Și după frică au venit cifrele. Datele privind prețurile de consum din Statele Unite vor fi lansate astăzi la ora 14,30, prima verificare concretă a sindromului inflaționist care afectează piețele. Prognoza vorbește despre o creștere de un punct în aprilie: +3,6% an la an, de la +2,6% în martie. Multe sau câteva? Când aveți îndoieli, futures Bose din SUA sunt în roșu în această dimineață. Dar ieri seară vânzările pe Nasdaq, până acum în scădere cu 2%, s-au oprit brusc, permițând o închidere aproape uniformă (-0,09%). Scenariu similar în Europa: Isabel Schabel, membru german al consiliului de administrație al BCE, prevede o creștere a prețurilor de peste 3%, dar nu face o dramă. Iar Ifo subliniază că, deocamdată, încrederea în redresare prevalează asupra fricii de presiune asupra prețurilor. Pe scurt, meteo Borsa semnalează un început prudent, dar nu o inversare a tendinței.
SOFTBANK, PROFITURI DE 45 MILIARDE DE DOLARI, NISSAN SE PRĂBUȘTE
În Asia, Nikkei din Tokyo a pierdut 2% într-o zi plină de evenimente corporative. Softbank, colosul lui Masayoshi Son, este pe cale să anunțe profituri de 45 de miliarde de dolari, inferioare doar cifrelor Apple și Saudi Aramco.
Nissan se prăbușește (-12%) după ce nu a îndeplinit obiectivele de creștere. Toyota zboară după profituri trimestriale de 6,34 miliarde de dolari, cu 92% mai mult decât în aceeași perioadă a anului trecut. Gigantul auto, spre deosebire de concurenții săi, nu suferă de lipsa proviziilor de cipuri.
Doar o ușoară scădere pentru Hong Kong Hang Seng și pentru CSI 300 din listele de prețuri Shanghai și Shenzen. Kospi din Seul a scăzut cu 2%, BSE Sensex din Mumbai cu 0,7%.
Indicele Taiex din Taipei în această seară a venit să marcheze o scădere de 8%, cu numele mari din industria chipurilor în scădere, în această dimineață variația negativă este mai puțin grea, -5%.
OPRIȚI CĂDEREA NASDAQ-ului, DOW-UL SUFERĂ
Indicii americani sunt foarte contrastați. Dow Jones (-1,36%) pierde teren, S&P 500 a scăzut cu un punct procentual.Dar unele nume mari din Nasdaq (Apple, Amazon, Facebook și Tesla) au recuperat pierderi de peste 2%. Catie Woods, de la Ark, brațul financiar al lui Elon Musk, spune că este calmă: „În ultimii ani am trecut prin 4/5 cele mai grave furtuni”.
Dezbaterea asupra inflației este din ce în ce mai aprinsă, în fața creșterii costului materiilor prime. Bank of America crede că companiile sunt capabile să treacă în aval creșterea prețurilor, profitând de faptul că consumatorii sunt umflați de lichiditate: atât pentru că au făcut economii în ultimele luni, cât și ca urmare a ajutoarelor din partea guvernelor.
MUNCĂ ȘI MATERIALE PRIME PUSH UP PREȚURI
Dar dezbaterea asupra costului forței de muncă se face simțită. Ocuparea forței de muncă crește mult mai puțin decât se aștepta, în ciuda creșterii ofertei de la companii. Învinovățiți subvențiile de stat prea generoase (300 de dolari pe săptămână), spun republicanii, sugerând o reducere. Vina pe salariile minime prea mici, neschimbate din 2009, este replica radicalilor. „Măriți-vă salariile și totul se va rezolva”, este avertismentul lui Bernie Sanders.
