Dimineață pozitivă pentru Piazza Affari, care după o deschidere incertă a ajuns să câștige până la 2,5%. În jurul valorii de 12, însă, marja s-a redus la 1,4%. Spread-ul a scăzut la aproximativ 530 de puncte de bază și randamentele BTP-urilor pe zece ani la 7%, după ce au revenit sub acest prag pentru câteva minute. Mai presus de toate, accelerarea neașteptată pe frontul politic trage în sus lista de prețuri de la Milano, ceea ce, după toate probabilitățile, îl va duce pe economistul Mario Monti la cârma unui nou director tehnic între duminică și luni viitoare.
ITALIA INUNDATĂ DE POUPUL DE TRUSTURI BTP DIN MONTI
LICITATEA DE TREZAURĂ AZI PROVOCA FURIA PIEȚELOR
Experții Meteoborsa scrutează cerul piețelor cu teama de încă o „bombă” de apă care ar putea fi dezlănțuită pe frontul Btp. Dar în fața norilor se întrezărește o fractură: probabila numire a lui Mario Monti, după numirea președintelui lui Bocconi ca senator pe viață de către președintele Giorgio Napolitano. Italia se bazează pe Monti (în nomen omen) pentru a scăpa de furia vânzărilor.
Ieri, inundația a lovit piața de când, cu puțin înainte de zece în Italia, s-a anunțat că Clearstream (așa cum prevedea tehnicienii) a majorat marjele de garanție a titlurilor italiene. S-a declanșat astfel lupta, care a dus în curând răspândirea Btp/Bund dincolo de bariera de 554 Bp, în timp ce randamentele s-au închis la 7,27%. Pentru prima dată de la introducerea monedei euro, BTP-ul de doi ani dă mai mult decât cel de zece ani. Un semnal prost, potrivit experților, care urmăresc: ieri, a fost doar BCE cumpărător: cel puțin 2,5 miliarde de euro, prea mici pentru a opri potopul de futures BTP.
Siguranța de la Londra a fost doar una dintre siguranțele aprinse în butoiul de pulbere politic italian. Promisiunea lui Silvio Berlusconi de o demisie temporară a fost considerată absolut nesatisfăcătoare. Președintele Giorgio Napolitano a luat act de acest lucru și a accelerat criza seara.
PROGNOZA. Zi nebună, în care nu sunt excluse excursii de temperatură de ordinul 100-150 Bp în randamentele Btp. Soarta Piazza Affari nu este mai puțin incertă: volatilitatea riscă să depășească maximele istorice. Mai bine să porți un pulover greu de munte, având în vedere posibilele coborâri palpitante (vai de întârzierile în momentul votării pactului de stabilitate) decât un costum de surf pentru a călări urcușurile și coborâșurile valurilor. Dar vestea numirii singurului potențial premier care se poate bucura de încrederea piețelor poate declanșa un cerc virtuos într-o țesătură care rămâne fragilă, expusă alunecărilor de teren ruinătoare.
NOTIFICARE PENTRU NAVIGANȚI. Mai bine să riști furtuna decât să stai în port, mărturisindu-ți temerile câinilor de mare. Ministerul Trezoreriei, care are fonduri pentru 35 de miliarde de numerar în stoc, a anunțat că licitația Bot a fost
PIAZZA AFFARI (-3,7%) CONTACTE TOATE LISTELE
WALL STREET CADEA, HONG KONG E MAI RĂU
Creșterea dramatică a randamentelor obligațiunilor de stat italiene (BTP pe 7,20 ani la 4%) a declanșat și vânzări puternice la băncile din SUA. JP Morgan a pierdut 3,3%, Bank of America -8,2%, Morgan Stanley -4,9%, Citigroup -8,2%. Goldman Sachs pierde 500%. Pentru toate instituțiile financiare care au în portofoliu titluri de creanță publică italiene, există riscul de a fi nevoite să raporteze pierderi mari din cauza deprecierii obligațiunilor italiene în următoarele situații financiare. În urma acestor vânzări, Wall Street a fost o fotocopie a Piazza Affari: indicele S&P 3,67 a scăzut cu 3,88%, mai puțin decât Nasdaq -XNUMX%.
Dintre stocurile industriale, General Motors a scăzut cu -11%, după rezultate mai mici decât cele așteptate ale filialei europene Opel.
