„Succesul Miniobligațiuni proiectează sistemul de producție din Apulia pe noi piețe financiare”, spune guvernatorul regiunii Puglia, Michele Emiliano. Odată cu ultimele emisiuni, numărul companiilor care au folosit oportunitatea oferită de Regiunea Puglia a crescut la 27 prin emiterea de împrumuturi obligațiuni în valoare totală de 111 milioane de euro, pe o perioadă de doi ani. Este un instrument financiar avansat de care sistemul de producție regional îl folosește din plin, în ciuda unei situații economice nefavorabile din cauza pandemiei și a războiului din inima Europei.
Aceste firme investesc în active ale dezvoltare si extindere și să le sporească productivitatea și competitivitatea chiar și în sectoarele cele mai inovatoare. Toate acestea sunt posibile prin activitatea integrată a Regiunii Puglia, Puglia Sviluppo, UniCredit, Cassa Depositi e Prestiti și Mediocredito Centrale care au continuat să sprijine dezvoltarea afacerilor într-una dintre cele mai complicate perioade de doi ani din istoria recentă.
Investiţiile prevăzute în ultimele două probleme privesc diferite sectoare: sănătatea umană, modă, agroalimentare, mecanică, mecatronică și comerț. Acestea variază de la cercetare până la fabricarea de instrumente electromedicale și electroterapeutice, de la încălțăminte până la producția de mâncăruri și preparate gata, de la închirierea de platforme aeriene până la turnarea industrială și turnarea fontului. Șase companii emitente pentru o valoare totală de aproximativ 24 de milioane de euro: Alpha Pharma Service din Bitonto (Ba); Calzaturificio Emmegiemme Shoes din Surano (Le) care are fabrici și în străinătate; Lofrese din Gravina in Puglia (Ba); Werent de Martina Franca (Ta); Degigross Srl, din Policoro (Mt); Turnătorii Orazio și Fortunato De Riccardis din Soleto (Le).
I Miniobligațiuni obligațiunile (sau obligațiunile coș) permit companiilor să finanțeze operațiuni extraordinare, investiții și capital de lucru pentru a face față mai bine provocărilor tranziției digitale și energetice. Instrumentul financiar inovator, dorit de Regiunea Puglia, este creat de Puglia Sviluppo în colaborare cu UniCredit (în calitate de aranjator).
Practic, sunt emise valori mobiliare susținute de o garanție de portofoliu Dezvoltarea Puglia egal cu 25% din valoarea totală a valorilor mobiliare emise. Cassa Depositi e Prestiti și Mediocredito Centrale acționează ca investitori instituționali, susținând financiar proiectul și au subscris, de asemenea, 95% din suma totală a acestor emisiuni, restul fiind subscris în schimb de UniCredit, inițiatorul securitizării și aranjator. Resursele regionale, în valoare de 40 de milioane de euro, utilizate de Puglia Sviluppo ca garanție de portofoliu, vor face posibilă dezvoltarea a cel puțin 160 de milioane de noi finanțări pentru întreprinderile mici și mijlocii.
„Succesul unei asemenea măsuri inovatoare – a spus președintele Regiunii Puglia Michele Emiliano – într-o perioadă foarte complicată de doi ani, proiectează Puglia pe noi piețe financiare. Sistemul de producție nu a cedat și, în ciuda dificultăților, a reușit să crească. Unele dintre companiile finanțate cu Minibonds și alte instrumente regionale au acum birouri în Statele Unite, precum și în Puglia. Politicile regionale au avut avantajul de a însoți acest proces, transformând ideile născute în Puglia în mărci internaționale. Piața de capital oferă Pugliei un avantaj și vom continua să alimentam acest proces și datorită resurselor puse la dispoziție de Uniunea Europeană în noul ciclu de programare 2021-2027”. „Lansarea Minibond-urilor de către Regiunea Puglia – a adăugat consilierul pentru Dezvoltare Economică al Regiunii Puglia Alessandro Delli Noci – a reprezentat o provocare pentru sistemul de producție din Apulia. Rezultatul nu a fost deloc evident. Astăzi am ajuns la o valoare a obligațiunilor emise egală cu 111 milioane. Regiunea Puglia a implementat o strategie de dezvoltare prin integrarea instrumentelor financiare complexe cu alte forme de facilitare. Astfel, am însoțit startup-urile în procesul lor de creștere și am sprijinit companiile pe parcursul lor de dezvoltare, pe linia inovației, internaționalizării și sustenabilității. Această alianță între public și privat a făcut ca teritoriul nostru să crească și astăzi reprezintă unul dintre factorii majori de succes pe care sistemul Puglia poate conta pentru viitor”.
