În ajunul termenului limită de mâine pentruaderându-se la schimbul grecesc presiunea asupra investitorilor nu se diminuează. Grecia a amenințat că nu va plăti persoane fizice care refuză să participe și care dețin obligațiuni conform dreptului internațional (14%), în timp ce cei care dețin obligațiuni conform legislației elene sunt deja pregătiți să declanșeze clauze de acțiune colectivă. O poziție care face ca piața să se teamă din ce în ce mai mult de un default din partea Greciei. The bursele europene au depus într-o marți neagră: the Ftse Mib în scădere cu 3,39%, Frankfurt -3,4%, Paris -3,58% și Londra -1,86%. Vânzări, de asemenea, către Wall Street care după o deschidere proastă a confirmat scăderile: Dow Jones a închis la -1,57%, la 12.759,15 puncte, Nasdaq la -1,36%, la 2.910,32 puncte, iar S&P 500th -1,54%, la 1.343,36 puncte. Sesiune proastă și pentru Tokyo în această dimineață care s-a închis în continuare cu 0,64%, penalizat și de creșterea yenului.
Alături de Grecia, mai mulți factori care influențează investitorii au declanșat vânzările după raliurile de la începutul anului 2012:
1) recesiunea din Europa nu lasă loc pentru surprize pozitive cu PIB-ul zonei euro care a scăzut cu 0,3% în trimestrul IV confirmând datele publicate pe 15 februarie trecut. Italia confirmă scăderea de 0,7%. Fatală pentru încrederea investitorilor a fost revizuirea de către China a țintelor sale de creștere pentru 2012 la 7,5% de la 8%.
2) Vești bune nu au venit de pe frontul spaniol: Spania care nu va putea îndeplini obiectivele de reducere a deficitului stabilite cu Europa și Madrid a crescut ținta de deficit la 5,8% din PIB pentru 2012, de la 4,4% inițial, alimentând astfel atât temerile asupra finanțelor publice, cât și asupra creșterii.
3) tensiunile tot mai mari dintre Israel și Iran și amenințarea cu goana petrolului nu ajută. Chiar dacă speranța unor noi negocieri a răcit creșterea și ieri WTI s-a închis la 104,72 dolari barilul.
între timp riscurile unor noi tensiuni în Germania în legătură cu salvarile europene sunt în creștere, tot în vederea următoarelor numiri europene (Eurogrupul este programat vineri pentru a face bilanțul schimbului): potrivit ziarului Bild, Bundesbank, banca centrală germană care este cel mai mare acționar al BCE, a încheiat anul 2011 cu cel mai mic profit din ultimii șapte ani, datorită prevederilor pentru acoperirea riscurilor în creștere asociate cu salvarile din zona euro. Soldul este cu 1 miliard mai mic decât se aștepta, la 2,5 miliarde.
A Piața Afacerilor creșterea spread-ului aproape de 330 de puncte de bază cântărește foarte mult. Sub presiune sectorul bancar. În scădere bruscă ieri în rândul financiar Bpm -5,92%, Bper -6,20% și Mps - 6,44%, cel mai rău din coș. Salvatore Mancuso, președintele Fondului Equinox, a confirmat interesul industrial puternic pentru un pachet important de acțiuni MPS. Între timp, Fundația a dat undă verde propunerii de eliberare a titlurilor transmisă ieri de Mediobanca și Crédit Suisse: planul acceptat prevede mai întâi vânzarea acțiunii (până la 15%) a băncii siene, cu depunerea veniturilor într-un fond restrâns în favoarea tuturor creditorilor și distribuirea ulterioară fără privilegii pentru nimeni. Intesa a vândut ieri 4,93% și Unicredit 5,18% la lucru la noul top. Astăzi este programată ședința comitetului de guvernanță al băncii, iar în dimineața târziu va avea loc un summit între fundațiile acționarilor Cariverona, Crt și Carimonte. Mediobanca a ajuns ieri în licitația de volatilitate, scăzând cu 5,63% la închidere.
Întreaga galaxie Ligresi se prăbușește în Marțea Neagră. Premafin, sub un val de suspensii, a pierdut 9,39%, Fondiaria 9,75% și Milano Assicurazioni 7,49%. Acordul dintre holding și băncile creditoare după întâlnirea fluvială de ieri ar fi mai strâns chiar dacă unele instituții își propun să evalueze și oferta Arpe Meneguzzo, în timp ce Mediobanca urmărește să grăbească termenele pentru proiectul industrial Unipol-Fondiaria. Premafin le-a scris și directorilor Fondiariei Sai pentru a afla dacă mai consideră că este necesară o injecție atât de importantă de lichiditate de 1,1 miliarde.
L "majorare de capital de 1 miliard de către Peugeot trage sectorul în jos în timp ce se deschide Salonul Auto de la Geneva. Fiat vinde 6,07%, al treilea cel mai prost stoc de pe Ftse Mib. Confirmarea CEO-ului Opel a sosit de la Salonul Auto de la Geneva: Fiat ține masa deschisă cu Opel pentru o posibilă cooperare de producție „laterală” a acordului pe care compania germană și compania-mamă General Motors l-au semnat cu Peugeot.
Nimeni nu este salvat pe Ftse Mib: toate sunt semne minus. Cu piețele închise, vine refuzul lui Barclays la reorganizarea Seat. Poziția băncii britanice care deține 6% din datorie nu ar trebui să deraieze acordul de salvare, numărul aderărilor apropiindu-se de nivelul de siguranță. Cu toate acestea, reprezintă o nouă oprire care va necesita noi negocieri. Barclays, într-o scrisoare trimisă CEO-ului Seat, a declarat că este dispusă să discute soluții alternative în conformitate cu obiectivele. Dar dezertarea s-ar putea răspândi asupra altor investitori. În linia lui Barclays ar mai fi Geveran Investments care are 5% din datoria băncii.
Securea lui S&P cade asupra lui Edison: agenția a retrogradat ratingul pe termen lung la BB+ de la BBB- la non-investiție. De asemenea, ratingul scurt și profilul de credit autonom scade. S&P explică: „Degradarea reflectă întârzierile continue în finalizarea reorganizării acționarilor care pun în pericol capacitatea grupului de a asigura finanțarea pe termen lung necesară pentru îndeplinirea angajamentelor semnificative pe termen scurt”.
