Sfârșitul jocului a fost marcant în sus pentru bursele europene, în ciuda inflației din aprilie din Statele Unite, mai mare decât se aștepta, care a pus piețele continentale într-o scădere pentru o scurtă perioadă de timp și a dus la un început incert pe Wall Street. Cu toate acestea, inconstanța este acum constanta perioadei și după o înclinare listele europene au început să ruleze din nou fără să acorde prea multă atenție volatilității de peste mări. Principalii indici din New York încă caută o direcție precisă. Dow Jones crește, Nasdaq-ul scade, împovărat de vânzările la tehnologia marilor.
Piazza Affari regina din Europa
Piapiata afacerilor închide regină în Europa, cu un salt de 2,84% și urcă înapoi la 23.724 de puncte de bază, datorită sectorului financiar, tremurând după răscumpărarea anunțată de Unicredit (+10,79%) și în urma zvonurilor despre viitorul General (+0,28%), ceea ce reaprinde speculațiile privind riscul bancar.
Și ei se apreciază decisiv Paris + 2,5%, Frankfurt + 2,15%, Amsterdam + 1,94%, Madrid +2,15% și Londra +1,44%. Sectoarele minerit, auto, turism și agrement au dat tonul celorlalte liste de prețuri. Printre punctele de referință se numără Swedish Match (+8,95%), o companie suedeză de tutun, cu anunțul unei oferte recomandate în numerar de către Philip Morris (+3,96%) pentru aproximativ 161,2 miliarde de coroane (echivalent cu 16 miliarde de dolari).
Calm în privința obligațiunilor de stat din zona euro
Să începem cu datele pe preturile de consum în SUA în aprilie, care a crescut cu 0,3% față de martie (așteptată +0,2%) și cu 8,3% pe o bază anuală de la +8,5% în martie. Se poate observa, așadar, o încetinire, care poate sugera că a fost atins vârful, dar cifra este mai mare decât așteptările analiștilor care au estimat o creștere de 8,1%.
Faptul că inflația este confirmată la nivelul maxim din ultimii 40 de ani și că ar putea determina Fed să accelereze către o politică mai restrictivă nu a zdruncinat însă prea mult obligațiunile. Trezoreria pe 2,97 ani are un randament de XNUMX%, în scădere ușor față de închiderea de ieri.
Chiar și în zona euro ratele au scăzut ușor, deși Christine Lagarde, a confirmat o intervenție probabilă a BCE în iulie: banca centrală - a spus președintele - va încheia, probabil, programul de stimulare a achizițiilor de obligațiuni la începutul celui de-al treilea trimestru al anului 2022 și, câteva săptămâni mai târziu, poate crește ratele.
În acest context, se retrage dincolo de imaginație răspândire între perioada de zece ani italiană și germană care se închide la 190 de puncte de bază, cu o scădere de 5,72%. Randamentul BTP revine sub 3% la +2,08%, în timp ce cel al Bund-ului se oprește la 1%.
Rata BOT pe un an este, de asemenea, pozitivă la primar pentru prima dată din iunie 2020. În licitația de trezorerie de astăzi, randamentul obligațiunii italiene la 12 luni a crescut la 0,121% de la -0,105% la plasarea din aprilie. Suma maximă prestabilită de 6,5 miliarde a fost alocată pentru o cerere care a depășit 9,73 miliarde euro.
Euro se recuperează ușor față de dolar, dar Amundi se așteaptă la paritate în termen de șase luni
Astăzi l'euro face niște pași timizi înainte împotriva dolar, dar cursul nu este departe de locul unde a stagnat în ultimele săptămâni, și anume 1,05. Financial Times relatează că, potrivit Amundi, moneda unică este destinată parității față de dolarul verde în termen de șase luni. A spune că este Vincent Mortier, șeful de investiții al gigantului francez, potrivit căruia prioritatea BCE va rămâne aceea de a menține randamentele suverane sub control, mai degrabă decât inflația. În caz contrar, Fed-ul își va accelera avansul într-o direcție restrictivă și tocmai acest decalaj va produce un efect de devalorizare a monedei euro față de dolar.
