Rachetele lui Kim, deocamdată, rămân la sol. Uraganul Irma a depășit deja efectele lui Harvey în ceea ce privește intensitatea și forța distructivă. Dar astăzi accentul este pus pe băncile centrale, în vederea unei toamne cu adevărat fierbinți. Relația dintre băncile centrale și politică nu mai fusese atât de delicată de ceva vreme.
Acest lucru este valabil și pentru Banca Centrală Europeană, îndemnată de ministrul german de finanțe Wolfgang Schaeuble, „să revină la o politică monetară normală” în ajunul directoratului de astăzi. Poate că este doar retorică preelectorală, dar sarcina lui Mario Draghi cu siguranță nu este facilitată, care astăzi va trebui să-și etaleze aptitudinile de trapezist pentru a împiedica piața să ia de la sine înțeles reducerea Qe-ului din octombrie, fără ca prin aceasta să favorizeze o întărire în continuare a monedei unice.
Acest lucru este valabil și pentru Fed, care ieri a trebuit să înregistreze două știri: demisia numărul doi, Stanley Fischer, un cunoscut șoim al politicii monetare, care a decis să-și facă bagajele cu nouă luni înainte de termenul natural. Oficial „din motive personale”, dar într-o scrisoare către Donald Trump, Fischer reiterează: „Am făcut sistemul financiar mai puternic, mai rezistent și mai capabil să furnizeze credite atât de importante pentru prosperitatea familiilor și afacerilor țării noastre”. reforme pe care președintele vrea să le demonteze.
Mai mult, decizia lui Donald Trump de a accepta oferta democraților (definiți drept „catastrofală” de liderul republican în Congres Paul Ryan) de a fuziona ajutorul pentru victimele uraganelor și prelungirea cu trei luni a plafonului la datoria federală. Nu mic detaliu: noul termen limită, 15 decembrie, cade la 48 de ore după ultima ședință a consiliului de administrație al Fed din 2017, cea care ar trebui să sancționeze a treia majorare a ratei din an.
Banca centrală va avea chef să ia o astfel de decizie în fața unui posibil default? Ce autonomie va avea Fed, acum fără 4 posturi vacante plus Janet Yellen care expiră în februarie? Potrivit Wall Street Journal, următorul președinte al Fed nu va fi Gary Cohn, care și-a pierdut favoarea președintelui din cauza criticilor dure la adresa atitudinii lui Trump după Charlottesville.
MONEDA UNICA DE DINOLO DE 1,19 IN ASTEPTARE BCE. MAȘINI CHINEZEȘTE ZBURĂ LA HONG KONG
Forța monedei euro este confirmată în această dimineață, urcând la 1,1925 față de dolar la câteva ore după direcția BCE. Dintre monedele în evidență dolarul canadian, la 1,1230 față de moneda SUA, cel mai mare din iunie 2013. Banca Centrală a majorat marți ratele prin surprindere.
Bursele asiatice pozitive datorită creșterii stocurilor de energie. sare Tokyo, +0,8%. În Hong Kong (+0,5%), vedeta lui Geely strălucește: grupul auto, care controlează și Volvo, a crescut cu 4,4% după ce a anunțat o creștere de 90% a vânzărilor în august. Coreeanul Kospi și-a revenit (+1%) în așteptarea următoarelor mișcări ale lui Kim. O nouă lansare de rachetă ar putea avea loc în weekend.
OIL SUPPORTS WALL STREET, SAIPEM ÎN FĂRĂ EXPLOATĂ ÎN LOCUL DE AFACERI
Acordul dintre Donald Trump și democrați privind amânarea scadenței datoriilor federale și redresarea stocurilor de petrol a permis Wall Street-ului să închidă sesiunea cu o ușoară creștere. Indicele Dow Jones crește cu 0,25%, S&P 500 +0,31% până la 2,465,54 puncte (la doar 15 bp față de recordul all-time). NASDAQ +0,28%.
