Creșterea inflației americane la 5%, cea mai mare din 2008, nu a speriat piețele americane: pe Wall Street a fost un maxim istoric pentru S&P 500, nota de trezorerie la 1,43 ani continuă să se întărească, și pentru că cererea pentru hârtie SUA, după cum au arătat licitațiile din ultimele zile, rămâne foarte mare: randamentul este cel mai scăzut din ultimele trei luni, la XNUMX%.
AMERICANII NICIODATĂ ATÂT DE BOGAȚI, UN MILIARD DE VACCINURI PENTRU SĂRACI
În spatele acestor cifre se află bunăstarea răspândită în rândul americanilor prin politica extrem de expansivă practicată împotriva Covid-19: averea gospodăriilor a crescut la 1.390.600 miliarde de dolari, datorită boom-ului acțiunilor (3.200 miliarde), imobiliare (1.000 miliarde) și numerarului. în portofele, niciodată atât de umflate: 14.500 de miliarde, cu 850 mai mult datorită sprijinului de la Washington. Datorită acestor date, Fed poate contesta, deocamdată, creșterea prețurilor, judecată „provizorie”. Dar până când? Aceasta este întrebarea care justifică prudența piețelor cu câteva ore înainte de începerea G7 în Cornwall, care se deschide cu un mesaj puternic: un miliard de vaccinuri pentru cele mai sărace țări pentru a „vaccina lumea” până la sfârșitul anului 2022.
Listele de prețuri din Asia au contrastat în această dimineață. Indicele CSI 300 al indicilor bursieri Shanghai și Shenzen a pierdut 0,5%, dar Hang Seng din Hong Kong a câștigat 0,5%. Nikkei din Tokyo este plat.
DIDI, UBERUL CHINEZ LA BURSA DE VALORI
Didi, cea mai importantă aplicație de taxi din China, a depus o ofertă publică inițială.
BSE Sensex din Mumbai este în creștere cu 0,5%: la aceste niveluri, săptămâna s-ar închide cu o creștere de 0,8%. De la începutul lunii, Bursa Indiană a înregistrat un aflux de capital nou egal cu 1,3 miliarde de dolari. Bursa chineză a înregistrat o ieșire netă de 30 de miliarde de dolari.
MĂRFURI PENTRU MAȘINUL ELECTRIC: +140% ÎNTR-UN AN
Fuga materiilor prime continuă. In conformitate cuEconomist, cele cinci mărfuri cele mai solicitate de mașina electrică înregistrează o creștere medie de 140% în ultimul an. O parte din creștere, totuși, este legată de fenomene temporare, cum ar fi boom-ul tarifelor aeriene, care se așteaptă să se diminueze în câteva luni.
Uleiul WTI este constant la 70 USD. Statele Unite au retras măsurile restrictive asupra a trei lideri iranieni de vârf, un gest liniștitor în vederea unei posibile evoluții a negocierilor nucleare.
RECORD ISTORIC PENTRU S&P 500, 974 MILIARDE PENTRU INFRASTRUCTURĂ
Acțiunile americane sunt pe teren pozitiv: Dow Jones +0,06%, S&P 500 +0,48%, Nasdaq +0,76%. Acțiunile comercianților zilnici se dezumflă. Game Stop -27,2% după anunțul unei noi, viitoare majorări de capital.
În cursul nopții, de la Congres au sosit știrile despre acordul bipartizan privind planul de cheltuieli pentru infrastructură. Cei zece senatori chemați de Casa Albă pentru a negocia au spus da unui plan care conform lui Wall Street Journal în valoare de 974 de miliarde de dolari în 5 ani. Pachetul nu include majorări de taxe sau introducerea de noi instrumente fiscale.
BCE NU SE SCHIMBĂ ȘI NU ÎNCĂLZEȘTE PIEȚELE
Piețele bursiere europene au reacționat aproape plat sau cu o scădere modestă față de deciziile BCE, care și-a confirmat strategia expansivă în general, începând cu achizițiile de pe piață cu programul Pepp. Institutul a confirmat în unanimitate ratele: refinanțare principală la zero, depozit overnight la -0,5%, creditare marginală la 0,25%. În trimestrul următor, banca va continua cu achizițiile Pepp într-un ritm „considerabil mai rapid” decât în primele luni ale anului și va continua să garanteze lichidități ample prin operațiuni de refinanțare. Plafonul pentru achizițiile Pepp rămâne stabil la 1.850 de miliarde.
