Este o ajun atât de importantă încât merită un tort cu 20 de lumânări, atâtea câte punctele record pe care le-ar putea sărbători Dow Jones astăzi, ziua creșterii ratei de discount. Dar, mare surpriză, în mijlocul atâtor tulburări, Piazza Affari câștigă nu o mică parte din atenția piețelor. Investitorii, după mitingul post-referendum, încă nu sunt mulțumiți de activele italiene. Meritul Unicredit, protagonist al celei mai importante propuneri de majorare de capital din istoria Italiei, dar și al blitz-ului surpriză al lui Vincent Bolloré, un corsar breton care atacă Mediaset. Totul în așteptarea ultimei încercări a lui Monte Paschi de a evita umbrela statului.
„Îmi imaginez că – scrie Giuseppe Sersale de la Anthilia – în lumina cererii de active bancare (Ftse Mib Banks +5,8% la finalul ședinței) piața începe să savureze ideea că și Montepaschi poate găsi investitori, obținând recapitalizarea fără stare de intervenţie. Și poate venețienii. Numai performanța Banco Popolare și Popolare Milano este deplasată, probabil slăbită de compararea ratelor lor de acoperire cu cele proiectate de Unicredit”.
DOW JONES CĂTRE 20 DE PUNCTE: BANI MAI SCUMPURI CU 0,25%
Dar surprizele se succed la sfârșitul unui an care își rezervă mari emoții la finalul cursei, după luni de volatilitate scăzută și multă plictiseală. Mare parte din meritul (ca să spunem așa) revine inițiativelor noului președinte al SUA: cine s-ar fi gândit vreodată că secretarul de stat va deveni un mare petrolier, deja numărul unu la Exxon (+1,8% ieri), precum mare prieten al lui Putin Rex Wayne Tillerson? Wall Street, deocamdată, aplaudă.
Potrivit Meteo Borsa, ziua se deschide cu o sesiune de asteptare pentru bursele asiatice, in vederea deciziilor Fed care vor fi comunicate la ora 20 (ora Italiei), inaintea conferintei de presa a lui Janet Yellen. Piața presupune o creștere de 0,25%, urmată în 2017 de încă cel puțin două creșteri. Indicii de acțiuni s-au mișcat puțin: Bursa de Valori din Tokyo a rămas neschimbată la sfârșitul sesiunii, modificări minime și în Seul și Mumbai. Piețele bursiere din China sunt pozitive, indicele Hong Seng din Hong Kong câștigă 0,6%.
ULEI ÎN RETRAGERE. FLY SAIPEM
Petrolul Brent a atins ieri un maxim din iulie la 56 de dolari pe baril, dar apoi a șters câștigurile și a inversat cursul peste noapte. S-a tranzacționat la 55,4 dolari barilul în această dimineață, în scădere cu 0,9%. Agenția Internațională pentru Energie prognozează în buletinul său că piețele vor trece de la o situație de excedent la o situație de deficit în prima parte a anului 2017. La Milano Eni +1%. Saipem revine (+5,1%). Morgan Stanley și-a ridicat evaluarea la supraponderare și prețul țintă la 0,75 euro (+114% față de ținta anterioară).
AZI MAREA TEHNICĂ DE LA TRUMP
Pe Wall Street, urcarea Dow Jones până la vârful psihologic de 20 de puncte a ținut instanța. Indicele s-a oprit aseară la 19.911,21, cu o creștere de 0,58% (+9% de la alegerea președintelui), în spatele S&P 500 (+0,61%) și Nasdaq (+0,95, XNUMX%).
Sectorul tech este în mare evidență în ajunul întâlnirii marilor nume din sector cu Donald Trump care le va cere planuri de creare de locuri de muncă. Apple a crescut cu 1,69%, Microsoft +1,67%.
GOOGLE LANsează WAYMO, SOCIETATEA DE CONDUCERE AUTONOMĂ
Tehnologiile Alphabet-Google pentru autoturisme (+0,87%) au fost concentrate într-o nouă companie numită Waymo: „Este un indiciu al maturității tehnologiei noastre”, a declarat John Krafcik, director executiv al proiectului. „Ne putem imagina că tehnologia noastră de auto-conducere va fi folosită în diferite domenii.” În luna mai a acestui an, Google a semnat un acord cu Fiat Chrysler pentru a-și folosi tehnologia în toate noile monovolume hibride Chrysler Pacifica, începând din 2017. Este prima dată când Google lucrează direct cu un producător de automobile. Mașina ar putea fi prezentată în ianuarie la CES, salonul de tehnologie din Las Vegas.
MILAN ÎNCĂ LEADER, RĂSPANDEA ESTE JOSĂ
Între bătăliile corporative (Mediaset) și restructurarea creditului (Unicredit), Piazza Affari și-a confirmat conducerea în Europa în ziua încrederea Camerei în noul guvern. Indicele Ftse Mib s-a închis la 18.828, în creștere cu 2,49%. Celelalte liste de prețuri ale Bătrânului Continent sunt mai detașate: Paris +0,99%, Frankfurt +0,95%, Londra +1,26% și Madrid +1,68%.
În așteptarea Fed-ului, euro s-a tranzacționat în această dimineață la 1,0625, nu departe de minimele din ultimele 20 de luni (1,0505). Randamentul BTP pe zece ani a scăzut la 1,90% de la 2,02% ieri. Spread-ul cu Bund se reduce la 151 de puncte de bază, cel mai scăzut din ultima lună. În schimb, diferența dintre Bund-ul german și obligațiunile americane s-a lărgit, urcând la 191 de puncte.
