Yenul, francul elvețian și aurul au crescut. Aceste elemente sunt suficiente pentru a depune mărturie căutării „paradisurilor sigure” de către operatorii financiari în fața incertitudinii generale. Și astfel, yenul, un activ refugiu clasic pentru Asia, s-a consolidat în cursul nopții la 111,7 față de dolar. Aurul este cel mai ridicat de la sfârșitul lunii iulie la 1.227 de dolari uncia. Francul s-a tranzacționat la noi maxime în această dimineață la 0,9982 față de dolar.
TRUMP ÎNCERCĂRĂ SĂ ÎNCHIDE AFACEREA KHASHOGGI
Tensiunile geopolitice cântăresc foarte mult împreună cu îndoielile cu privire la capacitatea Wall Street de a suporta alegerile Fed. Mai mult decât creșterea ratei dobânzii, strângerea lichidității cauzată de retragerea fondurilor acordate în timpul recesiunii cântărește foarte mult. În acest climat, se fac simțite îngrijorări legate de situația chineză și de criza cu Arabia Saudită după asasinarea jurnalistului Jamal Khashoggi. Donald Trump, în încercarea de a stinge focul care amenință relațiile cu monarhia saudită, unul dintre principalii săi aliați, l-a trimis pe secretarul de stat Pompeo la Riad.
Petrolul Brent se tranzacționează în această dimineață pe piețele asiatice la 81 de dolari barilul. În Piazza Affari ieri Saipem +1,8% după anunțul de noi contracte de 400 de milioane de dolari.
Bursele asiatice încetinesc după o sesiune pozitivă. În Tokyo, indicele Nikkei este la paritate. Pe piața japoneză, gigantul tehnologic Softbank câștigă 3%, față de -7% de ieri. Softbank a lansat recent un super fond (100 de miliarde de dolari) datorită sprijinului Arabiei Saudite.
Hong Kong pierde 0,2%, de la +1% în această seară. Indicele CSI 300 al burselor din Shanghai și Shenzhen rămâne neschimbat, în jur de 3.125 de puncte, la minimele din ultimii doi ani. În contravaloare, +0,5% din Bursa de Valori Indiană.
CHINA REȚINE MĂRUL. BOFA SLAB DUPĂ CONTURI
Datele din această dimineață au confirmat încetinirea inflației chineze, un nou semn negativ asupra sănătății economiei. Acțiunile chineze listate pe Wall Street au fost și ele negative ieri: Alibaba -2%, Baidu -2%.
Wall Street s-a închis aseară în scădere, la minimele zilei, cu vânzări în principal la companiile high-tech. Dow Jones -0,35%, Nasdaq -0,88%, S&P500 -0,58%. Apple a închis cu 2,1%, deoarece Goldman Sachs a semnalat că încetinirea Chinei ar putea avea un impact negativ pe traiectoria de creștere a câștigurilor companiei.
Slab Bank of America (-1,9%) după conturi. Astăzi este rândul lui Goldman Sachs și Blackrock.
ADMINISTRAREA SI STRÂNIREA PE BURI ÎN MANEVRĂ
În Europa de astăzi atenția va fi dominată de examinarea Manevra italiană trimisă ieri seară la Bruxelles. Documentul trimis la Bruxelles prevede amnistia (20% din nedeclarați pot fi plătiți în 5 ani) întrucât Liga a cerut „egalizarea” prin „cătușele evasionaților”, timp drag celor Cinci Stele. Există un acord pentru începerea cotei de 100 la pensii din februarie, în timp ce impozitele vor crește, spune Liga, doar pentru bănci și companii de asigurări. Pentru bănci, deductibilitatea cheltuielilor cu dobânzile ar putea ajunge în miză, care ar scădea de la actualul 100% la 86% „Există un dialog continuu cu Comisia UE, această manevră nu vrea să arunce în aer Europa”, a spus el. Ministrul Economiei Giovanni Tria: sentința pe piețe de astăzi.
AFACEREA SE ASCĂ UȘOR
Piazza Affari a încheiat ședința de ieri puțin mai sus, într-un climat de slăbiciune în întreaga Europă. La sfârșitul zilei, Ftse Mib a crescut cu 0,16%, până la 19.287 de puncte.
Parisul s-a mișcat puțin (-0,02%). Madrid +0,24%. Înfrângerea electorală a majorității guvernamentale Frankfurt nu încetinește (+0,78%).
Londra avansează și ea cu +0,48%. Aceeași variație, dar în scădere pentru liră la începutul unei săptămâni cruciale pentru Brexit. Consiliul European de săptămâna aceasta ar putea eșua să ajungă la un acord privind Brexit, în timp ce unele țări UE, cum ar fi Franța acum, subliniază necesitatea de a se pregăti pentru scenariul unei ieșiri fără acord a Regatului Unit din Uniune.
