De Ziua Independenței, Nasaq a decis să înnebunească. Într-adevăr, un număr: 123,47. Este prețul la care, în mod misterios, multe acțiuni s-au adaptat, provocând creșteri și scăderi bruște: Apple, de exemplu, s-a trezit să piardă 14,3%, capitalizarea Amazonului a scăzut cu 398 de miliarde. Microsoft, la rândul său, a crescut cu 79,1%, Zynga cu 3.200%. S-a întâmplat după închiderea burselor oficiale, ieri seară, făcând ravagii în jurul listelor de prețuri legate de bursa tech: de altfel vine vacanța de astăzi.
Mânia lui XI, TRUMP PUNE GAZUL
Până și dictatorul Kim continuă să se sperie. În timpul nopții, doar pentru a saluta G20, Coreea de Nord a lansat o nouă rachetă în Marea Japoniei. O glumă sinistră într-o zonă fierbinte a planetei. Cine nu vrea să glumească este președintele chinez Xi Jingping care, în ajunul plecării în Germania, i-a dat un telefon înflăcărat lui Donald Trump, după unele inițiative ale președintelui SUA printre care vânzarea de arme pentru 1,4 miliarde către Taiwan. . Totul în ajunul întâlnirii dintre președintele chinez și Vladimir Putin. Între timp, Trump ajunge la Varșovia cu scopul declarat de a vinde gaz către țările din Est, în competiție cu Moscova. Pe scurt, se pregătește o săptămână agitată, care însă nu deranjează piețele financiare, care sunt în mare formă.
O atmosferă caldă și în fața băncilor noastre. În Parlament se discută decretul de salvare a băncilor din Veneto, dar accentul este pus pe Bruxelles și Frankfurt: astăzi ar putea veni undă verde pentru salvarea lui Monte Paschi.
ASIA SE RISCĂ, DOLARUL SĂRĂ
Bursele au urcat în această dimineață în urma petrolului. Genial Sydney (+1,7%), cel mai sensibil la tendința materiilor prime. Însă cel mai dinamic sector este cel financiar (+2,4%), în așteptarea deciziilor privind ratele de către banca centrală. Tokyo (+0,3%) și Hong Kong au crescut și ele datorită combustibilului din sectorul energetic (+1,3% și respectiv 2,7%). Shanghai și Shenzhen slabe. Seulul este în scădere (-0,6%) după sosirea noii rachete din nord.
Dolarul revine la 1,1366 față de euro. Pe Wall Street s-a înregistrat o performanță contrastantă într-o sesiune condiționată de climatul de semi-vacanță: ieri bursa americană s-a închis la ora 19:00 (ora Italiei) în vederea Zilei Independenței, sărbătoare națională. Dar acest lucru nu a împiedicat indicele Dow Jones (+0,61%) să-și actualizeze maximul istoric la 21.562,75 în timpul sesiunii. S&P 500 a crescut și el (+0,23%). Nouă încetinire a Nasdaq (-0,49%).
Vești foarte pozitive pe frontul macro: indicele ISM de producție a sărit la 57,8 puncte în mai, în creștere de la 54,9 în luna precedentă și peste consensul de 55,2 puncte. În urma știrilor, randamentele pieței obligațiunilor au crescut: Trezoreria la 2 ani a crescut cu 4 puncte de bază la 1,42%, nivel nemaivăzut din octombrie 2008. Pe 2,35 ani, la XNUMX%, nu s-a mișcat prea mult .
ULEI, OPPT SE RĂSCĂ LA RÂND. COMENZI PUSH SAIPEM
Uleiește-te pentru a opta sesiune la rând. Atât Brent (49,36 USD pe baril) cât și WTI (46,82 USD) au înregistrat câștiguri de peste 1%: este cea mai lungă serie pozitivă din ultimii cinci ani. Există semne de încetinire a explorării și dezvoltării câmpului în America de Nord. Indicele Baker Hughes privind numărul de foratori activi a înregistrat săptămâna trecută prima scădere de la începutul anului: foratorii activi au scăzut la 756 de la 758 săptămâna precedentă.
Pe Wall Street, indicele Energy s-a închis la +2%, creșterea din mai luna trecută: Exxon +1,4%, Chevron +1,9%. În Piazza Affari, Eni a crescut cu 1,2%. Saipem +3%. Compania a anunțat că a primit comenzi în valoare de jumătate de miliard de dolari, cea mai mare parte a lucrărilor alocate fiind în Arabia Saudită. Tenaris +3%.
