Un echilibru ciudat domină pe piețele financiare, nehotărât asupra direcției pe care să o ia în așteptarea mișcărilor băncilor centrale, a votului american și a evoluțiilor militare din Orientul Mijlociu. Semnale contradictorii de la Fed contribuie la incertitudine: după Janet Yellen, care vineri sperase că trebuie să mențină presiunea asupra economiei pentru a da un impuls pieței muncii, ieri au sosit declarațiile lui Stanley Fischer de semn opus. Numărul doi al băncii centrale a declarat că Rezerva Federală este „foarte aproape” de a-și îndeplini obiectivele privind inflația și piața muncii. În acest context, datele privind inflația din SUA, care vor fi anunțate în această după-amiază, la ora 14.30, capătă o mare importanță: consensul se așteaptă la +1,5% de la +1,10% în septembrie.
Incertitudinea implică și Europa, în așteptarea indicațiilor lui Mario Draghi, și Asia, concentrată pe următoarele semnale din China. Rezultatul? Listele de prețuri neschimbate sau ușor în scădere, concentrate pe analiza datelor trimestriale. Un scenariu plat, cu excepția Piazza Affari: jocul bancar, după nunta dintre Bpm și Banco Popolare, a revenit pe drumul cel bun.
Piețele de valori din Asia sunt pe teren pozitiv: Tokyo +0,5%, Hong Kong revine (+1,1%) după scăderea de luni. Yuanul este sub presiune: ieșirile de capital din China au depășit totalul pentru 2015 în primele nouă luni.
Acțiunile americane s-au mișcat puțin: indicele Dow Jones a pierdut 0,29%, S&P 500 și el în jur de 0,3% și Nasdaq 0,27%. Vânzări semnificative în segmente care riscă să fie penalizate de revenirea inflației. Cele mai proaste jetoane McDonald's (-1,5%) și Nike (-1,1%).
Dolarul încetinește după declarațiile lui Fischer. Moneda americană, care a atins ieri cel mai ridicat nivel din 10 martie, a alunecat atât față de euro, cât și față de yen. Randamentul obligațiunilor scade, obligațiunile pe 1,77 ani scade la 1,79%, de la XNUMX% vineri, cel mai mare de la începutul lunii iunie.
Producția industrială a crescut cu 0,1% în septembrie, față de -0,4% în august și în conformitate cu așteptările analiștilor.
Petrolul a scăzut și el: Wti sub 50 de dolari. Brent la 51,32. Piața are două preocupări: un nou eșec al acordului dintre producătorii OPEC și semne de redresare a producției de petrol de șist din SUA. Petrol slab: pe Wall Street sectorul marchează o scădere de 0,8%. La Piazza Affari Eni -0,7%, Saipem -0,1%.
NETFLIX FLYING (+20%) ȘI PĂPUȘI PRIȚEȘE DISNEY
Între timp, sezonul trimestrial a intrat în plină desfășurare. Cel mai senzațional debut îl privește pe Netflix (+20%): creșterea puternică a abonamentelor i-a surprins pe operatorii. Răspuns excelent și la rezultatele Hasbro (+7,4%), al doilea mare producător de jucării din lume. Compania a raportat o creștere bruscă a vânzărilor (463 milioane USD, în creștere cu 57%) pentru jucăriile pentru copii datorită liniei „Prințesa Disney”.
IBM a întrerupt scăderea veniturilor care durase de peste trei ani. Dar veniturile mai mari în cloud nu au făcut decât să compenseze vânzările mai scăzute în industriile mai mature. Venitul net a fost de 2,85 miliarde dolari, în scădere față de 2,95 miliarde dolari cu un an mai devreme. Veniturile au fost de 19 miliarde de dolari, în conformitate cu aceeași perioadă a anului trecut. După Bursă, acțiunile au scăzut cu aproximativ 3%.
Bank of America (+0,3%) a încheiat trimestrul al treilea din 2016 cu un rezultat net apropiat de 5 miliarde de dolari, mai bine decât se aștepta. La fel ca și pentru JP Morgan (+0,3%) și pentru Citigroup (+0,8%), zona care se ocupă de tranzacționarea obligațiunilor s-a descurcat mai bine decât se aștepta.
SINGUR LOC DE AFACERI ÎN SOL POZITIV
Numărătoarea inversă a început pe bursele europene în vederea reuniunii de joi a BCE. Astăzi sosesc primele rapoarte trimestriale ale Marilor Europeni, inclusiv Danone și Accor. Fii cu ochii pe conturile Burberry, un semn sensibil al tendinței cererii chineze pentru bunuri de lux.
Început de săptămână pozitiv pentru Bursa de la Milano, care a rezistat vânzării acțiunilor europene, închizând la 16.630 de puncte, în creștere cu 0,23%. În schimb, celelalte piețe continentale au fost slabe: Parisul a pierdut 0,34%, Frankfurt 0,57%, Londra 0,78% și Madrid 0,19%.
