Tokyo se prăbușește. Indicele Nikkei limitează daunele în faza finală cu pierderi de mai puțin de un punct procentual, dar marii exportatori, Toyota în frunte -2,4% semnalează nervozitate cu privire la revenirea yenului. Turbulențele au afectat și Wall Street: Dow Jones -0,76%, S&P – 1.02% și Nasdaq – 1,06%. În Europa doar semne negative. Londra -0,94%, Paris -1,39%, Frankfurt -1,03%. Cel mai rău este Madrid -2,15%.
Și Milano? El închide sesiunea cu o pierdere de 1,68%, indicele Ftse Mib la 16286 după ce a pierdut până la 2,4% în timpul zilei. În fruntea coborârii, ca de obicei, băncile sunt sectorul cel mai sensibil la tensiunile pieței. Dar și, vești proaste, unul dintre basturile exporturilor. În ziua în care „chinezul” Prada sărbătorește un început de an strălucit (cifra de afaceri +14%, profituri +13,5%) temerile legate de încetinirea Chinei au lovit acțiunile de lux: Ferragamo pierde 2,15%, Luxottica -2,66%, Tod's -1%.
Pe scurt, bursele par să fi intrat în tunelul crizei de vară în vederea întâlnirii Fed de săptămâna viitoare. Iar cele mai periculoase semnale vin de la piața valutară și de la obligațiuni.
BOT-urile se intorc APROAPE DE 1%
„Piețele au un pic de volatilitate, dar asta nu are nimic de-a face cu situația italiană și, prin urmare, nu văd niciun pericol anume”. Cuvântul ministrului Economiei, Fabrizio Saccomanni, ca răspuns la întrebarea dacă, în ajunul verii, ar trebui să ne fie frică de piețele financiare, așa cum sa întâmplat în ultimii trei ani. Astfel, Saccomanni a încercat să exorcizeze temerile în ajunul licitației Bots de 3 și 12 luni.
Dar sunt semne de tensiune. La începutul după-amiezii de ieri, spread-ul pe Bund a crescut pentru scurt timp la 290 de puncte de bază, cu un randament al obligațiunii italiene pe 10 ani la 4,48%, cel mai mare de la începutul lunii aprilie. Alarma s-a diminuat apoi parțial (randament 4,345&, spread la 275 pb), dar pe frontul licitațiilor, creșterea randamentelor pare inevitabilă.
Pe piața gri, bonul de trezorerie la 12 luni oferit în această dimineață pentru 7 miliarde a fost tranzacționat ieri la un randament de 0,975% (la nivelurile de la sfârșitul lunii martie) față de 0,703% la licitația de la jumătatea lunii mai. Cel mai solicitant test cade mâine cu oferta BTP-ului pe trei ani, plus 1-1,5 miliarde din 15 ani și 15 miliarde Ccteu. Nu este exclus ca perioada de trei ani să se apropie de 3%.
LEGĂTURILE ZBĂRĂ, LEGĂTURILE EMERGENȚE SE PRĂBUȘTE
Tensiunile de pe piața obligațiunilor suverane nu privesc doar Italia, veriga slabă ca de obicei având în vedere fragilitatea finanțelor publice: randamentul Trezoreriei SUA pe 2,29 ani a urcat ieri la 2012%, cel mai ridicat nivel din aprilie 2,20, înainte de a scădea înapoi. la XNUMX%.
Bundurile germane au urcat, de asemenea, cu până la 1,66% (cel mai mare din mai mult de trei luni) înainte de a închide la 1,60%. Dar tulburările de pe piețele valutare nu se termină aici. Monedele țărilor emergente au intrat în vizor, deja protagoniști ai unui formidabil raliu Realul brazilian și randul sud-african sunt la cele mai scăzute niveluri de patru ani și jumătate. Bursa de Valori din São Paulo pierde 2,6%.
Între timp, clasamentul finanțelor mondiale se schimbă. Taiwan și Coreea de Sud și sunt oficial din coșul de țări emergente al lui Morgan Stanley. În locul lor vine Grecia, retrogradată din zona țărilor avansate în ziua în care Atena închide televiziunea de stat. La originea marii volatilități din aceste zile se află urcurile și coborâșurile obligațiunilor japoneze. Însă Banca Japoniei nu a simțit necesar să adopte noi măsuri pentru calmarea pieței de obligațiuni: potrivit guvernatorului Kuroda, recentele tulburări nu reprezintă încă un risc semnificativ pentru redresarea economică actuală.
Și pentru a încheia un comentariu în concordanță cu nervozitatea zilei: „Există cel puțin 60 de probabilități din 100 de recesiune globală în 3-5 ani”. Cuvântul lui Bill Gross, managerul Pimco.
GENERALI PLATĂ NUMERAR ÎN MEXICO, PARMALAT PENTRU O ADUNARE A ACȚIONARILOR FIRGENȚE
Încă o zi de pasiune pentru bănci. Banco Popolare (-2,9%), Mps (-1,6%), Bper (-2,7%%) și Bpm (-1,2%) au scăzut. Dacă Intesa Sanpaolo a pierdut 2,87%, Unicredit a înregistrat o scădere de 1,2%, iar Ubi de 2,6%. Fonsai încetinește (-2,8%), datorită faptului că președintele companiei, Fabio Cerchiai, a aruncat apă pe foc nedorind să comenteze zvonurile din ultimele ședințe privind un posibil interes al finanțatorului, Warren Buffett, în activele pe care le va vinde grupul Unipol.
Generali -1,42% După-amiaza, Il Leone a anunţat vânzarea minorităţilor mexicane, realizând un câştig net de capital de aproximativ 500 de milioane de euro. Grupul – se arată într-o notă – a semnat un acord cu Grupo Financiero Banorte pentru vânzarea participațiilor minoritare de 49% din Seguros Banorte Generali și Pensiones Banorte Generali pentru o valoare brută totală de 857,5 milioane de dolari, egală cu 649 milioane de euro. Continuă comunicatul de presă al companiei, grupul de asigurări urmând să ajungă la peste 2,2 miliarde de euro proveniți din operațiuni de transfer din august 2012: această sumă corespunde cu mai mult de jumătate din ținta așteptată de 4 miliarde până în 2015.
Câteva jetoane din Piazza Affari scapă de Urs. Parmalat merge bine (+0,5%), în timp ce anticipația pentru adunarea acționarilor este în creștere. Au fost populare și Autogrill-urile (+1,68%), piața pregătită să mizeze pe anunțuri iminente, după ce adunarea a dat undă verde divizării afacerilor de restaurante de cele duty free. Săptămâna trecută, președintele Gilberto Benetton a declarat că, dacă vor apărea oportunități de agregare, familia Benetton ar fi gata să renunțe și să scadă sub 50% în capitală.
Enel Green Power +0,18%. Mediobanca și Mediolanum neschimbate. Printre industriași pierderi mari pentru Finmeccanica -3,75%. Pirelli a scăzut și ea cu -2,39%. Fiat se apără -0,43% se apără mai bine decât alți industriași. Dintre utilități, un zgomot de Enel -2,9% retrogradat de Credit Suisse în ajunul lansării obligațiunilor. Telecom Italia scade cu 1,8%, grea Mediaset -3,94%, pedepsită de rezultatul alegerilor.
În afara coșului principal, RCS au pierdut aproape 5% în timp ce investitorii se întreabă despre prețul la care vor fi emise noile titluri pentru majorarea de capital de 380 de milioane care va începe luni. Decizia revine consiliului de administrație care se va întruni mâine.
