Racheta Phenian a semănat incertitudine pe toate piețele. SUA, după ce au recunoscut că dictatorul Kim este acum capabil să lanseze dispozitive nucleare până pe coastele Alaska, au cerut convocarea consiliului de securitate al ONU și fac presiuni pentru sancțiuni comune împotriva amenințării nucleare. Ajunul G20 de la Hamburg, deja marcat de diverse neînțelegeri între marile nume (risc de războaie comerciale în frunte), oferă astfel operatorilor un motiv în plus pentru a lua poziții defensive în reluarea activității pe Wall Street după Ziua Independenței, întrucât evidenţiată de ascensiunea aurului (1227 de dolari uncia) şi a yenului, active de refugiu prin excelenţă.
După opt sesiuni ascendente, ascensiunea petrolului se oprește, stabilă în jurul a 50 de dolari în așteptarea desfășurării remorcherului dintre Qatar și celelalte puteri sunite. Dincolo de problemele geopolitice, bursele așteaptă publicarea proceselor verbale Fed pentru a confirma starea de spirit optimistă a bancherilor americani.
Chiar și Italia, cel puțin parțial, împărtășește climatul de așteptare, rupt însă de ușurarea pentru evoluția crizei bancare. După cum a confirmat dezbaterea parlamentară aprinsă, nu toată lumea este de acord cu entuziasmul oficial pentru soluția adoptată pentru Popolari venețieni. Dar epilogul crizei a început totuși o fază fericită, după atâtea greutăți. Ieri, in sfarsit, a sosit unda verde pentru Monte Paschi. Între timp, Banca Carige, ultimul focar major de criză, a crescut vertiginos după vânzările și injecția de capital votată de consiliul de administrație.
Meteo Borsa a înregistrat în această dimineață incertitudinile listelor orfane ale busolei de pe Wall Street.
STOP JOCURI VIDEO PENTRU COPII: TENCENT PIERDE 2,1%
Puțin mișcat Asia, regiunea cea mai expusă coreeanului necunoscut. Tokyo crește (+0,1%) condiționat de creșterea yenului. Piețele chineze s-au descurcat bine, dar și aici impulsul ascendent este limitat: Hong Kong +0,3%, Shanghai +0,2%. Seul câștigă 0,2%, Mumbai cu 0,2%. Singura notă semnificativă se referă la declinul Tencent (-2,1% în Hong Kong): sub presiunea autorităților chineze, gigantul internetului a fost nevoit să limiteze accesul copiilor la jocurile sale electronice. Prea mult timp furat de la studiu.
STABLE PETROLIOR, SAIPEM EXPLOIT
Piața petrolului (49,64 dolari barilul pentru Brent) a fost stabilă pe prețurile din ziua precedentă. Prețurile Eni se îmbunătățesc și în Piazza Affari (+0,53%), în ciuda faptului că Santander a redus prețul țintă la 15,4 euro de la 17,1 euro, confirmând opinia Hold. Mișcare mică Tenaris (+0,2%).
Saipem (+3,7%) a prelungit creșterea puternică a ajunului. Compania a anuntat ca a primit comenzi de o jumatate de miliard de dolari: este vorba de lucrari care se vor executa in Arabia Saudita, Angola si Marea Caspica, toate prelungiri ale contractelor existente. Mediobanca Securities a confirmat ratingul neutru și prețul țintă de 4,5 euro, în timp ce Banca Akros a confirmat ratingul de cumpărare și prețul țintă de 5,4 euro. În ciuda câștigurilor recente, Saipem -35% rămâne cel mai prost blue chip de la începutul anului.
VOLVO, Adio MOTORULUI INTERN. MAȘINĂ FĂRĂ GRABĂ
Zi istorică pentru automobile. Volvo, grupul suedez controlat de chinezii de la Geely, a anunțat că din 2019 nu va mai produce vehicule cu motor cu combustie ci doar mașini hibride sau electrice. Este primul mare producător tradițional care a imitat exemplul lui Tesla.
Între timp, bursa italiană a digerat creșterile din ultimele zile. Fiat Chrysler a marcat ritmul: +0,1% după saltul de luni (+5,5%). Ferrari (-2,04%) și Exor (-1,02%) scad. Cnh Industrial deține (+0,1%). Brembo slab (-0,78%). Mid caps sunt, de asemenea, sub foc: Sogefi -3,47%, Carraro -3,63%.
Excepții sunt Piaggio (+2,87%), susținută de datele privind înmatriculările pe piața italiană de vehicule pe două roți în iunie, și Landi Renzo (+7,38%).
GENȚI ÎN ROȘU, PLAZA NEGOZII ESTE O EXCEPȚIE
Orfane de Wall Street, piețele europene au călătorit pe teren ușor negativ pentru întreaga sesiune. Doar Piazza Affari s-a închis, deși ușor, pe teren pozitiv: indicele Ftse Mib a încheiat sesiunea cu +0,09%, la 21.031 de puncte. Celelalte piețe sunt în roșu. Parisul a pierdut 0,4%, Frankfurt cu 0,31%. În jos și Madrid (-0,45%) și Londra (-0,27%).
PRAET (BCE) APĂRĂ QE. BTP-urile SCAD cu 2,11%
Închidere pozitivă pentru piața de obligațiuni din Italia. Rata italiană pe 2,11 ani a scăzut la 2,14% de la 164% la închiderea anterioară. Spread-ul cu scadență similară a Bund-ului se reduce la 166 de puncte de bază de la 160 luni seară. În urmă cu două săptămâni, prima de risc s-a redus la 171 de puncte de bază, cea mai mică de la începutul lunii ianuarie, iar apoi s-a mărit la 2,20 de puncte de bază în zilele următoare.Săptămâna trecută, în urma cuvintelor președintelui BCE Mario Draghi de la Sintra, rata de zece -an obligațiunile italiene se apropiaseră de 1,86%. La începutul anului, randamentul BTP pe zece ani a scăzut la XNUMX%.
