Noua scădere puternică a petrolului caracterizează începutul zilei financiare. Țițeiul coboară la noi minime în această dimineață: Brent-ul la 46,55 dolari barilul, mai în scădere față de ieri (47,40 dolari, -5,5%) deja la cele mai scăzute niveluri de cinci ani și jumătate. Scăderea estimărilor de preț ale Goldman Sachs pentru 2015 a contribuit la accelerarea impulsului descendent: de la 83,75 la 50,40 dolari pentru Brent și de la 73,75 la 47,15 dolari pentru Wti. Société Générale și-a redus și previziunile: Brent de la 70 USD la 55 USD și West Texas de la 65 USD la 51 USD.
Există două efecte imediate asupra piețelor financiare: presiunea asupra stocurilor de energie; un nou impuls spre deflație, cu repercusiuni imediate asupra costului banilor. La Tokyo, în această dimineață, obligațiunile de stat pe 5 ani au scăzut pentru prima dată la randamentul zero. Bursa, închisă ieri de sărbători, înregistrează o scădere bruscă, de ordinul a 2% pe valul de redresare a yenului față de dolar: datele privind ocuparea forței de muncă din SUA au împins în urmă creșterea dobânzilor americane. Pe de altă parte, listele chineze au crescut: Hong Kong +0,5%, Shanghai +0,3%. Tendința mai bună decât așteptările (+9,7%) a exporturilor din Beijing contribuie la favorizarea creșterii.
TRIMESTRIAL SUA, ÎNCEPE OK. DAR WALL STREET SE COASĂ
Sezonul trimestrial din SUA a început bine: gigantul de aluminiu Alcoa se închide cu câștiguri mai bune decât cele estimate. Dar Wall Street așteaptă să vadă efectele dolarului puternic asupra bilanțurilor multinaționalelor. Scădere puternică ieri pentru Tiffany (-11,6%) după revizuirea prognozelor. La finalul sesiunii, indicele Dow Jones a scăzut cu 0,4%, S&P 500 cu 0,6%, Nasdaq - 0,84%. Dolarul se întărește din nou față de euro, care scade la 1,182 de la 1,184 la închiderea de ieri seară: crucea se apropie de minimul ultimilor nouă ani.
EUROPA SE SUSĂ AȘTEPTĂ DRAGONI. LICITATEA BTP AZI
Încetinirea listelor de prețuri din SUA a condiționat parțial listele de prețuri europene, acum concentrate în așteptarea deciziilor BCE. Mâine, concomitent cu avizul Avocații Curții de Justiție a UE privind legitimitatea OMT-urilor, Mario Draghi va vorbi în Germania la conferința Die Welt. La Milano, indicele Ftse Mib s-a închis cu 0,95%, la 18.349 de puncte, după ce a atins un maxim de 18.429 și un minim de 18.031 puncte la începutul după-amiezii, când a pierdut 0,2%. Tendință similară pentru celelalte burse europene: Frankfurt a câștigat 1,38%, Paris 1,18% și Madrid 0,81%, în timp ce Londra a închis neschimbat la 6.501 puncte. Tech (Stoxx al sectorului +1,8%) și Automotive +1,7% au crescut pe bursele europene.
Zi pozitivă pentru BTP, care vede randamentul în scădere la 1,80% de la 1,87% ieri. Spread-ul cu Bund se reduce la 132, în scădere cu 6 puncte de bază. BTP-urile pe 3, 6 și 15 ani urmează să fie licitate în această dimineață pentru o sumă totală cuprinsă între 5,5 și 7 miliarde de euro.
ALUNEREA DE TEREN SAIPEM ACCELERĂ -9,7%
Scăderea țițeiului a afectat stocurile de petrol. Exxon și Chevron se retrag pe Wall Street, ambele la -2,3%. În Europa, indicele Stoxx pentru sector scade cu 1,3%. Dar încetinirea a salvat-o pe Eni ieri, care a revenit cu 0,5% după scăderile bruște de săptămâna trecută. Pe de altă parte, Tenaris a scăzut brusc (-2,5%).
Cel mai afectat însă a fost Saipem (-9,8%), care a alunecat la noile minime din august 2004 la 7,20 euro, după ce săptămâna trecută a închis cu o scădere de 9% și a atins, în timpul ședinței, un preț de 7,0850 euro. A fost de puțin folos faptul că Goldman Sachs a confirmat acțiunile în Lista sa de cumpărare condamnată (acțiuni de cumpărat fără ezitare) și pentru că au sosit noi „pedepse” de la alți brokeri: Canaccord Genuity a redus ratingul la Vânzare de la Hold, scăzând prețul țintă la 7,50 euro față de cei 13 euro anteriori. Barclays și-a redus aproape la jumătate prețul țintă la 12 euro față de cei 20 de euro anteriori, cu o recomandare Equal Weight.