MEDIASET +31,86%: ÎNCEPE RĂZBOIUL TITANILOR
Sub lumina reflectoarelor din Piazza Affari, bătălia uriașilor: provocatorul Vincent Bolloré, care se confirmă ca un raider îndrăzneț și fără scrupule, și bătrânul leu, Silvio Berlusconi, chemat înapoi de pe frontul politic pentru a apăra inima imperiului.
Vivendi a spus aseară că au deja a ajuns la o cotă de 12,32% din capitalul Mediaset, în creștere cu 31,86% în Piazza Affari. Deocamdată, Fininvest a ales să acţioneze în justiţie, depunând o plângere pentru manipulare a pieţei împotriva companiei transalpine care controlează Telecom Italia la Parchetul din Milano (şi pentru informare către Consob).
Potrivit Biscione, schimbarea franceză din vară cu privire la vânzarea Premium a făcut „parte dintr-un plan foarte specific: de a crea condițiile pentru a scădea în mod artificial valoarea acțiunilor și de a lansa ceea ce pare a fi o preluare reală ostilă la prețuri reduse”. Între timp, însuși Fininvest, care a făcut apel la Intesa și Unicredit să o susțină, și-a majorat pachetul la 39,7%, la care trebuie adăugate 3% din acțiunile de trezorerie.
Care vor fi următoarele mișcări? Bolloré se va opri probabil la aproximativ 20% la început, pregătindu-se pentru un lung război pozițional, așa cum a făcut deja în alte jocuri în trecut.
PIEȚELE PROMOVEAZĂ REDUCERI UNICREDIT
Ieri a fost și o zi de teren pentru Unicredit, care a prezentat majorarea de capital de 13 miliarde de euro așteptată la Londra, cea mai solicitantă operațiune din istoria financiară a Italiei. Acțiunea, care a început în scădere, a câștigat cotă în cursul zilei, pentru ca apoi să se închidă cu 15,92%, la 2,81 euro. CA va propune adunarii actionarilor, convocata pentru data de 12 ianuarie, gruparea actiunilor ordinare si de economisire in proportie de 1 actiune noua la fiecare zece existente.
Planul prevede economii de 1,7 miliarde pe an, egale cu 15% din baza de costuri pentru 2015. Reducerea personalului va totaliza 14.000 de unitati, Cu 6.500 mai mult decât anunțase deja. 883 de sucursale din Italia vor fi închise pentru o economie de 650 de milioane de euro.
Banca s-a angajat să efectueze o curățare radicală a portofoliului de credite. Acoperirea creditelor neperformante va fi de peste 57%, acoperirea creditelor neperformante la 38% și acoperirea creditelor neperformante la 63%. Un total de 17,7 miliarde de credite neperformante vor fi vândute în următorii trei ani. La sfârșitul planului, Unicredit se va găsi în fruntea clasamentului pentru acoperirea creditelor neperformante, îndoielnice și eșuate.
La sfârșitul anului 2019, Common Equity Tier 1 va crește cu peste 12,5%, cu un rezultat net estimat a fi de 4,7 miliarde de euro, cu o profitabilitate de peste 9% la nivelul Rote (rentabilitatea activelor corporale).
Printre primele comentarii, Banca Imi (rating hold, target price 2,4 euro) vorbește de reduceri ale costurilor operaționale peste așteptări în timp ce analiștii Băncii Akros (evaluări acumulate, preț țintă 2,6 euro) subliniază că nu se poate vedea în scurt timp „aproape nicio creștere a veniturilor, deoarece planul este axat pe reducerea costurilor și îmbunătățirea calității activelor și a nivelurilor de capital”. Websim subliniază că „în așteptarea vremurilor mai bune, acționarii vor rămâne cu gura uscată pentru cupoane în 2017, în 2018 plata va fi doar o cincime din profit”.
Fineco Bank a crescut și ea (+7,7%). Jean-Pierre Mustier a declarat că, odată cu vânzarea Pioneer, campania de vânzări s-a încheiat. CEO-ul și-a confirmat astfel intenția de a-și păstra pachetul, egal cu 35%. A existat teama că primul acționar ar putea reduce și mai mult cota, eliminând și unele avantaje de natură industrială.
MPS, ULTIMUL APEL ÎNAINTE DE STAT
Astăzi reflectoarele se mută la Monte Paschi (+1,29%). La ora 14.30 consiliul de administrație se va întruni la Siena pentru a începe actualizarea planului de recapitalizare. Dacă între timp sosește un pic de acord de la Consob, consiliul de administrație ar trebui să lanseze noua versiune a bailout-ului: redeschiderea conversiei subordonaților cu implicarea retailului și a plasamentului privat cu investitori instituționali inclusiv cu fondul Qatar (care ar putea pune un miliard). de euro). Cea mai semnificativă diferență între această nouă versiune a bailout-ului și cea anterioară este însă absența unei garanții din partea băncilor din consorțiu, care se va ocupa doar de plasare.
Între timp, BCE a amânat pentru 28 februarie termenul până la care banca va trebui să prezinte băncii centrale un plan strategic și operațional, care indică obiectivele cantitative de reducere a creditelor neperformante.
Dintre celelalte bănci, Banca Mediolanum +1,3%, Intesa +3,8%, Ubi Banca +3,4%, Banca Popolare dell'Emilia Romagna +2,1%.
ZIUA TAURULUI PENTRU RCS, UTILITATI SI LUX
Luxul merge bine: Ferragamo +2,4%, Luxottica +1,9%. Dintre companiile industriale, Stm +1,9%, Leonardo în paritate și Prysmian +1,8%. De asemenea, utilitățile sunt geniale: Atlantia +2,4%, Snam +3,6%, Hera +3,22%, Italgas 2,8%. Ieri a debutat în sectorul Erg (+2,25%). Rcs avansează cu 5,9%. Dintre micile capitalizări, Isagro +11,9%.