Petrolul curge, împins de China
Achiziții pe futures ale petrolio (Brent +5%, 107,6 dolari barilul) în așteptarea ca UE să stabilească embargoul împotriva livrărilor rusești, dar mai ales datorită știrilor pozitive din China, care au ajutat și bursele asiatice.
În special, oficialii din Shanghai au spus că jumătate din oraș a atins statutul de „COVID-zero”, în timp ce președintele american Joe Biden a spus că ia în considerare eliminarea tarifelor din era Trump.
De asemenea, inflația nu mușcă în Imperiul Celest, așa cum o face în restul lumii, iar acest lucru, potrivit analistului senior de piață Oanda Jeffrey Halley, oferă guvernului chinez spațiu pentru a declanșa un stimul suculent.
La Milano boom de schimburi pe Unicredit
Toată lumea este înnebunită după Unicredit în Piazza Affari, unde a avut loc un boom de tranzacționare (peste 40 de milioane de acțiuni, față de o medie de 23 de milioane pe sesiune în ultimele 30 de zile). Acțiunile băncii au început să crească de dimineață, impulsionate de anunțul unui plan de răscumpărare de acțiuni de trezorerie în valoare maximă de 1,58 miliarde de euro și, în orice caz, nu mai mult de 215 milioane de acțiuni, egal cu 9,84% din capitalul la preţurile actuale ale bursei.
Totuși, zvonurile legate de Mediobanca (+0,43%) au contribuit și ele la a da un impuls bursiere, stimulând pentru întreg sectorul financiar. Potrivit Il Sole 24 ore, Piazzetta Cuccia are pe masă un dosar care prevede ieșirea din Generali, în favoarea unei operațiuni de administrare a activelor cu trei potențiale ținte: Mediolanum banking (+ 4,51%), Banca Generală +(+6,32%) și Azimut (+3,43%). Un plan care, potrivit ziarului, ar restabili pacea în rândul acționarilor după bătălia care a avut loc asupra Leului de la Trieste. Între timp, Mediobanca a prezentat raportul trimestrial cu un profit net în cele 9 luni de 716 milioane, peste așteptări, în timp ce CEO Alberto Nagel a aruncat apă pe focul știrii: Generali, a spus „îndeplinește o sarcină importantă pentru Mediobanca pentru că este un risc necorelat cu cel bancar. . Suntem foarte mulțumiți de acest tip de expoziție și în scenariul viitor”. Dar a adăugat: „Asta nu înseamnă că nu monitorizăm întotdeauna dacă există oportunități” de consolidare, de finanțare pe care ar fi de imaginat și reducerea pachetului de acțiuni la Generali. „Nu există discuții în curs astăzi și nu există dosare deschise. Suntem fericiți și mulțumiți de contribuția Generali” și de aceea pentru a schimba status quo-ul trebuie să avem opțiuni concrete și la fel de valabile pentru a lua o altă decizie”.
Achizițiile s-au extins și la alte acțiuni bancare, cum ar fi Înţelegere, +4,21%; Bper + 3,6%, Banca Bpm +% 3,48.
Stergerea prafului Cnh, +4,54%, în timp ce știrile din China au dat o mână de ajutor luxului: Moncler +4,39% și, din coșul principal, și-a luat revanșa ferragamo (+10,08%) în urma planului ambițios de redresare anunțat ieri de noul CEO și care i-a impresionat pozitiv pe analiști, „deși – observă Reuters – nu lipsesc îndoielile cu privire la implementarea efectivă”.
Printre puținele jetoane în declin este Inregistreaza-te, -0,94%, în urma unui raport trimestrial în conformitate cu așteptările.