„Deciziile de politică monetară – a scris Paul Diggle din Aberdeen – au rămas identice, aproape cuvânt cu cuvânt neschimbate din aprilie”. O alegere previzibilă, atât pentru că este logic ca prima mișcare antiinflație să ajungă la Fed (care nu se grăbește), cât și pentru că abia acum vedem primele roade ale redresării, încă necoapte. Vai să le culezi din copac prea devreme.
MILAN -0,4%, INDUSTRIA SE ACCELERĂ
Piazza Affari pierde 0,4%, coborând la 25.638 de puncte. Producția industrială a crescut cu 1,8% în aprilie față de martie, accelerând de la +0,3% în martie, față de așteptările de +0,3%. Indicele lunar ajustat sezonier prezintă creșteri ciclice în toate principalele grupe de industrii: schimbări pozitive caracterizează bunurile de capital (+3,1%), energia (+2,4%), bunurile intermediare (+1,1% ) și, într-o măsură mai mică, bunurile de larg consum. (+0,5%). În cele din urmă, la nivel de tendințe, Istat raportează creșteri „extraordinar de mari” în toate sectoarele.
BCE și-a revizuit în sus previziunile de creștere pentru zona euro în 2021, respectiv 2022, la +4,6% și, respectiv, +4,7%, menținând 2023 la +2,1%.
ACȚIONARUL DE CELE MAI BRITÁNIC ALTICE TELECOM (+6,55%)
Restul Europei, precum Milano, a rezistat bine și la creșterea mai mare decât se aștepta a inflației din SUA: Frankfurt -0,09%; Paris -0,26%; Amsterdam +0,38%; Madrid -0,25%; Londra +0,11%.
Patrick Drahi, magnat al telecomunicațiilor cu Altice în Franța, Statele Unite și Israel, a devenit ieri în mod surprinzător principalul acționar al BT Group (+6,55%) cu achiziționarea a 12,5% din capital.
RENDAMENTUL BTP-urilor SCADĂ LA 0,75%, RĂSPANDIT SUB 100
BTP-urile, împreună cu celelalte titluri de valoare ale periferiei, au fost câștigătorii unei zile dominate mai mult decât de BCE de semnalele venite de pe piața de obligațiuni din SUA. Spread-ul dintre BTP-uri și Bund-uri pe zece ani scade pentru câteva momente sub 100, pentru a se opri la acel prag la final (-2,23%). Rata acțiunii de referință italiene a scăzut, de asemenea, la +0,75% (de la +0,77% ieri). Bundul german este la -0,25% (-1 punct de bază).
Trezoreria a plasat suma maximă de 7,75 miliarde de euro în redeschiderea BTP-urilor pe 3, 7 și 20 de ani. Cea de-a șaptea tranșă a BTP din aprilie 2024 a fost plasată la 3,5 miliarde la o rată de -0,22%, cea mai mică din martie, față de -0,06% luna trecută. Obligațiunea din iulie 2028 a fost alocată pentru 2,5 miliarde cu un randament de 0,46%, cel mai scăzut din aprilie, comparativ cu 0,69% din plasamentul de la jumătatea lunii mai. Trezoreria a plasat apoi 1,75 miliarde în obligațiuni pe 20 de ani cu scadență în martie 2041, la a patra redeschidere, cu o rată de 1,55% de la 1,14% la mijlocul lunii februarie.
După o mică creștere, ratele titlurilor americane T-Bonds s-au calmat și Stars and Stripes pe 1,48 ani au arătat un randament de XNUMX% după-amiază, ușor în scădere față de închiderea anterioară.
ÎNTREBĂRILE BOOM, STM SE ACCEPTEȘTE
Dintre blue chips, se remarcă Stm (+1,73%): CEO-ul Jean Marc Chéry a spus că cererea din partea clienților este cu aproximativ 20% mai mare decât orientarea privind cifra de afaceri pentru 2021 de 12,1 miliarde de dolari.
WSTS (World Semiconductor Trade Statistics) și-a revizuit în sus previziunile pentru sector pentru 2021, iar acum înregistrează o creștere a vânzărilor de +20% (comparativ cu precedentul +11%). Au fost publicate și așteptările pentru 2022, cu o creștere de +9%.