Chiar și în Asia, frica a domnit suprem: Hang Seng din Hong Kong a scăzut cu 4,48%; Acțiunile gigantului bancar ICBC pierd aproape 8% din cauza știrilor că Goldman Sachs va fi obligată să-și vândă participația din instituție pentru a strânge numerar. Chiar și la Tokyo (Nikkei 225 -2,3%) acțiunile financiare conduc declinul: Sumitomo pierde 2,3%, Nomura 5,5%:
TEST ANSALDO BREDA PENTRU FINMECCANICA
BERLINUL Își întărește prinderea pe EADS
Nu a fost ușor să alegi o zi mai dramatică pentru un consiliu de administrație istoric al Finmeccanica. Compania condusă de Giuseppe Orsi se va confrunta, pe lângă conturile din trimestrul III, cu dosarul spinos al lui Ansaldo Breda, care urmează să fie vândut împreună cu 40% din Ansaldo Sts și pachetul de acțiuni Avio pentru a permite holdingului apărării să se concentreze, fără ca sabia lui Damocles a datoriilor, pe activitatea de bază a apărării. O operațiune până acum imposibilă din cauza rezistenței sindicale dar și pentru că, una peste alta, Ansaldo Breda ar putea ajunge din urmă concurenței așa cum a reușit deja Ansaldo Sts, cu o politică public-privată perspicace.
Dar, mai ales în aceste vremuri, nu este nevoie să avem prea multe speranțe despre asta. Contrar a ceea ce se întâmplă dincolo de Rin.
În zilele marii crize, Berlinul nu renunță la politica industrială. Cu un pic de protecționism economic care nu strica. Guvernul Angelei Merkel, de fapt, a aprobat ieri cumpărarea a jumătate din pachetul EADS controlat de Daimler. Gigantul de la Stuttgart coboară astfel de la 15 la 7,5% și încasează 1,2 miliarde de euro. Procentul german în gigantul european al apărării nu se schimbă, în timp ce Daimler își poate crește „concentrarea” pe patru roți. Operațiunea a fost realizată prin Kfw, CDP-ul Berlinului și va permite germanilor să dețină în continuare o cotă similară cu cea deținută de statul francez și grupul Lagardère. În orice caz, perspectiva unui nou val de privatizări prin vânzarea de acțiuni la Deutsche Telekom și Deutsche Post se retrage, în ciuda asigurărilor ministrului de finanțe Wolfgang Schaueble.
NUMAI PIRELLI SCAPA DIN MATTANZA
Chiuvete MEDIASET SUB VÂNZARE
Adevărata victimă a Piazza Affari este Pirelli & C. – 0,08%. Compania a prezentat ieri conturi excelente și un plan de afaceri ambițios la Londra. Dar abisul pieței a împiedicat pariul de a genera (nouă zecimi în afara Italiei, desigur) să fie apreciat de fluxul de numerar de acum până în 2015 pentru 3,2 miliarde de euro.
În rest, Piazza Affari s-a transformat într-o vale a lacrimilor: Mediaset a alunecat la fundul coșului principal cu o scădere de 12% până la 2,206. O zi de uitat și pentru Lottomatica (-7,62% la 12 euro) după anunțarea taxelor de 6% la câștigurile de peste 500 de euro, așa cum nu se întâmplase nici după Caporetto.
Sectorul bancar, după un început de sesiune promițător, a fost copleșit de vânzări: Unicredit a pierdut 6,81% la 0,753 euro, Ubi Banca 5,86% la 2,506 euro, Banco Popolare 5,31% la 0,953 euro, Intesa SanPaolo 4,25% la 1,149 euro, Popolare. di Milano 6,11% la 0,342 euro, Monte dei Paschi 4,92% la 0,28 euro.
5% reducere pentru Fiat și Fiat Industrial.
NU TRIMESTRIAL PENTRU NOUL DEXIA
10 MILIARDE PIERDUTE ÎN PRIMELE NOUĂ LUNII
Dexia amână conturile după tsunami. Banca se așteaptă să piardă aproximativ 10 miliarde de euro în primele 9 luni din 2011, dintre care două treimi din cauza expunerii la Grecia și a vânzării sucursalei belgiene. Acest lucru a fost indicat de directorul general Pierre Mariani, subliniind că este o primă estimare pro-forma. Grupul, care a suferit o restructurare de la începutul lunii octombrie, din acest motiv nu publică date trimestriale. Vânzarea Dexia Belgium și prevederile legate de Grecia cântăresc asupra conturilor închise în septembrie.