FLY THE TRANSPORT INDEX, COLECTIE AUTO
Cel mai puternic semnal de creștere se referă la nivelul record al indicelui Dow Transportation Average (avioane, căi ferate și companii maritime), care a fost întotdeauna considerat cel mai sensibil barometru al activității economice. Sectorul auto se află, de asemenea, pe teren pozitiv, datorită cifrelor de vânzări mai puțin negative decât se aștepta: Ford +3,3%, General Motors +1,8%.
Tesla, în schimb, încetinește (-2,5%) în ciuda faptului că duminică seara, în mod surprinzător, CEO-ul Elon Musk a anunțat că noul Model 3, prima mașină produsă în serie a casei, a trecut toate reglementările. teste cu două săptămâni înainte. Tesla se așteaptă la o creștere exponențială a producției, care va crește de la 100 de mașini așteptate în august la 20 până în decembrie. Între timp, însă, livrările modelelor S în iunie au fost mai mici decât s-a promis (22 de unități față de 24).
FIAT CHRYSLER SUPERSTAR ÎN SUA ȘI EUROPA. ȘI CNH Strălucește
Protagonistul zilei a fost Fiat Chrysler (+5,88%) promovat de rezultatele vânzărilor pe luna iunie atât pe cât și pe această parte a Atlanticului. Ziua s-a încheiat cu publicarea, cu Bursa închisă, a datelor privind înregistrările din iunie în Italia: +12,6% față de o creștere de 12,9% în piață. Cota de piata a fost de 28,56%. Toate mărcile au crescut (Alfa Romeo +23,1%, Jeep +18,7%, Fiat +15,8%), cu singura excepție a Lancia. Sunt opt modele FCA pe primul loc în tot atâtea segmente.
Anterior, au fost anunțate rezultatele pieței americane, înregistrând încă un declin marcat. Vânzările grupului FCA au scăzut cu 7%: mai bine decât previziunile (Edmunds.com a dat o scădere probabilă de 10%). Dar vânzările celor mai profitabile modele, Ram și Grand Cherokee, au rezistat. Dimineața sosiseră note pozitive cu privire la vânzări în Franța (+6,4% în zile lucrătoare egale) și în Spania +3,1%.
Cnh Industrial a făcut și ea o mare împrăștiere (+2,87%). Analiștii Goldman Sachs au ridicat prețul țintă al acțiunii de la 11,6 la 12,2 euro, confirmând acest lucru în Conviction List Buy. Experții cred că grupul își poate îmbunătăți îndrumările pentru 2017 atunci când își va publica conturile pentru al doilea trimestru, așteptate pe 26 iulie.
MILAN ÎN TRICOUL GALBEN. DAR ANGAJAREA ÎNTINEȘTE§
Moment de cotitură cu explozie pentru bursele europene, datorită impulsului redresării economice și creșterii prețului petrolului. Tensiunile pe frontul ratei dobânzii au dat băncilor. Tonul bun al sectorului creditelor s-a resimțit mai ales la Milano, de departe cel mai bun loc: indicele Ftse Mib a urcat cu 2,08% până la 21.013 puncte. Piețele din Madrid (+1,53%) și Paris (+1,47%) au fost și ele efervescente. La Frankfurt, Dax-ul a câștigat 1,22%. Londra pozitivă, mai puțin euforică (+0,88%).
În Europa se remarcă sectorul financiar, Eurostoxx Banks cu 3%, iar companiile de asigurări, cu 2%. De asemenea, Stoxx Energy a mers bine (+2%). Pe frontul macro, nota negativă vine de la șomajul care a crescut la 11,3% în mai (de la 11,2%). „Creșterea șomajului nu se datorează unei scăderi a persoanelor inactive, ci unei scăderi „veritabile” a persoanelor ocupate, cea mai accentuată din februarie anul trecut”, a observat Paolo Mameli, economist la Intesa Sanpaolo.
Pe de altă parte, indicațiile din partea producției sunt pozitive. Indicele PMI european s-a situat la 57,4 puncte în iunie, un maxim din 74 de luni. Producția industrială italiană, potrivit Centrului de Studii Confindustria (Csc), va înregistra o creștere de 0,4% în iunie față de mai, când a fost estimată o creștere de +0,4% față de aprilie. Pe o bază anuală, CSC estimează o creștere de 3,2% pentru iunie după +2,4% din mai.