STELLANTIS PLATESTE PENTRU DIESELGATE FRANCEZ, JEEP SE DESCHIDE LA DETROIT
Stellantis a scăzut cu până la 3% din cauza anchetei Peugeot din Franța privind emisiile de motorină înainte de a recupera până la -1,35%. „Veștile sunt în mod evident negative, dar dimensiunile riscului în prezent par modeste”, scrie el în Equita. Între timp, guvernul ar fi inclus în planul de redresare trimis la Bruxelles o alocare de 600 de milioane de euro din fonduri publice pentru construirea unei giga-fabricii de baterii. Intenția Romei ar fi să creeze un parteneriat public-privat pentru a depăși un miliard de euro în investiții pentru a dota țara cu o infrastructură strategică pentru mobilitatea electrică.
Între timp, ieri, a fost redeschisă uzina din Detroit, singura fabrică aflată în funcțiune în oraș, leagănul mașinii americane. Are cinci angajați pentru producția lui Grand Cherokee.
Ferrari își confirmă declinul, -0,51. În partea de jos a listei se află Cnh Industrial (-2,13%), urmată de Prysmian (-1,93%).
ATLANTIA SE REVENE ÎN STAT
Atlantic +0,1%. La puțin peste 20 de ani de la privatizare, ieri consiliul de administrație a acceptat oficial oferta prezentată de Cdp, în consorțiu cu Blackstone și Macquarie, care evaluează 9,3% din ASPI la 100 miliarde.
ENI +0,67%: BRESCIA INVESTIGĂ PROcurorii din NIGERIAGATE
Eni este pe teren pozitiv (+0,67%). Procurorul din Brescia îi cercetează pe procurorul adjunct al lui Milan Fabio De Pasquale și pe procurorul Sergio Spadaro pentru că au ascuns probe în favoarea apărării lui Claudio Descalzi și a predecesorului său Paolo Scaroni, achitați ulterior în procesul de mită din Nigeria. Saipem -0,6%.
CREDIT SUISSE PROMOVEAZĂ UNICREDIT, „NEUTRAL” PE INTESA
Unicredit (+0,31%) a anunțat ieri că intenționează să înainteze datele pentru aprobarea conturilor semestriale (29 iulie față de 4 august) și să amâne pe cele pentru prezentarea planului. Credit Suisse a ridicat recomandarea de a „depăși” de la „neutru” și prețul țintă la 12,5 euro.
Intesa lasă în schimb 0,59% pe teren din motivul opus: Banca Elvețiană a retrogradat cota la neutru, de la otuperform. Bper (-0,73%), Mediobanca (-0,60%) și Banca Bpm (-0,20%) au fost și ele slabe.
Zi proastă și pentru Mediolanum (-1,83%), după creșterile în urma colectării din luna mai. Moncler retrocedează și el (-1,39%).
FINCANTIERI, BIG SHOT IN INDONESIA, SOMEC ALERGĂ
În fruntea mid-caps Fincantieri (+5,12%), toastând noua comandă de la Ministerul Indonezian al Apărării pentru furnizarea de 6 fregate clasa fremm și modernizarea și vânzarea a 2 fregate clasa mistral.
Euforica Somec (+14,53%), care la rândul său a achiziționat noi comenzi în valoare totală de aproximativ 100 de milioane de euro de la Fincantieri pentru construcția la cheie a incintelor vitrate și a zonelor publice pe nouă nave de croazieră de lux de nouă generație.
SANLORENZO VINDE ACȚIUNI, CREȘTE REȚINEREA AUTOGRILL (-2,2%)
Giù San Lorenzo (-3,47%): Holding Happy Life al familiei Perotti, actionar majoritar, a vandut actiuni egale cu aproximativ 3% din capitalul companiei de iahturi, printr-o procedura accelerata de bookbuilding, la 24 de euro pe actiune.
Sesiune neagră pentru Technogym (-2,86%) și pentru Autogrill (-2,24%) după anunțul majorării de capital.
GOLDMAN ȘI MEDIOBANCA SE UITĂ LA SECO
De remarcat este Seco (+1,34%): pe compania care se ocupă de design industrial și hardware, Goldman Sachs a început să facă acoperiri cu un rating de cumpărare și un preț țintă de 5,2 euro pe acțiune, în timp ce Mediobanca Securities a atribuit performanță și tp de 4,25 euro pe acțiune. acțiune.
În evidență Unieuro (+2,25%) după ce CA a aprobat Planul Strategic pe cinci ani'.
SOSTRAVEL, UN PAS CĂTRE NOI LISTELE DE PREȚURI
SosTravel a strălucit pe Aim (+6,03%) care a sărbătorit finalizarea contractului de consultanță cu Mango Capital, care va acționa în calitate de sponsor pentru admiterea valorilor mobiliare pe piața americană Otc-Qb.