Consilierul executiv Peter Praet, un colaborator apropiat al lui Draghi, a ținut să sublinieze ieri că creșterea inflației depinde în mod decisiv de menținerea unor condiții financiare adaptabile. „Avem nevoie de răbdare și perseverență”, a subliniat Praet, adăugând însă că „perspectivele economice se îmbunătățesc, cu cât randamentele așteptate mai mari ale investițiilor în afaceri vor face condițiile de creditare din ce în ce mai atractive”.
DERIVATE, CURTEA DE CONTORI CERERE 3,9 MILIARDE DAUNE
Curtea de Conturi a decis să dea în judecată patru directori de rang înalt ai Trezoreriei și Morgan Stanley pentru un prejudiciu fiscal total de 3,9 miliarde de euro pentru închiderea și restructurarea instrumentelor derivate pe datoria publică, relatează o sursă apropiată situației. Pe lângă Morgan Stanley, vor fi judecați actuala șefă a datoriei publice, Maria Cannata, directorul general al Trezoreriei, Vincenzo La Via, și foștii miniștri Domenico Siniscalco și Vittorio Grilli.
Băncii americane i se cer daune în valoare de 2,7 miliarde, cealaltă aproximativ 1,2 miliarde. Între sfârșitul anului 2011 și începutul lui 2012, Ministerul Economiei a plătit Băncii Americane circa 3 miliarde ca urmare a unei clauze „Eveniment suplimentar de reziliere” prezentă în unele contracte. Clauza, potrivit Curții de Conturi, permitea încheierea de contracte la discreția lui Morgan Stanley.
TREZAURĂ LA 70% ÎN MPS PÂNĂ ÎN 2021, RECORD CARIGE: +23%
Zi istorică pentru piața de credit. Comisia Europeană a aprobat recapitalizarea preventivă a Monte dei Paschi di Siena și până la sfârșitul acestei luni Trezoreria va putea intra în capital cu 5,4 miliarde de euro, urcând la aproximativ 70% din banca sieneză. În conformitate cu „principiul partajării sarcinilor” prevăzut de legislația UE privind ajutorul de stat.
În rezumat:
a) Deținătorii de obligațiuni subordonate și acționarii au contribuit cu 4,3 miliarde de euro, ca urmare a conversiei obligațiunilor subordonate în acțiuni și a diluării acționarilor existenți.
b) Mps a vândut unele active care strâng capital privat pentru o jumătate de miliard de euro.
c) Capitalul rămas, egal cu 5,4 miliarde euro, va fi asigurat de către stat în schimbul acțiunilor MPS (cumpărate la preț redus).
Statul va putea rămâne acționar până la orizontul planului până în 2021, „dar nimic nu exclude posibilitatea ca ieșirea să poată fi anticipată”, a spus președintele MPS, Alessandro Falciai. Ministrul Padoan a vorbit despre plan ca fiind „un element extrem de important pentru banca și sistemul bancar italian și un alt punct de cotitură după acordul încheiat cu o săptămână în urmă cu privire la băncile din Veneto. Este un plan care dă certitudini, un orizont de timp sustenabil băncii care va avea un nivel de capital foarte important”. Potrivit ministrului, „banii publici nu numai că vor fi recuperați, ci vor fi recuperați cu primă”.
Între timp, piața a răsplătit planul de consolidare a capitalului Băncii Carige. Acțiunea, care a fost suspendată de mai multe ori din cauza optimismului excesiv, a încheiat ziua cu un rally de 23%. Noua strategie prevede o majorare de capital de până la 500 de milioane de euro, cu un acord de pre-garantare cu Credit Suisse și Deutsche Bank, și deconsolidarea creditelor neperformante cu vânzări ulterioare pentru 1,2 miliarde după cedarea activelor cu o valoare estimată la active de cel puțin 200 de milioane.
Equita și-a reafirmat ratingul de păstrare și prețul țintă de 0,2 euro. Mediobanca Securities confirmă neutru cu un preț țintă de 0,31 euro, menționând că, după soluția pentru cele două bănci Veneto și recapitalizarea preventivă a Mps, banca din Liguria reprezintă cea mai recentă situație critică din sistem.
Celelalte bănci au fost pozitive: coșul a crescut cu 1,18%. Unicredit +1%, JP Morgan și-a ridicat recomandarea de supraponderare cu un preț țintă de 21 de euro. Recomandarea anterioară fusese suspendată. Intesa câștigă 0,7%, Banco Bpm +1,7%. Bper câștigă 2%.
ANTITRUST ÎMPOTRIVA TELECOM, O CUMPĂRARE PENTRU MONCLER
Telecom Italia (-1,76%) în centrul atenției. Antitrust a inițiat proceduri împotriva grupului de telecomunicații pentru posibil abuz de poziție dominantă în licitația pentru ultra-lățime de bandă în zonele de eșec al pieței. Tim a răspuns autorității, susținând că a respectat regulile și spunând că este sigur că corectitudinea comportamentelor va reieși din anchetă.
Sub lentila brokerilor Moncler. Jefferies începe în această dimineață acoperirea companiei conduse de CEO-ul Remo Ruffini: recomandarea este Buy, cu un preț țintă de 24 de euro, în conformitate cu prețul mediu de referință exprimat de consens.