ULEI DE PALMER LA CEL MAI MARE VEDODA
Între timp, cursa pentru materii prime continuă, cu indicele Bloomberg Commodity din nou la maximele sale pentru perioada respectivă. În ultimele ore, gazele naturale a atras sectorul energetic; printre metale, cuprul; printre materiile prime agricole, porumb și ulei de palmier, au atins un maxim istoric în această seară în Kuala Lampur.
Petrolul WTI abia s-a mutat la 65,2 dolari pe baril, chiar dacă criza cauzată de atacul hackerilor asupra conductei este încă în desfășurare.
Nota de trezorerie la 1,63 ani se tranzacționează la XNUMX%.
Bund-ul (la -0,17%) și Btp (la un pas de 1%, 0,99%) au deschis ziua la maximele perioadei.
SCHIMBURI EUROPENE ÎN ROȘU, DAR ÎNCREDEREA CRESTE
„În Germania ne așteptăm ca inflația să depășească 3%”. Isabel Schnabel, un membru german al consiliului de administrație al BCE, nu este însă speriat de perspectiva unui nou semnal perturbator pe frontul prețurilor: „Se știe că inflația percepută poate fi de fapt diferită de cea măsurată prin date”. Și atunci accelerația nu ar trebui să fie de durată. Dacă ar fi, BCE „va reacționa cu atenție prin ajustarea măsurilor disponibile”. Optimismul lui Schnabel într-o zi dificilă este justificat de datele de la Zew: indicele privind așteptările de creștere ale investitorilor a urcat la 84,4 puncte în mai, față de precedentul 70,7, mult peste estimările economiștilor care vizează o creștere la 72 de puncte. Membrul olandez al BCE, Klaas Knot, un cunoscut șoim, este și el optimist: „Cred că perspectiva este mai degrabă pozitivă, mai mult decât ceea ce s-a văzut de mult, mult timp. Cred că există un risc semnificativ de creștere și asta are de-a face cu creșterea cererii.”
MILAN -1,64%, LONDRA CEL MAI RĂU
Piazza Affari, sub un val de rapoarte trimestriale, sa închis cu 1,64%, la 24.396 de puncte.
În mod surprinzător, producția industrială a Italiei a scăzut în martie, cu o creștere moderată în primul trimestru. Producția a crescut cu 0,9% față de -0,4% în trimestrul precedent, februarie și martie fiind substanțial staționând după creșterea constantă din ianuarie.
Scăderea a fost și mai accentuată în Londra (-2,47%), Amsterdam (-2,24%), Paris (-1,86%) și Frankfurt (-1,82%). Madrid (-1,68%) este în linie cu Milano.
Acțiunile tehnologice europene se închid în roșu intens, la minimum de șase săptămâni. Minerii au renunțat la unele dintre câștigurile puternice acumulate în sesiunea de luni de la Londra.
Recul sever și pentru stocurile legate de călătorii și agrement, care lasă 4% la sol.
CURSA DE PIAȚĂ PENTRU PRIMUL GREEN BUND
Germania a plasat 6 miliarde de euro din Green Bunds pe 30 de ani în prima emisiune de obligațiuni de acest gen. Comenzile pentru noul Bund cu cupon de 0% cu scadență în august 2050 au ajuns la 38.9 miliarde.
BTP-UL DE 1 ANI REVENI LA XNUMX% CA ÎN SEPTEMBRIE
Închidere stabilă pentru spread-ul dintre Btp și Bund într-o zi de vânzări puternice pentru toate obligațiunile din zona euro. În etapele finale, diferența de randament între BTP și Bund este de 114 puncte (față de 115 în ajun). Cu 5 puncte, randamentul pe 0,99 ani se situează la 1%, la un pas de pragul de 2020% atins ultima dată în septembrie XNUMX.
Licitațiile de la jumătatea lunii încep mâine odată cu plasarea Bot-ului anual, al cărui randament s-a schimbat puțin față de -0,436% de la jumătatea lunii aprilie.