„Cu aceste ultime numere – a subliniat președintele Puglia Sviluppo Grazia D'Alonzo – atingem 70% din ținta de 160 de milioane de euro de noi finanțări pentru IMM-uri, pe care o prevăzusem. Întrebările cu privire la acest instrument continuă să apară, în ciuda contextului dificil cu care ne confruntăm. Se întâmplă pentru că Miniobligațiunile din Apulia sunt extrem de competitive datorită resurselor regionale puse în aplicare, cu dobânzi avantajoase și astăzi că piețele financiare au cunoscut creșteri semnificative ale costului creditului. Întreprinderile noastre mici și mijlocii au demonstrat că știu să interpreteze și să profite de avantajele finanțării inovatoare și de marea rentabilitate în ceea ce privește credibilitatea și reputația pe care aceasta este capabilă să o genereze”. „UniCredit s-a impus ca lider pe piața de mini-obligațiuni pentru IMM-uri și datorită inițiativelor precum obligațiunile de coș din Regiunea Puglia – a spus el. Remo Taricani, adjunct al șefului UniCredit Italia. Cu această problemă atingem o etapă semnificativă în cadrul acestui instrument care ne permite să mobilizăm resurse importante, complementare creditului bancar, să sprijinim proiectele de investiții ale afacerilor locale și să le susținem în faza actuală, complexă a economiei”.
Andrea Nuzzi, șeful Întreprinderilor și instituțiilor financiare ale Cassa Depositi e Prestiti, a declarat el – „Depășirea pragului de 100 de milioane este un semn clar al eficacității programului de obligațiuni coș Puglia și, mai general, al instrumentelor financiare alternative. Un număr din ce în ce mai mare de companii aleg de fapt canale de finanțare alternative față de cele tradiționale pentru a sprijini investițiile și proiectele de creștere. Cu aceste ultime tranzacții, Cassa Depositi e Prestiti își confirmă și rolul de lider pe piața de obligațiuni coș și sprijinul acordat companiilor din Sud, generând un impact pozitiv tangibil asupra teritoriului”.
„Mezzogiorno – a declarat el Maurizio Barnabè, Corporate Manager Mediocredito Centrale – este mai afectat de dificultățile situației economice actuale având în vedere slăbiciunile sale anterioare și din acest motiv are nevoie de instrumente inovatoare, inclusiv în domeniul financiar, capabile să-și consolideze traiectorii de creștere. Mediocredito Centrale, ca investitor instituțional, participă cu convingere la Basket Bond Puglia tocmai pentru că este un caz exemplar de inovare financiară capabilă să susțină o dezvoltare cu adevărat durabilă pentru IMM-urile din Sud și să ofere un stimulent companiilor pentru creșterea propriei culturi financiare prin utilizarea instrumente netradiționale”.
Proiecte de afaceri
Alpha Pharma Service S.r.l din Bitonto (BA) este printre primele companii italiene în monitorizare și
teleasistenţă şi a căpătat un loc de respect în peisajul medicinei predictive şi
precizie. Cu un Minibond în valoare de 6,35 milioane euro, corelat cu un proiect PIA, compania oferă un sistem complet automatizat capabil să comunice cu toate sistemele
afaceri și un proiect de cercetare pentru a studia serviciile de telemedicină și dispozitivele medicale pentru îngrijire
screening inovator pentru diabet și vitamina D la pacienții fragili.
