SUA continuă să bată recorduri. Indicele de producție Ism a înlocuit ieri previziunile cu cele mai pozitive date din mai 2004, depășind chiar și pe cele mai optimiste dintre cele 69 de prognoze culese de Bloomberg de la tot atâtea analiști. Între timp Amazon (+1,9%) s-a alăturat Apple în clubul trilionului de dolari de valoare. Dar compania lui Jeff Bezos a avut nevoie de doar un an pentru a se dubla valoarea, crescând cu 520 de miliarde de dolari în ultimele douăsprezece luni.
Aceste înregistrări, însă, nu trezesc Spiritele Animale ale listelor de prețuri, toate în roșu la toate latitudinile, cu excepția Piazza Affari, care se luptă cu manevra. O astfel de prudență poate fi explicată, parțial, prin întâlnirea Fed care se apropie: ținând cont de creșterea ratei dobânzii, riscul este o înăsprire mai puternică. Dar frica de un nou capitol în ciocnirea comerțului cântărește mai mult, într-un climat politic din ce în ce mai tensionat, în perspectiva alegerilor din SUA din noiembrie.
Bursa de Valori SUA urmărește și să exploateze confruntarea pro-r cu Trump. Nike l-a ales drept nou mărturie pentru „Just to do it” pe nimeni altul decât pe Colin Kapernick, fotbalistul care a ales primul să îngenuncheze în timpul imnului național pentru a-l provoca pe președinte. Alegerea a provocat o ploaie de vânzări (-3,2%) pe stoc, dar în perspectivă s-ar putea dovedi un succes.
DIN ARGENTINA ÎN INDONEZIA: APARIȚII SUB FOC,
Listele de prețuri din Asia sunt slabe în acest context. Bursele chineze suferă în special: indicele CSI 300 al bursei Shanghai-Shenzhen scade cu 1%. Hong Kong se descurcă mai rău, acolo unde indicele acțiunilor chinezești pierde cu 2%. Investitorii sunt deranjați de amenințarea unor noi tarife din Statele Unite asupra altor 200 de miliarde de dolari de mărfuri chinezești care ar putea intra în curând în vigoare.
Criza piețelor emergente se agravează. Acțiunile indoneziene au scăzut cu peste 3%, în timp ce rupia fluctuează în jurul celor mai scăzute niveluri de după criza financiară din 1998. Banca centrală a declarat că a „intervenit decisiv” pe piețele valutare și obligațiunilor pentru a susține moneda.
Pesoul argentinian a încheiat ieri cu 2% mai jos, chiar dacă președintele american Trump și-a exprimat sprijinul pentru președintele argentinian Mauricio Macri și eforturile sale de a asigura finanțare FMI în urma unei crize economice în creștere. Ministrul argentinian al Economiei, Nicolas Dujovne, s-a întâlnit cu șefa Fondului Monetar Internațional (FMI) Christine Lagarde la Washington și ambii au spus că lucrează pentru a îmbunătăți acordul de 50 de miliarde convenit în iunie.
ASTĂZI NEGOCIERIILE SUA-CANADA RECOMANDĂ
Tot Tokyo a scăzut (-0,3%), dar comerțul a fost împovărat de cel mai violent taifun din ultimii douăzeci de ani.
Indicii americani s-au mișcat puțin ieri: Dow Jones -0,05%, S&P 500 -0,17%, Nasdaq -0,23%. Facebook a scăzut brusc (-2,6%) după retrogradarea unor analişti.
Discuțiile dintre Canada și SUA sunt de așteptat să se reia astăzi, ceea ce menține problemele comerciale în prim plan. Cea mai recentă rundă s-a încheiat vineri fără un acord de reînnoire a Acordului de Liber Schimb din America de Nord (NAFTA).
Petrolul se reține: Brent la 77,80 de dolari, în scădere față de prețurile record de luni (79,72), Wti sub 70 de dolari. Piețele așteaptă să verifice consistența armistițiului libian. În mare evidență Saipem (+2,5%).
SEMNUL PLUS DESCHIDERE DOAR PENTRU PIAZZA AFFARI
Italia este mai puțin înfricoșătoare pentru piețe. Mini-raliul declanșat de tonurile moi adoptate de Matteo Salvini care au contribuit la reducerea creșterii spread-ului ar trebui să continue și în această dimineață. La întâlnirea Ligii cu liderii de grup ai Camerei și Senatului și managerii economici, vicepremierul a susținut oportunitatea de a menține datoria netă din 2019 sub 3%, dar „puțin peste 2%” din PIB.
Un climat complet diferit în restul Europei, încă sub presiune în așteptarea următoarelor mișcări privind tarifele de către președintele SUA și îngrijorat de criza din țările emergente (Africa de Sud a fost adăugată pe lista problemelor pentru Turcia și Argentina, de ieri oficial în recesiune), întotdeauna buni clienți ai exporturilor germane.
DE AZI MADE IN ITALY PE CATWALK DIN MILAN
Și astfel, pentru a doua zi consecutiv, Milano (+1,01%, indice la 20.601 puncte) s-a confirmat drept cea mai bună piață la tranzacții pentru 2,4 miliarde. Este un bilet bun pentru Italian Equity Week, evenimentul organizat de Borsa Italiana si Confindustria care timp de trei zile va compara de astazi 200 de investitori reprezentand 130 de case de investitii de pe 4 continente cu companii listate (60) si care nu reprezinta cele mai apetisante sectoare ale Made. in Italia.
