Sărbătoarea americană de Ziua Recunoștinței (sau de cumpărături) nu a schimbat tendința care a dominat piețele de la începutul erei Trump: dolarul rămâne aproape de cel mai înalt nivel din 2003, confirmându-și puterea față de euro (în această dimineață s-a tranzacționat la 1,05685 pe piețele asiatice). Dar atenția piețelor s-a îndreptat acum către referendumul italian și consecințele pe care acesta le-ar putea avea asupra alegerilor BCE. Vicepreședintele Victor Constancio a subliniat ieri că Banca este pregătită să acționeze pentru a menține stabilitatea financiară și a evita contagiunea dacă rezultatul referendumului constituțional italian ar duce la un șoc pentru băncile italiene.
Dar șoimii stau la pândă: potrivit „surselor interne”, relatează Bloomberg, banca ar putea amâna prelungirea Qe-ului, în condițiile în care creșterea randamentelor pieței a atenuat deficitul oferit. Este puțin probabil să meargă așa, dar zvonul sugerează că nu toată direcția este de partea președintelui, senzație care a condiționat imediat piețele: randamentul BTP-ului pe 2,13 ani s-a încheiat ieri cu o rată de 2,10%. de la 187,923% în ziua precedentă, ștergând câștigurile zilei, în timp ce spread-ul cu Bund-ul german a urcat la XNUMX puncte, confirmând prudența investitorilor.
Doar încălcări, deocamdată, care explică și slăbiciunea Piazza Affari în ciuda rezultatului pozitiv al adunării de la Monte Paschi: Italia, cel puțin de acum până pe 4 decembrie, rămâne sub supraveghere specială. Dar Astăzi este Black Friday: computerele și smartphone-urile sunt adaptate la cumpărături, nu la cotațiile bursiere. Wall Street își închide porțile la 19:13 (XNUMX:XNUMX în italiană). Abia de luni ne vom întoarce la dans.
NIKKEI ÎN VÂF DIN FEBRUARIE, MUMBAI ÎN RECUPERARE
Relația yen-dolar a condiționat sesiunea de la Tokyo. Dimineața, moneda americană a urcat la aproape 114 față de moneda japoneză. Apoi tendința s-a inversat. În consecință, indicele Nikkei, deja în creștere cu 1%, începe să se închidă la paritate, rămânând totuși pe maximele ultimelor 10 luni.
Piețele de valori din China sunt mixte: Hong Kong este în creștere cu 0,3% și Shanghai cu 0,2%. Indicele Kospi din Seul crește cu 0,2%. Bursa de Valori din Sydney a crescut cu 0,4%. Mumbai (indicele BSE Sensex) crește cu 0,7%, în timp ce rupia, care a scăzut în timpul săptămânii aproape de minimele istorice față de dolar, revine.
MILAN ÎN ROȘU. 6,25 MILIARDE BTP LA LICITAȚIE MARȚI
Contractele futures europene sugerează o deschidere plată pentru bursele de pe Bătrânul Continent. La Milano, singura Bursă în scădere ieri, indicele Ftse Mib s-a închis la 16.501 puncte, în scădere cu 0,19%. Paris (+0,17%), Frankfurt (+0,22%), Londra (+0,07%) și Madrid (+0,24%) s-au descurcat mai bine.
Licitațiile de sfârșit de lună încep astăzi cu oferta Ctz și Btpei. Marți, Trezoreria va pune la dispoziție investitorilor între 4 și 6,25 miliarde în BTP-uri pe 5 și 10 ani și două CCTEU în licitația de marți, 29 noiembrie.
Ministerul Economiei a anulat licitația de la jumătatea lunii decembrie pe termen mediu/lung. Acest lucru a fost anunțat într-o notă care se referă la disponibilitatea largă a numerarului și nevoile reduse de finanțare.
Între timp, presiunea asupra datoriilor din zona euro nu se limitează la acțiunile italiene. Ieri, spread-ul dintre Ovăzul francez și Bund a ajuns la 52 de puncte, cel mai mare din 2014.
DESCALZI (ENI): 700.000 BOTIOI DE ULEI ÎN EXCES
Brent a pierdut 1% în această dimineață la 48,5 dolari barilul, limitând creșterile săptămânii. Atenția este concentrată pe următoarea întâlnire a țărilor producătoare. „În prezent, există o sursă de țiței de 700.000 de barili la nivel global și Eni așteaptă decizia OPEC din 30 noiembrie”, a declarat CEO-ul Eni, Claudio Descalzi.
„Ne așteptăm – se arată într-un raport al băncii Anz – la un acord în cadrul OPEC săptămâna viitoare. În acest caz, Brent va urca la 53 de dolari barilul”. Rusia, în special, și-ar putea reduce producția cu 2-300 de mii de barili, a spus ministrul Moscovei Energiei, Alexandr Novak. OPEC, la următorul summit de la Viena, va propune asociaților săi să reducă producția cu 880.000 de barili începând cu 0,3 ianuarie. Stocurile de energie au fost pozitive ieri în Piazza Affari: Eni +0,3%, Tenaris +1,1%, Saipem +XNUMX%.