Fabrica de încălțăminte Emmegiemme Shoes Srl produce in Surano (Le) incaltaminte de inalta calitate pentru barbati si
femeie, cu înaltă specializare pe segmentul adidași. Capacitatea de producție a singurului
Planta Salento este în jur de 350 de mii de perechi pe an. Alte două fabrici sunt în România
și Bulgaria. Minibondul de 2,15 milioane de euro va fi folosit pentru a investi în achiziție și finalizare
a unei noi fabrici în zona industrială din Surano și în dezvoltarea mărcii corporative.
Lofrese Spa, o companie agroalimentară din Gravina in Puglia (Ba), produce leguminoase de diferite tipuri:
uscate, gătite, bio, amestecate cu cereale dar și leguminoase străvechi de tradiție țărănească.
Investiția, cu o Minibond de 3,2 milioane de euro, presupune construirea unuia nou
unitate de producție din Gravina in Puglia pentru a produce mâncăruri gata necongelate cu o valoare ridicată
sănătos. Proiectul va fi dezvoltat cu sprijinul Universității din Bari.
Werent Srl, o companie din Martina Franca (Ta), se numără printre liderii din Italia în domeniul închirierii, vânzării și
asistență pentru echipamente de ridicare și de terasare. Inițiativa, care urmează să fie implementată cu o Minibond
de la 4,3 milioane euro, prevede deschiderea unei noi unități de producție în municipiul Statte (Ta),
odata cu achizitionarea proprietatii, diverse platforme aeriene si accesorii pentru utilaje.
Degigross Srl, o firma din Policoro (Mt) se ocupa cu comertul cu ridicata al produselor alimentare si
nu și managementul punctelor de desfacere Cash & Carry. Investiția, datorită unui Minibond de 2,5
milioane de euro, va permite deschiderea de noi puncte de vânzare în Puglia și în special în Massafra
(Ta), în Bari și în Castellana Grotte (Ba). Se vor face ajustări și sisteme, mobilier,
echipamente si bunuri.
Turnatorii Orazio si Fortunato De Riccardis Srl din Soleto (Le), operează de peste cincizeci de ani în
domeniul producerii de piese turnate din fonta pentru aplicatii mecanice, cu o orientare puternica
spre producţii cu un înalt conţinut tehnologic. Minibondul de 5,3 milioane de euro va permite
reînnoiește ciclul de producție prin introducerea cuptoarelor electrice de ultimă generație care vor fi
sprijinit de un nou sistem fotovoltaic. De asemenea, va fi activat un nou sistem de alimentare
de materii prime.
Cum funcționează instrumentul Minibond
Pentru a accesa Miniobligațiunile din regiunea Puglia, compania în cauză trebuie să prezinte întrebarea de
candidatură Puglia Sviluppo care verifică cerințele, planul de investiții, efectuează alte verificări și, dacă rezultatul este pozitiv, îl comunică aranjatorului, adică operatorului financiar care are sarcina de a structura și plasa portofoliul de Minibond. Aranjatorul, selectat în 2019, este UniCredit.
UniCredit, în colaborare cu investitori instituționali reprezentați de Cassa Depositi e
Loans și Mediocredito Centrale, efectuează analiza de merit atât asupra companiei, cât și asupra investiției și,
apoi definește portofoliul global de companii eligibile. Aranjatorul se abonează
întregul împrumut cu obligațiuni și, ulterior, printr-o companie de vehicule (Spv),
procedează cu plasarea Miniobligațiunilor (printr-o operațiune de securitizare) cu
investitori instituționali și profesioniști. Companiile primesc deci de la 2 la 10 milioane de euro a
in functie de valoarea Minibond-ului emis si poate investi in imobilizari corporale sau necorporale, dar
obține, de asemenea, sprijin pentru fondul de rulment legat de investiția care urmează să fie realizată.