Întâlnire de joi cu plasamente pe termen mediu-lung, care va vedea o ofertă maximă de 9,25 miliarde de euro în trei BTP-uri pe 3 și 30 de ani pe lângă noua obligațiune pe 7 ani.
BĂNCILE OK. BUYBACK PENTRU UNICREDIT, MEDIOBANCA LA VAP
Doar băncile rezista furtunii. Printre puținele acțiuni care se închid în teritoriu pozitiv se numără și un poker al instituțiilor de credit: Banca Bpm +0,99%; Unicredit +0,99% la cel mai mare din 14 luni, astăzi începe răscumpărarea (178,7 milioane); Bpentru +0,9%; Mediobanca +0,21% protagonist al unui trimestru excelent: profiturile s-au dublat la 193 de milioane, cu mult peste așteptări. În cele nouă luni profitul a fost egal cu 604 milioane (+9%). Alberto Nagel a exclus posibilitatea unei fuziuni între cele două institute (ca pentru orice căsătorie între banca comercială și banca de investiții). Dimpotrivă, CEO-ul Mediobanca se așteaptă la fuziuni între băncile italiene în următoarele 12 luni și, în ceea ce privește Piazzetta Cuccia, nu a exclus creșterea în managementul averii.
GESTIONAT ÎN ROȘU: FINECO -1,80%
Un minus în schimb pentru companiile de administrare a activelor după situațiile financiare: Finecobank (-1,80%) a încheiat primul trimestru cu un profit net ajustat de 94,7 milioane; Banca Mediolanum -0,39% după încheierea primului trimestru cu un profit net de 133,4 milioane (+85%).
Deține Tim (-0,09%). Berenberg a ridicat prețul țintă la 0,48 euro de la 0,38 euro, confirmând ratingul de păstrare.
FERRAGAMO, DESTUL CU ROȘU. RECUPERAREA ESTE „FOARTE PUTERNICĂ”
Salvatore Ferragamo, grație unei reduceri incisive a costurilor, a încheiat primul trimestru cu un profit operațional de 7,8 milioane de euro, o revenire puternică din pierderea de 36 de milioane de euro din aceeași perioadă a anului 2020. Analistii se așteptau la un alt trimestru în pierdere. Veniturile au crescut cu 10% la 244 de milioane de euro. În cadrul conferinței cu analiștii, directorii executivi au spus că peste mări, în special în Asia și Statele Unite, redresarea este foarte puternică.
STM SUFERĂ, ÎN CNH PENSIERE INDUSTRIALĂ
Printre industriași, Stm (-3,37%) este în roșu intens. Și mai rău Cnh Industrial (-3,96%) și Amplifon (-4,11%). Stellantis (-2,9%) și Ferrari (-1,66%) sunt, de asemenea, sub foc. Brembo a pierdut teren și el (-2,27%), deși promovat de Intesa Sanpaolo de la hold la add, cu un preț țintă de 12,2 din 11.
ENEL MĂRește DATORIA VERDE ÎN SUA
Enel -2,54%. Valoarea programului de emitere a Cartei Comerciale crește de la 3 la 5 miliarde de dolari. Pentru prima dată, programul de pe piața americană este legat de Obiectivul de Dezvoltare Durabilă al Națiunilor Unite (SDG) 13 (Lupta împotriva schimbărilor climatice).
SARAS BOUNCES, OFERTA PARTIALA DE LICITATIE PENTRU CIR (+1,6%)
Dintre mid-cap, Saras a crescut (+4,37%), în urma conturilor din primul trimestru. De asemenea, Cir s-a descurcat bine (+1,59%): compania a anunțat o ofertă publică voluntară parțială pentru 12,3% din capitalul său la 0,51 euro pentru o cheltuială potențială totală de 80 de milioane. Despre banii AIM pe Ki Group (+8,95% la 0,2 euro): Integrae Sim a început acoperirea cu un rating de cumpărare și un preț țintă de 0,62 euro pentru compania care distribuie produse organice.