PREA MULTA EUPORIE LA EURO ȘI LA RATE: BCE ȚINE
Reacția pieței la mesajul optimist de săptămâna trecută de la Mario Draghi convinge BCE că este mai bine să evite semnalele în următoarea întâlnire din iulie care ar putea sugera o schimbare a cursului politicii monetare. Asta susține Reuters după „o conversație cu șase oficiali ai băncilor centrale din zona euro”. Frankfurt, în special, nu i-a plăcut creșterea euro și a dobânzilor guvernamentale după cuvintele președintelui. Prin urmare, referirea la „întărirea sau prelungirea Qe dacă este necesar” ar putea fi menținută (și nu eliminată așa cum se presupune): ștergerea acestei propoziții ar fi interpretată de piețe ca un semnal al începerii reducerii treptate a achizițiilor de valori mobiliare. , considerat prematur de colaboratorii lui Draghi.
Între timp, tonul bun al pieței a infectat și guvernul, începând de la periferia zonei euro. Diferența de randament între BTP și Bund pe segmentul de 10 ani a fost de 166 puncte de bază (față de 168). Rata pe zece ani a scăzut la 2,14% de la 2,15% la ultima închidere. Ziarul german a urmat tendința obligațiunilor americane care, după datele mai bune decât așteptările de la ISM, au înregistrat o creștere semnificativă a randamentelor de-a lungul curbei. Interes foarte susținut din partea specialiștilor pentru redeschiderea licitațiilor BTP în care Trezoreria a repartizat aproape toate cele opt miliarde oferite săptămâna trecută.
BANCURI RUN: BPER, UBI SI UNICREDIT PE SCUDI. SĂRURILE ȘI CARIGE
Băncile accelerează: indicele sectorial Stoxx a crescut cu 3,27%. În fruntea clasamentului Banca Bper (+6%), cel mai bun stoc bancar de astăzi. Grupul a achiziționat 100% din capitalul Nuova Carife din Fondul Național de Rezoluție. Încheierea tranzacției, se arată într-o notă a institutului, a fost realizată după ce Fondul Național de Rezoluție a finalizat majorarea de capital a Nuova Carife în valoare totală de 290 de milioane de euro, pentru realizarea unui pro-form țintă de capital egal cu 153 de milioane. Nuova Carife a vândut vânzarea unui portofoliu de credite neperformante cu Fondul Atlante și cu Credito Fondiario pentru o sumă brută de 340 de milioane.
UniCredit +3,9%. Banca a încheiat vânzarea Pioneer către Amundi cu un câștig net de capital de 2,1 miliarde și o creștere a Cet1 complet de 84 de puncte de bază. De la începutul anului, ponderea a crescut cu 24%, mai bine decât +15% înregistrate de băncile Eurostoxx. Aceeași creștere pentru Ubi Banca. Intesa Sanpaolo +2,7%, Banco Bpm +2,7%.
Banca Carige a făcut o redresare clară (+3,89%) în ziua Consiliului de Administrație care a aprobat o manevră de 700 de milioane inclusiv o majorare de capital de până la 500 de milioane și o vânzare de active care urmărește atingerea a cel puțin 200 de milioane.
MPS, FUM ALB INTRE AZI SI MÂINE. UNIPOL ÎN RALIU
În cursul săptămânii, poate deja astăzi, ar trebui să sosească avizul de la Bruxelles pentru siguranța Monte Paschi, autorizația care ar trebui să deschidă calea intervenției asupra capitalului de 8,3 miliarde de euro. Revenirea în Piazza Affari a băncii, indicată inițial pentru sfârșitul lunii iulie, ar putea fi amânată pentru septembrie.
Dintre companiile de administrare a activelor, Azimut +2,3%, FinecoBank +3,2%. Unipol +5% datorită promovării lui Kepler care a ridicat ținta acțiunilor la 4,35 € față de 4,10 € anterioare cu un rating de cumpărare confirmat. Generali a crescut cu 1,2%, Unipol Sai cu 1,7%.
A2A SI RECORDATI DINTRE CELE (PUTINE) INCHIDERE IN ROSU
A2a, a pierdut 0,41% la 1,45 euro. Multiutilitatea a notificat guvernul Muntenegrului exercitarea opțiunii de vânzare prevăzute de pactele acționarilor semnate în august 2016 și modificate în martie anul trecut, pentru conducerea Epcg.
Recordati a scăzut cu 1,9% la 34,85 euro, este cel mai prost blue chip din lista milaneză. Acțiunile s-au închis săptămâna trecută cu o pierdere de 5,5%, cea mai mare dintr-un an, dar în creștere cu 30% de la începutul anului. Compania a finalizat acordul cu AstraZeneca privind drepturile europene ale metoprololului.
Dintre acțiunile mai mici, Chl a pierdut peste 10% după ce săptămâna trecută a anunțat că nu va rambursa a patra tranșă a împrumutului de obligațiuni convertibile.
