Un miliard și 200 de milioane de noi resurse financiare pentru IMM-urile situate în sudul Italiei și în Insule. Este rezultatul „Inițiativei IMM” lansată astăzi la Roma de MISE, Comisia Europeană și Grupul BEI (filiala BEI și FEI). Italia este prima dintre statele membre ale Uniunii Europene care implementează noul program de acces la credite prevăzut de programarea 2014-2020 a Uniunii Europene folosind instrumentul de securitizare.
Inițiativa IMM-urilor a fost prezentată la sediul Ministerului Dezvoltării Economice din via Molise (MISE) de Carlo Sappino, Direcția Generală pentru Stimulente pentru Afaceri a MISE, Dario Scannapieco, Vicepreședinte BEI și Președinte FEI, Pier Luigi Gilibert, AD of FEI și, pentru Comisia UE, Rudolf Niessler, DG REGIO pentru programele țărilor din Europa de Sud și Ciprian Cristea, șeful Unității DG GROW cu responsabilitate pentru instrumentele financiare ale programului COSME.
Inițiativa IMM-uri reprezintă un instrument financiar inovator prevăzut de noul regulament privind Fondurile Structurale și de Investiții Europene (ESIF) care face posibilă combinarea fondurilor gestionate la nivel național (sau regional) cu resursele din programul european COSME (Programul pentru Competitivitate a Întreprinderi și întreprinderi mici și mijlocii) și resursele Grupului BEI.
Italia a pus la dispoziție 100 de milioane de fonduri structurale FEDR pentru acest proiect, la care Guvernul a adăugat alte 102,5 milioane: 202,5 milioane în total din contribuția statului. Datorită inovației instrumentului financiar Inițiativa PMI, bazat pe tehnica de securitizare a creditelor existente și datorită intervenției BEI și FEI, aproximativ 1,2 miliarde de împrumuturi noi la rate favorabile vor fi plătite IMM-urilor care operează în Abruzzo, Basilicata, Calabria, Campania, Molise, Puglia, Sardinia și Sicilia.
„În panorama economiei italiene, întreprinderile mici și mijlocii sunt cele mai afectate de criza creditului: pentru mulți dintre ele, accesul la credit a fost problematic de ani de zile, în special pentru cei din Sud. Prin inițiativa pe care o anunțăm astăzi, guvernul ia măsuri pentru a remedia aceste dificultăți: punem la dispoziție 200 de milioane de resurse pentru a genera, datorită intervenției grupului BEI, un stoc total de 1,2 miliarde de euro de credit nou. Este o cifră importantă, care va avea efecte pozitive pentru mii de IMM-uri din Sud și pentru oamenii care lucrează acolo”, subliniază ministrul Carlo Calenda.
„Inițiativa IMM-urilor anunțată astăzi va sprijini start-up-urile și întreprinderile mici și mijlocii din sudul Italiei. Le va permite să acceseze resursele financiare foarte necesare și să crească competitivitatea economiei regionale. Profit de această ocazie pentru a reitera speranța că alte țări se vor alătura acestei inițiative inovatoare”, a comentat Corina Cre?u, comisarul pentru politici regionale al Comisiei Uniunii Europene.
„Credem în succesul Inițiativei IMM-urilor, o inițiativă în concordanță cu Planul Juncker, care utilizează efectul de pârghie al fondurilor structurale și de investiții europene plătite prin instrumente financiare inovatoare pentru a activa creditul către IMM-urile italiene, care reprezintă 99% din întreprinderi. în sistemul economic național”, a subliniat vicepreședintele BEI și președintele FEIDario Scannapieco, „provocarea este de a facilita cât mai mult posibil investițiile din acest segment de întreprinderi, redresând astfel competitivitatea și oferind astfel un stimulent puternic creșterii și ocupării forței de muncă. ".
Directorul executiv al FEI, Pier Luigi Gilibert, a declarat: „Italia este primul stat membru care s-a alăturat instrumentului de securitizare PMI Initiative și ne așteptăm ca această schemă să atragă interes din lumea operatorilor de credit și a întreprinderilor. Scopul pe care ni ne-am propus este de a pune la dispoziția întreprinderilor mici și mijlocii din Sud peste 1 miliard și 200 de milioane de euro de noi finanțări, activând astfel un multiplicator important de fonduri structurale utilizabile, posibil de caracteristicile inovatoare ale IMM-ului. Inițiativă”.
Cum funcționează Inițiativa PMI în Italia
În detaliu, Inițiativa PMI (Inițiativa IMM) adoptată de Italia se bazează pe instrumentul financiar de securitizare a creditelor existente pentru a elibera resursele băncilor și ale altor intermediari financiari pentru acordarea de noi împrumuturi întreprinderilor mici și mijlocii. Intermediarii selectați de Fondul European de Investiții (FEI, controlat de BEI) vor avea posibilitatea de a securitiza aceste portofolii, adică de a le transfera către o societate vehicul (SPV, Special purpose vehicle), care se va finanța prin emisiunea de obligațiuni ( ABS, titluri garantate cu active). Obligațiunile vor fi subscrise de BEI (tranșă senior) și FEI (tranșă mezanin). Participarea BEI și a FEI, cu utilizarea bugetului propriu, va fi posibilă datorită intervenției ulterioare a FEI care, în calitate de manager al inițiativei, va subscrie o parte din obligațiunile junior (mai riscante) folosind atât cele 202,5 milioane disponibil de la statul italian și contribuția de patru milioane pusă la dispoziție de către Comisia Europeană prin programul COSME.
De fapt, în loc să fie utilizate pentru finanțarea directă a proiectelor de afaceri pentru aceeași sumă (202,5 milioane), resursele naționale acționează ca un catalizator pentru fondurile BEI și FEI: statul își asumă riscul primelor pierderi ale unui portofoliu existent, permițând astfel intervenția grupului BEI pentru peste un miliard. Cu un efect de pârghie pozitiv pentru economia italiană și utilizarea eficientă a resurselor comunitare.
Dar cum ajungi să ai noi finanțări pentru IMM-urile din Sud? Datorită rolului dublu al intermediarilor financiari selectați care, pe de o parte, datorită securitizării creditelor existente, pot elibera capital de reglementare pentru a fi reutilizat pentru noi împrumuturi. Pe de altă parte, datorită îmbunătățirii ratelor de capital, acestea vor trebui să acorde noi împrumuturi IMM-urilor (inclusiv microîntreprinderilor) din cele opt regiuni menționate pentru o sumă egală cu un multiplu al resurselor publice utilizate. În practică, utilizarea combinată a resurselor europene și naționale are un efect de pârghie final de aproximativ unu până la șase. În loc de puțin peste 200 de milioane, va ajunge la cel puțin 1,2 miliarde de noi finanțări pentru economie.
În zilele următoare, FEI va publica un apel de exprimare a interesului care vizează selectarea intermediarilor financiari eligibili (bănci, instituții de garantare, companii de leasing).