MONTE PASCHI, LUNI ÎNCEPE CONVERSIUNEA OBLIGAȚIUNILOR
Joi a fost ziua de Monte Paschi: +3,3% la finalul sesiunii, chiar înainte de încheierea maratonului de întâlnire de zece ore care a aprobat majorarea de capital cu 5 miliarde cu împărțirea inversă simultană a acțiunilor, pe bază de una nouă la fiecare 100 deținute, în vigoare de luni 28 noiembrie. Seara, CA a urmărit delegația pentru conversia voluntară a obligațiunilor (se așteaptă daul a aproximativ un sfert din cele 4 miliarde în circulație). De asemenea, au fost decise cooptarea CEO-ului Marco Morelli și numirea lui Alessandro Falciai în funcția de președinte. Mici acţionari, a spus preşedintele în exerciţiu Massimo Tononi, sunt 150 şi deţin 55% din capital.
Directorul general Marco Morelli a spus că rezultatul pozitiv sau negativ al planului de salvare al Băncii este cu siguranță desprins de rezultatul referendumului constituțional. „L-am sprijinit întotdeauna în întâlnirile cu investitorii. Fiecare este liber să facă evaluări cu privire la rezultatul pasajului referendumului. Oferim o evaluare a ceea ce credem că putem face, indiferent de variabilele de mediu”. Morelli a precizat apoi că a întâlnit peste 280 de investitori în ultimele săptămâni.
O zi amestecată pentru celelalte bănci. Sale Carige (+2,7%) în așteptarea unei noi prelungiri din partea BCE a planului de redresare.
UNICREDIT, DEJA ANUL ACEST VÂNZAREA BANCA PEKAO
Unicredit a scăzut cu 0,9%. Vânzarea Băncii Pekao este aproape. Viceministrul polonez, Mateusz Morawiecki, a declarat agenției Pap. Negocierile sunt în faza finală și se speră să ajungă la un acord în acest an. În octombrie, zvonurile indicaseră o valoare de aproximativ 2,6 miliarde de euro pentru vânzarea a 33% din institut.
Înțelegerea -0,3%. Mediobanca a scăzut și el (-1,02%) definit ieri de analiștii Citigroup drept „un OZN în sectorul creditului italian”. Experții au explicat că Piazzetta Cuccia „ar putea fi văzută ca un „outsider”, având în vedere modelul său unic de afaceri, strategia și eforturile de optimizare a capitalului. Credem că planul recent se bazează pe reducerea în continuare a riscului fiscal”.
Banco Popolare a închis cu 2% mai jos, după ce conducerea de ieri a declarat că BCE nu a cerut nicio modificare a planului de afaceri. În concert, Banca Pop. Milano, aproape de fuziunea cu institutul Veronese, a scăzut cu 2,2%. Dreptul de retragere a fost exercitat cu 4,07% din capitalul Bpm și 4,56% din Banco Popolare pentru o cheltuială totală de 207,1 milioane (88 milioane pentru acțiunile Bpm și 119,1 milioane pentru acțiunile Banco). Mai întâi, însă, acțiunile vor fi oferite ca opțiune acționarilor până pe 27 decembrie și apoi pe piață. Legea de reformare a Popolari permite, de asemenea, institutului să decidă dacă limitează, total sau parțial, răscumpărarea acțiunilor pentru a proteja nivelurile de capital, cea mai probabilă alegere.
DOLARUL PUTERNIC ÎMPINGE pe FCA ȘI FERRARI
„Dolarul puternic? Să sperăm că va dura ceva timp.” Astfel Sergio Marchionne la ședința publică a Anfia care a avut loc în uzina Alfa Romeo din Cassino care va atinge capacitatea maximă de producție în 2018 datorită vânzărilor Giulia și Stelvio, primul SUV Alfa Romeo lansat săptămâna trecută pe piața din SUA.
Aprecierea dolarului explică în mare măsură creșterea Fiat Chrysler (+1,74%), cel mai bun stoc auto european după Ferrari (+2,26%). Pe de altă parte, Cnh Industrial (-0,67%) a încetinit după raliul din ajun (+6,1%). Banca Akros a majorat prețul țintă al acțiunilor la 9,25 euro de la 7,5 euro, lăsând neschimbat ratingul acumulat.
EFECTUL BLACK FRIDAY PE YOOX. VÂNZĂRI PE RCS
Vânzări puternice pe RCS (-4,85%). În cinci ani, din 2011 până în 2015, cele nouă grupuri principale de edituri italiene au pierdut 32,6% din cifra de afaceri (-1,8 miliarde), au acumulat pierderi nete de 2 miliarde și și-au redus forța de muncă cu peste 4.500 de unități, scăzând la 13 mii de angajați în total. Acest lucru este confirmat de un studiu al biroului de cercetare Mediobanca pe sector: în cinci ani, vânzările de ziare au scăzut cu un milion de exemplare: de la 2,8 la 1,8 milioane în total (-34%).
Yoox a revenit (+1,38%) în ajunul Black Friday. Moncler -1,1%. Utilitatile sunt slabe: Enel -0,4%: Banca Imi a ridicat ratingul actiunii de cumparat de la add cu un pret tinta de 4,5 euro. Au scăzut și Terna (-1,3%) și Snam (-0,9%). Excepție este Iren (+0,22%), susținută de hotărârea de cumpărare a Equita și de vestea achiziției a 45% din Gaia (Managementul Integrat de Mediu din Asti) căruia i s-a atribuit licitația pentru gestionarea ciclului deșeurilor pe 15 ani in bazinul Astiului.