DEUTSCHE BANK DECLASAT DE LA EURO STOXX
Slăbiciunea monedei euro nu a ajutat nici alte piețe. La Frankfurt (-1,11%) cântărește slăbiciunea Deutsche Bank. Nava amiral a băncilor trans-rinane va părăsi indicele european blue chip, Euro Stoxx 24, pe 50 septembrie, după prăbușirea capitalizării sale bursiere, care anul acesta a scăzut cu 38%, la 20,2 miliarde de euro.
Paris -1,31%; Londra -0,62%; apartament Madrid (-0,05%).
BTP-UL SE RECUPERE ȘI PE SPANIA. ZBURĂ CEI DOI ANI
Climatul mai relaxat al finanțelor publice a permis o redresare robustă a pieței datoriilor. Marja pe Bund pe 267 ani a scăzut la 22 de puncte de bază, cea mai scăzută din 3 august. Randamentul pe 3,035 ani a scăzut puțin peste 0,355% (6,61%), cel al Bund-ului a urcat din nou la XNUMX% (+XNUMX%).
Reacția obligațiunilor pe doi și cinci ani a fost și mai energică, până la 20 de cenți. Bienala a cunoscut cea mai bună sesiune din 11 iunie.
Raliul a implicat și celelalte țări periferice, dar BTP-urile câștigă poziții atât în Spania, cât și în Portugalia.
CDS-ul pe cinci ani pentru datoria italiană a scăzut cu aproximativ 252 de puncte de bază, de la 259 de puncte de bază la închiderea anterioară.
BĂNCILE ÎN RALIU, DAR DIN IANUARIE PIERD 14,5%
Datorită scăderii puternice a spread-ului, sectorul bancar a cunoscut o zi de redresare. Indicele subfondului a înregistrat o creștere de 4,2%, reducând pierderea de la începutul anului la 14,5%.
Mitingul a fost favorizat și de vestea că decretul ministerial de prelungire până la 7 martie 2019 a valabilității Gacs, garanția publică privind securitizarea creditelor neperformante bancare, este semnat de ministrul Economiei Giovanni Tria și intrarea în vigoare odată cu publicarea în Monitorul Oficial este o chestiune de zile.
JP MORGAN ÎMPINGE UBI, RECORD ISTORIC PENTRU FINECO
Ubi Banca (+4,6%) este una dintre cele mai strălucite bănci după promovarea JP Morgan la supraponderare de la neutru, țintă de 4,20 euro. Banca Bpm (+2,55%) și Bper Banca (+3,67%) sunt de asemenea în creștere.
Toate marile nume sunt și ele în ajutor: Intesa Sanpaolo +5%, Unicredit +4%, Mediobanca +3%. Principalii acționari ai institutului sunt reuniți într-un pact de sindicat care leagă 28,5% din capital. Acordul expiră la sfârșitul lui 2019, dar în septembrie este prevăzută o fereastră pentru anulări anticipate.
FinecoBank (+3,5%) atinge un nou record istoric de 10,64 euro. De la începutul anului 2018, o performanță pozitivă de aproximativ 23%. Banca Ifis încă merge bine (+3,4%).
JEEP-UL TARIFĂ FCA, PININFARINA REVENE LA CUMĂRĂTURILE
Fiat Chrysler s-a descurcat bine (+1,72%), spre deosebire de restul sectorului din Europa. Producătorul auto a anunțat vânzări în SUA în creștere cu 10% în august, datorită Jeep și Ram.
Pininfarina urcă (+3,7%) de Ziua Investitorului.Silvio Pietro Angori, directorul general, a declarat că compania nu va crește doar intern.
TELECOMUNICAȚIILE SE PRĂBUȘTE, FACTURA CDP SE CREȘTE
Telecom Italia se prăbușește (-5,41% la 0,52 euro) din cauza raportului Exane (întotdeauna aproape de Vincent Bolloré) care atribuie acțiunii un preț țintă de 38 de cenți. Între timp, Iliad depășește 1,5 milioane de clienți în Bel Paese. Capitalizarea a scăzut sub pragul de 8 miliarde, la 7,98 miliarde. Prejudiciu potențial pentru acționari, în special pentru Vivendi, care are acțiuni Telecom la 1,0709 euro. Dar și pentru CDP, care a intrat în aprilie anul trecut cu o investiție de 600 de milioane și care vede că peste o treime din investiția sa ia în fum.
NOU NU LA ATLATIA, ASTALDI LA CEL MAI JOS
Heavy Atlantia (-2,23%): Ministrul Infrastructurii Danilo Toninelli a declarat că guvernul este unit cu privire la faptul că reconstrucția podului Morandi este încredințată unei entități publice sau participării în principal publicului.
Astaldi prelungește pierderea în finală prin marcarea noului minim istoric de 1,38 euro. Consorțiul format din Astaldi și Reliance Infrastructure a semnat un nou contract la cheie cu compania Maharashtra State Road Development.