În acest context, tensiunile asupra obligațiunilor rămân în fața verdictului agențiilor de rating de la sfârșitul lunii.
RĂSPÂNDIRE STABĂ, DATORIA PUBLICĂ ÎN JAS
Ieri, randamentul BTP pe 10 ani a rămas în jur de 3,56%, cel mai mare de la începutul anului 2014. Spread-ul cu Bund a crescut la 306 puncte de bază de la 308 puncte de bază vineri seara, sub vârful de 317 pentru săptămâna anului trecut. , maxim de la sfarsitul lunii mai.
Banca Italiei a anunțat că datoria publică, după recordul din iulie, a scăzut în august: -15,5 miliarde, pentru un total de 2.326,5 miliarde euro.
Valoarea obligațiunilor de stat italiene deținute de investitorii străini a crescut din nou în iulie de la minimul de peste un an înregistrat în luna precedentă. Potrivit datelor cuprinse în documentul lunar „Finanțe publice, necesar de împrumut și datorie” publicat în această dimineață de Banca Italiei, în iulie valoarea portofoliului deținut de investitorii nerezidenți se ridica la 672,464 miliarde euro, 33,8% din total .
RAPORTUL DEFICIT/PIB ÎN SPANIA SE CRESCĂ LA 1,7%.
Pe frontul datoriilor, trebuie remarcat efectul, oricât de conținut, al promovării Portugaliei de către Moody's: spread-ul cu Bund a scăzut sub 200 de puncte.
Pe de altă parte, obligațiunea spaniolă s-a slăbit, la randamentul de 1,70%, după ce ministrul Economiei, Nadia Calvina, a declarat într-o conferință de presă că Spania se așteaptă la un deficit al PIB-ului de 2019% pentru 1,8, față de deficitul de 1,3% la pe care guvernul Rajoy a promis.
TELECOM, LUX ȘI AUTO SUFERIT PREZENTAT
Telecom se remarcă în Piazza Affari (+2,04%): rotația între subiectele de piață continuă. Întregul sector european de telecomunicații este într-o formă excelentă: Stoxx +1,7%. Pe lângă Tim, Deutsche Telekom și Telefonica au crescut cu aproximativ două puncte.
Pe de altă parte, stocurile din sectorul bunurilor de lux, printre cele mai afectate în această fază a pieței, au de suferit. Moncler scade cu 1,6%. Ferragamo -0,1%. Familia pare să creadă în renaștere și intenționează să-și mențină controlul.
Spre deosebire de Tod's, a crescut cu 1,48%. Analiștii Equita au subliniat că reorganizarea exploatațiilor familiei Della Valle ar putea fi „potențial pregătitoare pentru o posibilă vânzare viitoare a companiei”.
Nu doar luxul are de suferit, ci și mașina. Întregul sector auto european a fost sub presiune de la începutul anului 2018, cu o scădere de 20%. Ferrari (-1,2%) participă la problemele celor două sectoare. Brembo (-3,4%) alunecă la nivelurile din iulie 2016. Exor -1%.
Băncile dețin, mai puține fonduri în obligațiuni
Sectorul bancar a fost în ansamblu pozitiv (+0,35%), care se pregătește și pentru valul majorărilor de taxe. În august, băncile italiene și-au redus expunerea la titlurile de datorie publică cu 9 miliarde. Este ceea ce reiese din ultimul buletin „Băncile și banii” al Băncii Italiei. Dar sistemul este încă expus pe Bot și Btp pentru 372 de miliarde.
Intesa a crescut cu 0,77%, iar Unicredit substanțial constant. Se remarcă Carige (+8,16%). Banca Generali (+1,0%) se așteaptă să crească activele gestionate, tot datorită achizițiilor.
ASTALDI, DEȚINĂTORII DE OBLIGAȚII SE ORGANIZAȚI
Astaldi a scăzut cu 5,47% după ce nu a reușit să încerce o revenire inițială. În ultimele 12 luni a pierdut aproape 90%. Se pare că timpii pentru fuziunea cu Salini-Impregilo se scurtează. Între timp, deținătorii de obligațiuni care au rămas blocați după ce compania a recurs la acordul în alb (890 de milioane în total) s-au întrunit într-un comitet. Obligațiunile au pierdut 65% din valoarea nominală în așteptarea planului de restructurare.
Pierderi grele suferite de unele multinaționale de buzunar: Datalogic -5,1%, Ima -4,92%, Amplifon-3,9%.
