Jachetele Moncler sunt pe cale să aterizeze în Piazza Affari. Cotația ar trebui să ajungă până la sfârșitul anului, conform zvonurilor publicate de Sole 24 Ore. Remo Ruffini, proprietarul companiei, încercase deja isprava în urmă cu doi ani. Astăzi încearcă din nou, datorită sprijinului francezilor din Eurazeo (fondul care deține peste 31% din grup) și al americanilor din Carlyle.
Consilierii financiari și juridici vor fi Lazard, Claudio Costamagna și avocații Latham & Watkins. Grupul de bănci implicate va include Bank of America, Merrill Lynch, Goldman Sachs și Mediobanca în calitate de coordonatori globali comune și Banca IMI, JP Morgan și UBS în calitate de contabili comuni.
După ce a renunțat la ofertele alternative la listarea unor mari branduri internaționale de lux, Moncler se îndreaptă către o OPVS, o ofertă publică de vânzare și abonament, dar majorarea de capital nu ar trebui să fie mare. Valoarea întreprinderii ar fi cuprinsă între 2,5 și 3 miliarde de euro.
În august, Tipul lui Gianni Tamburi achiziționase – prin intermediul newco Clubsette – un pachet de 14% din Ruffini Partecipazioni, holdingul proprietarului grupului. O operațiune care a evaluat Moncler la 2,3 miliarde de euro. Cifre de luat cu sâmbure de sare, în condițiile în care a fost o investiție în amonte de holding și nu în societatea de exploatare.
În acest sens, trebuie amintit că la începutul lunii august, Tipul lui Gianni Tamburi prin newco Clubsette a achiziționat o minoritate de 14% în Ruffini Partecipazioni, holdingul proprietarului grupului quilt. Operațiunea a evaluat Moncler la 2,3 miliarde de euro, dar calculul pare nesigur în condițiile în care este o investiție în amonte în holding (cu o serie de blocări) și nu în societatea de operare.
EBITDA al companiei la sfârșitul anului 2013 ar trebui să fie în jur de 200 de milioane, prin urmare valoarea întreprinderii ar putea ajunge la 2,6 – 2,7 miliarde. Având în vedere datoria de 230 de milioane, în IPO compania ar putea valora – conform calculelor Sole 24 Ore, 2,3 – 2,4 miliarde.
Grupul Moncler a crescut în primul semestru, înregistrând +10% în vânzări la 247 de milioane de euro. După cum a raportat Reuters, din raportul semestrial Eurazeo, numai brandul Moncler a înregistrat o creștere a vânzărilor de 18%, la 183 de milioane.
