehnologie aferente telefoniei mobile se remarcă Acotel (+19,26%).
În prima zi a majorării de capital, Il Sole 24 Ore și-a majorat prețul la finalul ședinței și a sărit cu 19,95%, în timp ce drepturile s-au inversat cu -16,54%. Așa cum se întâmplă adesea în creșterile foarte dilutive, acțiunile se tranzacționează mai sus decât drepturile, deoarece beneficiază de efectul de „raritate”.