Economia SUA a continuat să se extindă între „modest” și „moderat” între iulie și august. Acest lucru a fost confirmat de Rezerva Federală în Beige Book, raportul publicat la fiecare șase săptămâni despre starea de sănătate a economiei SUA. Textul notează că cheltuielile consumatorilor „au crescut în majoritatea raioanelor în retail și turism, dar rezultatele au fost mixte în ceea ce privește vânzările de mașini”.
Sectorul energetic se redresează brusc (+1,6%): Brent la 54 de dolari, Wti la 49,1 dolari. Marjele de rafinare îmbunătățite și redeschiderea fabricilor de-a lungul coastei Golfului Mexic au împins prețurile companiilor. Exxon și Texaco înregistrează câștiguri de aproximativ 2%.
Creștere bună a prețului petrolului și în Piazza Affari: Eni +0,6%, Tenaris +0,9%. Saipem accelerează (+2,8%), printre protagoniștii întâlnirilor cu comunitatea financiară de la New York promovate de Barclays CEO Energy Power Conference. Din întâlniri a reieșit că majoritatea managerilor companiilor care au participat la conferință au indicat o perspectivă pozitivă pentru sector.
Ieșirea anticipată a lui Stanley Fischer, apărător ferm al regulilor bancare, nu este nemulțumită de marile nume din sectorul financiar: Goldman Sachs +0,45%, Bank of America +0,5%, JP Morgan +0,8%.
FRANKFURT CONDUCĂ PIEȚELE EUROPENE DE VALOARE, MILAN +0,3%
Sesiune pozitivă pentru principalele burse europene în ajunul anunțului de astăzi privind ratele BCE. Piazza Affari a acționat ca un iepure dimineața, în timp ce celelalte liste erau roșii. În final, indicele Ftse Mib a avansat cu 0,35%, la 21.823 de puncte. Parisul avansează și el (+0,29%) în timp ce Madrid (-0,48%) este pe roșu: atmosfera se încălzește în contextul temutului referendum privind independența Cataloniei, judecat ilegal de guvernul central. Cea mai bună listă de prețuri, pentru a doua zi consecutiv, este Frankfurt (+0,75%). În afara zonei euro, Zurich a scăzut cu 0,11%.
UE LA LONDRA: NU atingeți parmezan și șampanie
Londra (-0,25%) este în teren negativ. Marea Britanie plănuiește măsuri pentru limitarea imigrației din Uniunea Europeană înainte de Brexit. Planurile guvernului, dezvăluite printr-un document confidențial deținut de The Guardian, prevăd permise de muncă de 3 până la 5 ani pentru cei mai înalt calificați cetățeni europeni. Pentru alți lucrători, documentul vorbește în loc de o limită de doi ani pentru a reduce „numărul cetățenilor UE autorizați să călătorească în Regatul Unit”.
UE a cerut în mod oficial Londrei să garanteze protecția produselor tipice, în special șampania, parmezanul și brânza Beaufort.
După cele mai recente date Istat, Ministerul Economiei vede că PIB-ul se accelerează la +1,4/1,5% atât în 2017, cât și în 2018. Potrivit unor surse guvernamentale familiarizate cu situația, reducerea de jumătate de punct procentual cerută în primăvara anului trecut Europa a fost de fapt „dobândită” și, prin urmare, împrumutul net este de așteptat să crească anul viitor de la 1,2 așteptat în Def la 1,7/1,8% din PIB.
BTP JOS, AZI „ROULUI” DE VALORI. OFERTE MASIVE DIN FRANTA
Pe secundarul italian, în așteptarea BCE, semnul minus a dominat decisiv: spread-ul Btp/Bund pe obligațiunile pe zece ani a crescut la 168 de puncte de bază. Alături de rate și „forward guidance”, întâlnirea de astăzi la Frankfurt va fi, de asemenea, o oportunitate de a afla despre actualizarea trimestrială a estimărilor personalului BCE privind creșterea și inflația în perioada de trei ani 2017/2019.
Orice revizuire în scădere a previziunilor de preț din cauza forței cursului de schimb ar putea avea ca rezultat o amânare a calendarului pentru încheierea programului de achiziții Qe, care pe hârtie se închide la sfârșitul anului. Calendarul substanțial al ofertelor cere, de asemenea, prudență și ajustare a pozițiilor, care vede până la 14,25 miliarde de noi documente franceze și germane pe termen mediu-lung disponibile pentru investitori mâine dimineață.