START LENT PENTRU BTP ITALIA
Un început minor pentru oferta noului Btp Italia 2024. Prima zi s-a încheiat cu comenzi de 1,2 miliarde, o cifră mult sub prima zi a ofertei obligațiunii din aprilie, care a strâns 2,302 miliarde în prima zi de miliarde de abonament. Printre motivele lipsei de interes din partea clienților de retail se numără și cuponul (0,35%), considerat prea mic față de ediția precedentă (0,40%). Cântărește foarte mult faptul că Btp Italia emis în toamna lui 2012 pentru 18 miliarde va expira și la câteva zile după încheierea colectării comenzilor pentru noul Btp Italia. Oferta va continua astăzi și mâine, cu excepția închiderii anticipate de către Trezorerie, în timp ce fereastra dedicată investitorilor instituționali se va deschide joi cu posibilitatea unei alocări.
UNICREDIT CONDUCĂ CURSA, AZI PLANUL VA TRESĂ PENTRU MPS
Băncile s-au remarcat în Piazza Affari, gata să reacționeze la vestea undă verde pentru fuziunea dintre Banca Populară, în creștere cu 0,5%, de ex Pop. Milano (-4%), scădere justificată de ajustarea ratei de schimb valutar. De fapt, fuziunea prevede alocarea unei acțiuni a noii societăți-mamă pentru fiecare acțiune a Banco Popolare și a unei acțiuni a noii societăți-mamă pentru fiecare 6,386 acțiuni BPM. Pe baza cotațiilor de vineri (0,424 euro și 2,55 euro) rata de schimb a fost la o primă de 6% în favoarea Bpm.
Titlul principal a fost ieri Unicredit (+2,28%). În ceea ce privește planul de vânzări, potrivit Wall Street Journal, Unicredit a stabilit reperele pentru vânzarea a aproximativ 30% din Bank Pekao către grupul de asigurări polonez Pzu, controlat de stat. Pzu ar plăti aproximativ 11 miliarde de zloți, egal cu aproximativ 2,55 miliarde de euro, în timp ce Unicredit ar menține o cotă de aproximativ 10%. Banca a lansat și ea o nouă emisiune de obligațiuni un miliard de euro senior unsecured, cu scadență la 24 octombrie 2026, primind ordine de peste 1,8 miliarde, în principal de la investitori străini.
Urmează o zi importantă astăzi pentru Monte Paschi: il plan elaborat de Corrado Passera ajunge pe masa consiliului. Fostul ministru a atras interesul unor fonduri americane precum Warburg Pincus și Atlas Merchant Capital (conduse de fostul CEO al Barclays Bob Diamond), potențial dispuse să investească între 1,5 și 2 miliarde de euro în banca sieneză printr-o majorare de capital rezervată. . Oferta ar fi condiționată de rezultatul unei due diligence aprofundate cu o durată estimată de o lună. Pe scurt, dacă consiliul de administrație dă undă verde și nu există probleme, investiția ar putea avea loc în a doua jumătate a lunii noiembrie.
GENERALI ÎN LOC DE AXA PRIN FAVORIȚII LUI KEPLER
Sunt evidențiate și alte acțiuni din sectorul bancar. Creval (+8,63%) și Popolare di Sondrio (+5,4%) avansează, considerate de piață drept următorii protagoniști ai procesului de transformare în societate pe acțiuni și de agregare. Bper în creștere bruscă (+2,11%), confirmată în Lista de cumpărare a lui Goldman Sachs Conviction.
Zi pozitivă și pentru Mediobanca (+1,29%). Spafid, o companie din grup, a achizitionat Fider srl, o companie trust milaneza condusa de avocatii Luca ArnaboldI si Alberto Rittatore Vonwiller si contabili, parteneri ai firmei Carnelutti Paolo Baruffi, Gilberto Comi si Andrea Rittatore Vonwiller.
Stocurile de asigurări sunt în plină expansiune. Generali a câștigat 2,37%, beneficiind de intrarea lui Kepler Cheuvreux în lista topurilor italiene și a favoriților dintre asigurătorii europeni, listă în care Leul de la Trieste îl va înlocui pe Axa. UnipolSai (+2,29%) și Unipol (+1,76%) au avut, de asemenea, rezultate bune.
RADARUL LUI LEONARDO +2,3% SELECTAT DE MARINA SUA
Leonardo avansează (+2,33%). Radarul scanat electronic al grupului Osprey a fost selectat de Marina SUA pentru programul de modernizare a elicopterului pilotat de la distanță MQ-8C Fire Scout.
O creștere bruscă pentru Telecom Italia, care crește cu 2,7%, promovată de Barclays la Equal Weight. Ferragamo scade (-1,9%), retrogradat de la Equita la Hold da Buy.
