Un nou semnal negativ vine din China: inflația de +1,6% în septembrie (față de +1,8% așteptată) încetinește, confirmând că economia Dragon se străduiește să se redreseze. Piețele iau notă de acest lucru: Shanghai și Shenzhen slabe, ambele -0,2%, Hong Kong -0,7%.
Tokyo se descurcă mai rău (-2%) în cea mai proastă sesiune a lunii. Există un aer de deflație în Rising Sun: prețurile de producție au scăzut cu 3,9% în septembrie, cea mai masivă scădere din 2009. Better Wall Street, care și-a închis porțile înaintea celor mai importante date corporative: Dow Jones -0,29%, S&P -0,66%, Nasdaq -0,87%.
JP MORGAN MAZĂ PE TĂIERI. J&J FRÂNE ÎN POIDĂ CUMPĂRĂRULUI
După cum era de așteptat, dolarul puternic a creat probleme giganților de pe Wall Street. Este prima considerație după primele relatări ale Marilor. „Am obținut rezultate decente”, a spus Jamie Dimon, mascându-și dezamăgirea față de rezultate, care au arătat profituri de 6,8 miliarde de dolari, 1,32 dolari pe acțiune, față de 1,38 dolari așteptați în al treilea trimestru. De asemenea, volumele au scăzut de la 25,1 la 23,5 miliarde. Banca a anunțat o politică de reducere a costurilor de jumătate de miliard de dolari. După Bursă, acțiunea a înregistrat o scădere de 0,6%.
Răspunsul pieței a fost slab și la conturile Intel, în scădere anual: 3,1 miliarde de profituri față de 3,3 cu un an în urmă. Nici măcar cele zece miliarde de răscumpărare lansate de Johnson & Johnson (-0,56%) nu au servit la trezirea apetitului cumpărătorilor.
EUROPA, PIEȚELE MAIAZĂ PE QE BIS
Închiderea în uşoară scădere pentru Bursa de Valori din Milano care la finalul şedinţei a recuperat semnificativ teren, indicele FtseMib închizându-se la -0,1%, după ce a înregistrat o scădere de 1,2% la mijlocul zilei. Celelalte schimburi și-au redus pierderile în finală. Londra a pierdut 0,45%, Paris -0,9%, Frankfurt -0,8%.
În cadrul ședinței, prognoza unei creșteri a relaxării cantitative europene s-a consolidat pentru a contracara situația economică negativă, în special în Germania, în fața achizițiilor mai scăzute din Piețele Emergente și China. Un raport al Bank of America Merrill Lynch presupune că Mario Draghi își va anticipa deja intenția de a extinde Qe la sfârșitul anului, la următoarea reuniune a BCE.
Obligațiunea a mers bine în ziua licitațiilor Btp. „Lungurile” s-au descurcat foarte bine: obligațiunea din 2032 a fost plasată la 2,4% față de 2,63% în iulie. Randamentul pe zece ani este de 1,659%, spread-ul cu Bund-ul fluctuează în jurul a 110 de puncte.
Euro a crescut ușor față de dolar la 1,137 de la 1,135 la închiderea de aseară. Petrolul este puțin mișcat după scăderea de 5% de ieri. Brent este neschimbat la 49,8 dolari barilul, Wti este tranzacționat la 47,5 dolari (+0,9%). În buletinul lunar al Agenției Internaționale pentru Energie, lansat în această dimineață, este de așteptat ca piața mondială a petrolului să fie în continuare într-o situație de excedent de producție pentru tot anul viitor.
În Europa, sectoarele cu cel mai mare declin sunt băncile (-1,7%), asigurări (-1,6%) și materii prime (-1,6%).
POSTE ITALIANE DEJA S-A PLINIT
Este deja acoperit, după doar două zile, oferta Poste Italiane la un pret peste minim. Plasamentul instituțional (aproximativ 70%) a strâns deja comenzi de peste 317 milioane de titluri disponibile investitorilor la un preț de peste 6 euro, partea de jos a gamei. Solicitările sunt determinate de perspectiva unui randament al dividendelor care depășește 4% chiar și în cazul unui preț la maximum (7,5 euro).
