Zona de Cercetare a Bancii Monte dei Paschi di Siena a întocmit al șaselea raport „Piața rezidențială italiană și creditele ipotecare pentru familii”, care sintetizează rezultatele definitive ale anului 2011 referitoare la piața imobiliară rezidențială și piața creditelor ipotecare bancare către familii. Analiza include, de asemenea, un accent pe piața imobiliară rezidențială din Toscana, Lombardia, Emilia Romagna și Veneto de către Ance Toscana.
Acestea sunt principalele puncte ale cercetării:
– 2011 nu a confirmat semnele de redresare slabă observate în 2010. De fapt, a existat o contracție a numărului de vânzări de proprietăți rezidențiale pe piața internă cu -2,2% pe ap (echivalent cu aproximativ 14.000 de tranzacții mai puține).
-Variațiile 2011/2010 arată pentru fiecare zonă teritorială a scăderea numărului de tranzacții: cea mai semnificativă scădere a fost înregistrată în Nord-Est (-3,4% față de anul precedent).
- Dinamica prețurilor în sectorul rezidențial este esențial statică în Italia. În ciuda scăderii numărului de vânzări, nu există modificări substanțiale ale prețului mediu. Creșterea numerică a populației, faza dobânzilor încă scăzute, raționalizarea autorizațiilor de construire au susținut piața de cotare.
- La nivel internațional, în 2011 prețurile locuințelor au continuat să scadă pe piața americană, în timp ce în Europa se pare că punctul minim a fost deja atins.. În 2012, se așteaptă încredere moderată pentru piața rezidențială germană, prudență pentru piețele italiană și franceză, în timp ce printre piețele emergente se așteaptă ca Turcia, Rusia și Polonia să confirme progresele înregistrate în ultimii ani.
- Investițiile în case noi sunt în scădere, atât în Italia, unde raportul investiții/PIB revine la nivelurile din 2006, cât și în Europa. Dintre țările europene monitorizate, Spania are raportul Investiții/PIB cu cea mai evidentă scădere: 6,9% în 2011, de la 13% în 2006.
– Un sondaj cu operatori de piață calificați arată că, în ultimii trei ani, cu excepția opiniilor de neutralitate exprimate în 2010, tendința de pe piața italiană a semnalat întotdeauna niveluri de retragere în regiunea de -10 puncte de indice (pi), care s-au prăbușit la -47 pi, în cel mai recent sondaj din aprilie 2012.
– Chiar și în analiza pieței imobiliare din 2011 de către Ance Toscana, care compară performanțele din Lombardia, Veneto, Emilia Romagna și Toscana, în 2011 reiese un declin clar și generalizat față de 2010: piata din Lombardia este cea care da dovada de cel mai mare dinamism. Toscana arată cele mai proaste rezultate, cu o scădere a vânzărilor de 5,1%, municipiile non-capitale suferind o contracție de 5,7%.
- Stocul de credite ipotecare din Italia a prezentat o tendință mai bună decât în Europa, cu o variație a/a de +4,4% și cota de piață a Italiei din totalul creditelor ipotecare rezidente în Zona Euro rămânând practic neschimbată la 9,7% (față de 9,5% în decembrie 2010). În martie 2012, stocul de credite ipotecare rezidente a crescut cu 3,0% pe an în Italia și cu 0,8% pe an în Zona Euro.
– De la începutul anului, producția nouă a înregistrat în schimb o prăbușire bruscă cu fluxuri în scădere cu -52,0% în martie 2012 pe ap, înrăutățind semnificativ contracția care avusese deja loc în 2011 față de 2010 (-8,8%). Contracția puternică din 2011 este confirmată și de eșantionul Assofin, unde „Alte Ipteci” (substituții și subrogații) suferă cea mai mare contracție (-24,9% din punct de vedere al fluxurilor și -27,9% din punct de vedere al numărului de contracte).
– Rata variabilă la creditele ipotecare noi acordate familiilor, după uşoară creştere înregistrată în 2010, a început din nou să crească, ajungând la 3,6% în decembrie 2011, în linie cu creşterea ratei Euribor3M. Rata fixă, după ce a înregistrat o scădere în 2010, a crescut în 2011, ajungând la aproximativ 5,0% în decembrie. În consecință, spread-ul fix-variabil a fost redus în decembrie 2011 la 1,4% față de 1,8% în decembrie 2010. În primele trei luni ale anului 2012 s-a înregistrat o creștere a ratei variabile (care a ajuns la 3,9%) și a ratei fixe. (5,2%), în timp ce Euribor3M ajunge la 0,8%.
- Estimarea observatorului ratei MPS prevede o politica monetara extrem de expansionista si in urmatorii 2 ani. Acest lucru este confirmat de reducerea suplimentară în ultima lună a ratelor implicite la Euribor 3M care rate de actualizare sub 1% până la sfârșitul anului 2014. În ciuda acestui fapt, inflația continuă să rămână ridicată în multe țări datorită ajustării tarifelor și prețurilor administrate. .
- Pe parcursul anului 2011, noile plăți cu rată fixă au început să crească din nou, dar aproximativ 50% din plăți sunt încă stipulate la o rată variabilă care rămâne forma preferată pentru italieni.? Rata de scădere a familiilor de consumatori (ale căror împrumuturi sunt reprezentate în mare măsură de credite ipotecare pentru achiziționarea de locuințe) a înregistrat o tendință stabilă pe parcursul anului 2011, la 1,4%. Calitatea creditului din sectoarele productive, însă, după ce a rămas stabilă în 2010, sa înrăutățit cu 10 puncte de bază în 2011.