FCA SI PIRELLI SPRINT. MARCHIONNE: ESTE NECESARĂ O NOUĂ FUNZIONARE
O zi grozavă pentru stocurile auto: indicele sectorial (+1,7%) se află în fruntea Eurostoxx. Fiat Chrysler +2,5%. În Detroit, Sergio Marchionne a anunțat întoarcerea tuturor celor 5.418 de muncitori disponibilizați la uzina din Melfi și a peste 1.000 de noi locuri de muncă în următoarele trei luni, datorită vânzărilor bune ale modelelor produse (Jeep Renegade și 500 x). Pentru 2015, Marchionne vede sectorul auto în creștere, dar cu o singură cifră, în cele trei zone în care grupul are o prezență puternică, Europa, Statele Unite și Brazilia.
Grupul a confirmat previziunile planului industrial pentru 2014, având în vedere rezultatele care vor fi făcute publice în scurt timp. Ferrari este candidată pentru a fi „bun de lux”, iar Marchionne speră la listare în prima jumătate a anului. Grupul, a spus Marchionne, nu este în discuții cu un posibil partener pentru integrare, dar CEO-ul a reiterat că sectorul are nevoie de consolidare suplimentară. Cnh Industrial s-a descurcat bine și el (+3,2%).
Pirelli a câștigat 2,7%. Mediobanca confirmă recomandarea Outperform și prețul țintă la 14 euro. Grupul lider în producția de anvelope a anunțat că a semnat un acord cu un grup de bănci pentru o nouă linie de credit revolving și un împrumut pe termen multivalută în valoare totală de un miliard de euro cu o durată de cinci ani. Împrumutul înlocuiește (în avans) o linie anterioară care expiră în noiembrie 2015 pentru 1,2 miliarde.
BANKS, MARELE BOUNCE. CARIGE SE Prăbușește
Băncile au absorbit, parțial, pierderile de Vinerea Neagră. Intesa +2,2%, Unicredit +1,1% și Banca Pop.Milano +1,4% au crescut. Dar sunt și bănci în declin: Monte Paschi -2,6%, Banco Popolare -2%. În sfârșit, Banca Carige a scăzut (-11,4%) la 0,0615 euro după vestea că Consob a decis să trimită banca în justiție pentru a o obliga să anuleze rezoluția de aprobare a situațiilor financiare pe 2013.
Cu toate acestea, stocul păstrează un câștig de 13% de la 1,01 ianuarie până astăzi. Azimut (-5,6%, finanțări de 2014 miliarde în 115, 0,45 milioane în decembrie) și Banca Generali (-4,02% finanțări de 333 miliarde în întregul an și XNUMX milioane în decembrie) au scăzut.
ADVANCE ATLANTIA. CHINA ÎMPINGE CUCINELLI
Seara, Brunello Cucinelli (+2%) a dat publicității cifrele din 2014: veniturile au crescut cu 10,3%, până la 355,8 milioane. Toate piețele din America de Nord (+12,7%) până în Europa (+8,2%) până în China (+32,7%) și restul lumii (+15,9%) s-au îmbunătățit. Italia este mai modestă, creștere de 2,8%. Pe parcursul anului, datoria a crescut de la 16,1 milioane la sfârșitul anului 2013 la actualele 43 milioane.
Atlantia a crescut cu 2,7% pe baza zvonurilor despre o posibilă intrare în structura acționariatului a unor noi acționari importanți. Autogrill (+2,3%) și World Duty Free (+1,5%) au fost, de asemenea, geniale. Bani pe Mediaset (+1,24%): Berenberg a ridicat prețul țintă de la 3,65 la 4,05 euro, confirmând ratingul de cumpărare. Telecom Italia a evoluat bine (+1,35%) care a lansat o ofertă de răscumpărare a propriilor obligațiuni cu scadență în 2015, 2016 și 2017.
De asemenea, pozitiv a fost Salini Impregilo (+1,64% la 2,856 euro) care a semnat actul de împrumut pentru al treilea lot al pasului Genova-Alessandria pentru 607 milioane de euro. În fine, printre acțiunile de lux, Safilo a încasat 6,60% la 11,15 euro în urma veștii că Hal (un acționar al Safilo) a decis să listeze GrandVision.