JP MORGAN LANSA ALARMA MONCLER
În sectorul de lux, Moncler a căzut la Milano, încheind sesiunea cu o scădere de 6,4% la zvonurile de rezultate dezamăgitoare din trimestrul al treilea. Criza s-a accelerat în ultima jumătate de oră de tranzacționare, când JP Morgan a lansat un raport cu o previziune negativă asupra veniturilor din trimestrul trei. Moncler va anunța rezultatele pe 9 noiembrie. De la începutul anului, stocul a crescut cu 35%. Yoox, în schimb, a fost pozitiv (+1,9% ieri).
MEDIASET ȘTERGE PIERDERILE. TELECOM NR
Mediaset a eliminat pierderile inițiale și închide cu o creștere de 0,9%. Titlul are în spate două sesiuni de declinuri mari, ieri fiind penalizat printr-o retrogradare de către un broker. Există noi evoluții în ancheta privind atribuirea drepturilor de televiziune la meciurile din campionatul de fotbal din Serie A pentru perioada 2015-2018. Printre suspecți se numără și doi manageri ai RTI, ai grupului Mediaset.
Telecom Italia a pierdut 2,5%.
FCA PLAT, ASTEPT SPRINTUL
Fiat Chrysler a închis neschimbat, recuperând pierderile suferite în timpul sesiunii (până la -2,3%). Prospectul trimis la SEC arată că operațiunea Ferrari (IPO de 10% și spin off din acțiuni) va aduce FCA un încasări de 4 miliarde de dolari. Un miliard va veni din plasarea a 10% din cal, la care trebuie adăugate 3,2 miliarde de dolari (2,8 miliarde de euro) pe care Ferrari îi va plăti direct către FCA.
Cu aceste resurse, compania va putea îndeplini 2,1 miliarde de bancnote FCA cu scadență în aprilie 2016. Equita Sim a redus ponderea acțiunilor din portofoliul său cu 50 de puncte de bază.
CNH Industrial -2,6%. Banca Akros (neutru, preț țintă 7,5 euro) notează că producătorii americani au anunțat noi previziuni negative.
Stm a scăzut și în rândul industriașilor (-1,2%). Finmeccanica, pe de altă parte, revine (+1%) după diapozitivul de luni legat de investigațiile UE în sectorul aerospațial.
PIRELLI, oferta de preluare OK. BYE BYE LOC DE AFACERI
S-a închis cu succes Oferta de preluare a lui Marco Polo pentru Pirelli care, după mai bine de un secol, părăsește lista milaneză. Vehiculul ChemChina și Camfin a colectat 70,6% din abonamente, care se adaugă la cota deja achiziționată, suficient pentru a declanșa fuziunea dintre Marco Polo și Pirelli. Este probabil ca odata cu redeschiderea ofertei sa fie depasit 90% din capital, permitand astfel radierea actiunii Bicocca.
Grupul Malacalza a participat în ultima zi și a livrat 6,98% din capital. Aventura familiei genoveze din Bicocca s-a încheiat astfel cu încasări de aproximativ 500 de milioane și un câștig de capital de 300 de milioane.
MONTE PASCHI ÎN FOC
Dintre bănci, Unicredit -0,6%. Consiliul de administrație de mâine se va ocupa de cazul Palenzona. Antanta +0,2%, MontePaschi -1,8%. La Milano, Eni a închis neschimbat, Saipem -0,9%. Pentru Exane Bnp Paribas majorarea de capital va fi de 2,5 miliarde: prețul țintă scade la 7,5 de la 9 euro. Tenaris +0,4%. Enel a încheiat cu o ușoară creștere de 0,2%, Enel Green Power -0,5%. Dintre firmele mijlocii se remarcă Saras (+4,6%), Recordati (+3,2%) și Iren +4,7%.
