Revenirea spectaculoasă a stocurilor de petrol și creșterea băncilor permit a verandă afaceri să închidă sesiunea în desfășurare, practic singur în Europa. Ftse Mib câștigă 0,97% și crește la 22.380 de puncte de bază, depășind cu siguranță principalii indici ai Paris -0,41%, Frankfurt -0,27%, Amsterdam -0,14%, ca să nu mai vorbim Madrid -0,8% și Londra %-0,7.
Wall Street nervos
De asemenea Wall Street este foarte nervos în dimineața americană (Dow Jones -0,35%), după ce a trecut ieri cea mai proastă sesiune din iunie. În acțiuni, sfârșitul restricțiilor din cauza pandemiei are greutate zoom, care a pierdut 13% în timp ce și-a redus veniturile și previziunile anuale ale veniturilor.
În general, datele PMI pentru luna august, care sunt sub estimări, provoacă o oarecare îngrijorare. Activitatea economică din sectorul privat s-a contractat pentru a doua lună consecutiv până la cel mai scăzut nivel din 18 luni, cu o scădere deosebită în sectorul serviciilor, ca urmare a slăbirii cererii pe fondul inflației și a condițiilor financiare mai stricte. Totul în timp ce încearcă să-și dea seama ce va face Fed la următoarea întâlnire și așteaptă să-i asculte pe bancherii centrali din Jackson Hole, în special pe numărul unu al băncii centrale americane, care va vorbi vineri.
Euro încearcă paritatea cu dolarul
În lumina datelor macroeconomice stelare, dolar pierde teren şieuro încearcă să revină la egalitate cu uniforma SUA, dar fără a scăpa deocamdată de minimele de 20 de ani văzute ieri.
Printre subiecte datează de la petrolio, deoarece OPEC+ ar putea continua cu reduceri de producție pentru a susține prețurile. Țițeiul Brent a avansat cu 3,4%, până la 99,77 dolari pe baril.
Prințul saudit Abdulaziz bin Salman, ministrul Energiei, susține că volatilitatea extremă de pe piața futures arată că petrolul este din ce în ce mai deconectat de elementele fundamentale și că cartelul poate fi forțat să reducă producția pentru a determina creșterea prețurilor și pentru a reflecta cel mai bine echilibrul ofertei și cerere.
Sesiunea este volatilă pentru gaz, o mare necunoscută care cântărește viitorul Uniunii Europene din cauza războiului din Ucraina și a sancțiunilor aferente. După ce a depășit 290 de euro pe MWh la începutul sesiunii, prețul a scăzut cu 1% în mijlocul zilei, până la 272 de euro pe MWh în termenul limită din septembrie.
Prețurile de referință la gazele din Uniunea Europeană crescuseră peste noapte cu 13%, atingând un maxim record, dublându-se în doar o lună și depășind media ultimului deceniu de 14 ori.
PMI nu mai rău decât se aștepta în zona euro
În mijlocul atâtea incertitudini și cu motive de optimism care încep să cadă ca frunzele de toamnă, revenirea încrederii consumatorilor europeni nu este prea consolatoare. Indicatorul Comisiei UE a recuperat 2,1 puncte în zona euro și 1 punct în UE, după ce a atins minimele istorice în iulie. Cu toate acestea, acesta rămâne la -24,9 în zona euro și -26,0 în UE, sub minimele atinse la începutul pandemiei de Covid-19 în primăvara anului 2020.
Dimineața, pe de altă parte, i Datele PMI flash-uri de bloc, puțin mai puțin oribile decât se temea, deși încă sub 50, linia dintre contracție și expansiune. Compozitul, care include producția și serviciile, a ajuns la 49,2 (de la 49,9 în iulie). „Cele mai recente date indică o economie în contractare în al treilea trimestru al anului”, a declarat Andrew Harker de la S&P Global.
Panetta (ECB) face apel la prudență
„Cea mai recentă evoluție a economiei ar trebui să ne conducă să exercităm una dintre principalele caracteristici ale bancherilor centrali, și anume prudența”. Cuvântul de Fabio Panetta, membru al comitetului executiv al BCE. Aici, deci, printre atâția șoimi, zborul unui porumbel iese în evidență în vederea simpozionului din Wyoming.
Precauția lui Panetta în creșterea dobânzilor provine din faptul că există o recesiune iminentă, iar aceasta în sine ar putea atenua presiunile inflaționiste și ar putea reduce nevoia de acțiune a BCE.
După prima majorare în zece ani decisă în ultima întâlnire „s-ar putea să fie nevoiți să ne adaptăm în continuare poziția monetară, dar….trebuie să fim pe deplin conștienți că probabilitatea unei recesiuni este în creștere”. Și din nou: „Dacă avem o încetinire semnificativă sau chiar o recesiune, aceasta va atenua presiunile inflaționiste”.
Vânzări de obligațiuni de stat și spread-uri în creștere
A plăti prețul pentru acest scurtcircuit între încetinirea creșterii, inflația ridicată și intervențiile ratei dobânzii, sunt mai presus de toate obligațiunile de stat și în special cele italiene. Pe partea secundară, randamentul BTP pe zece ani s-a închis la +3,63% și cel al Bundului la +1,31%, pentru un răspândire până la 232 puncte de bază (+1,35%).
Piazza Affari s-a tonifiat cu Saipem & co
Creșterea prețurilor la țiței și perspectiva încasării în dolari au turboalimentat stocurile de petrol astăzi. Este în fruntea listei Saipem, care câștigă 10,97% și înregistrează cea mai mare creștere dintre toate acțiunile milaneze, nu doar blue chips.
Ei urmăresc îndeaproape Tenaris +8,84% ed Eni, +3,75%. Câinele cu șase picioare încă sărbătorește importanta descoperire de gaze în largul coastei Ciprului. Un eveniment care, potrivit Băncii Akros „confirmă eficiența strategiei de explorare a Eni și îmbunătățește vizibilitatea asupra obiectivelor de creștere a producției.”
După podium, printre marile capitalizări, începe un lung șir de acțiuni financiare: Unipol + 2,25%, Banca Generală + 2,44%, Înţelegere + 1,82%, Mediolanum banking + 1,77%, Unicredit + 1,61%, Post +% 1,53.
Face o incursiune în primele zece, după pierderile din ajun, Moncler +% 2,25.
Sectorul sănătății se întoarce cu Diasorin -3,29% și amplificator %-2,33.
De mai jos Inwit -1,71%, campari -1,46%, INTERPUMP %-1,74.
Utilități slabe, în special Italgas -1,33%. Posibilitatea unor intervenții de reglementare pentru a calma energia scumpă precum introducerea unui plafon la prețul gazelor „alimentează, în opinia noastră, incertitudinea asupra întregului sector”, scrie Equita în cotidianul său. În schimb, Hera +0,7%.