Oferta franceză este deosebit de grea și concentrată pe porțiunea extra-lungă: între 8 și 9 miliarde de Ovăz la zece, 19, 24 și 43 de ani. Pentru a completa imaginea, detaliile tehnice ale „rulării” (sau rotației) privind contractele futures pe zece ani Bund și Btp sunt așteptate pentru astăzi în jurul mijlocului sesiunii.
CAR GP PE LISTE: O POZIȚIE FCA ȘI DAIMLER
În Europa, câștigurile s-au concentrat din nou pe sectorul auto (+1,8% indicele Stoxx) sub impulsul Daimler, în creștere cu 3,1%, împins de Goldman Sachs, care a ridicat ratingul la Buy și al celorlalte nume mari de peste Rin: Volkswagen +2,1% și BMW +2%.
Spre deosebire de o zi înainte, mitingul a implicat Fiat Chrysler: +4,2% la 13,84 euro, un nou record istoric datorită promovării Barclays la Overweight de la Equal Weight, preț țintă de la 13 la 18 euro. „Apreciem atât opțiunile strategice, cât și istoria operațională a Fiat Chrysler – au explicat analiștii – singurul cu un real impuls al câștigurilor și plin de catalizatori în ceea ce privește opțiunile strategice din sector”. Vești bune și de pe piața braziliană. Datorită încă două zile lucrătoare și redresării consumului, producția de mașini a crescut cu 15,4% în august, iar vânzările cu 17,2% față de iulie. Estimările provin de la asociația națională a producătorilor.
Ferrari +0,05% se închide la 97,75 euro după ce a stabilit încă un record istoric la 99,20 euro în sesiune. Unsprezece din nouăsprezece analişti recomandă în continuare cumpărarea acţiunilor (+78% de la începutul anului) cu o ţintă medie de 105 euro. Ieri, însă, Ferrari a primit două voci discordante. SocGen a reiterat hotărârea Sell cu un preț țintă de 80 de euro. Bernstein a confirmat ratingul Underperform și ținta de 77,30 euro.
TESTE DE PACE CU VIVENDI: FLY MEDIASET
Recul Mediaset continuă: +2,7%, peste 3 euro, după zece sesiuni consecutive descendetoare. Acțiunile companiei-mamă a lui Fininvest au fost conduse de zvonuri că Vivendi ar putea oferi Alfa Romeo-ului un rol în joint venture-ul din sectorul media dintre Tim și Canal+, mișcare care ar duce la contribuția Premium, televiziunea cu plată a grupului Mediaset, în cadrul noua societate. Telecom Italia, pe de altă parte, este încă în scădere (-0,3%).
BĂNCI, EXTINDE CARIGE
După un început liniștit, băncile și-au revenit. Unicredit +0,1% a închis cu o ușoară revenire, Intesa mai slabă și Banco Bpm, ambele -0,1%. Pe de altă parte, Carige s-a consolidat, câștigând 5,2% în urma propunerii primului acționar Malacalza de a efectua majorarea de capital exclusiv cu drepturi de opțiune. Scăderi limitate și pentru companiile de asigurări: Generali scade cu 0,3%, Unipol -0,4%.
THUD OF UNIEURO, CONTURILE DAU ISAGRO TAXARE
Caltagirone Editore incetineste: -5,17% la 1,30 euro, tot peste pretul (1 euro) prevazut de oferta de licitatie. CEO-ul Albino Majore a vândut pe piață 15.000 de titluri la un preț total de 1,4882 euro (într-un interval cuprins între 1,45 și 1,52 euro).
De asemenea, Unieuro a scăzut brusc (-5,58% la 16,25 euro) după plasarea de către Italian Electronics Holdings, acționarul de referință, a 17,5% din capital către investitorii instituționali la un preț de 16 euro pe acțiune, la minim din intervalul de preț.
Isagro, in schimb, se remarca printre cele mai bune actiuni, +5,5% dupa conturi.
