Înghețarea bugetului federal al SUA a revenit deja mai târziu acordul dintre republicani și democrați. Astfel, singura notă de îngrijorare pentru starea de spirit a piețelor financiare a dispărut, gata să calce valul de fuziuni și achiziții și rezultatele trimestriale. Extinderea economiei reale, certificată prin actualizarea Perspectivele economice mondiale, precum şi confirmarea în această dimineaţă a politicii expansive a Japonia, în așteptarea unei decizii similare din partea BCE.
Și aceasta favorizează raliul Piazza Affari, +9% de la începutul anului, și al Bursei de la Madrid, exaltată de revenirea în Serie A a ratingului obligațiunilor spaniole. În acest context, prim-ministrul indian Narendra Modi va da startul evenimentului de la Davos în această dimineață.
Tokyo +1,3%, nu scade estimările inflației
Bursa de Valori Vremea înregistrează atât de frumos stabile pe piețe: Bursele din Asia sunt pe cale să închidă cu mult mai sus, indiferent de ordonanța Casei Albe care impune taxe la mașinile de spălat și panourile solare, o prevedere din această seară care penalizează mai ales companiile chineze și coreene. . Indicele Nikkei din Tokyo marchează o creștere de 1,3% la sfârșitul sesiunii. O mică schimbare față de declarația finală a lui Boj: pentru prima dată în trei ani, banca centrală nu și-a redus estimările de inflație.
Bursele din China sunt în creștere: Hong Kong +1,2%. Indicele CSI 300 al burselor din Shanghai și Shenzen +0,7%. Seul +1%. Cursul de schimb dolar-yen nu s-a mutat prea mult. Dolarul se tranzacționează la 1,226 față de euro. Petrolul tranzacționează astăzi pe piețele asiatice la 69,5 USD, în creștere cu 0,6%.
Febra M&A revine pe Wall Street
Noi progrese pentru toate piețele din SUA: Dow Jones crește cu 0,55%, S&P 500 -0,81% și Nasdaq +0,98% se descurcă mai bine, determinat de fuziunile care au investit indicele biotehnologiei (+3,15%). De asemenea, spectaculoasă este revenirea pe frontul M&A a American International Group -1,2% gigantul asigurărilor care a ajuns în pragul falimentului în 2009 în cel mai dramatic moment al crizei declanșate de prăbușirea Lehman Brothers. Grupul a anunțat astăzi achiziția Validus +44% pentru 5,5 miliarde de dolari. Prey, este o companie de reasigurare din Bermude.
Boom abonaților, Netflix crește cu +9%
Halliburton zboară pe listă +6,4% după conturi. Dar cea mai impresionantă performanță se referă la Netflix, care a crescut cu 9% după creștere formidabilă a audienței de pe piețe internaţional. Datorită succesului unor seriale, în special The Crown, liderul streamingului a atins cifra de 117,6 milioane de abonați (+9 milioane, două treimi în afara SUA). Prejudiciul a fost modest, de 40 de milioane de dolari, pentru scandalul sexual care l-a lovit pe Kevin Spacey, protagonistul din House of Cards (suspendat). Compania va investi 8 miliarde de dolari în conținut nou.
BIOTECH SUPERSTAR, MOLMED ALEGE LA PIAZZA AFFARI
La marele bal al fuziunilor și achizițiilor, însă, locul de mândrie a revenit ieri în sectorul farmaceutic. De altfel, au fost anunțate două maxi operațiuni în valoare totală de 20,6 miliarde de dolari: una în Statele Unite și cealaltă între Franța și Statele Unite.
- Celgene -2% au cumpărat acțiunile subsidiarei Juno Therapeutics cu 9 miliarde de dolari +27% pe care încă nu le deținea. Prețul de ofertă pentru compania, care este specializată în terapii pentru cancer pe bază de autoimune, este de 87 USD, o primă de 91% față de prețurile de închidere de vineri.
- Nu mai puțin relevantă este achiziția de către francezi Sanofi -4% din Bioverativ +62%, o companie specializată în medicamente pentru tratamentul hemofiliei pentru 11,6 miliarde de dolari. Prima plătită este de 64%.
Bioverativ a fost desprins de la Biogen cu puțin peste un an în urmă.
În centrul atenției sectorului a fost implicat stocul Molmed +5,79% la Piazza Affari, principala companie de biotehnologie listată în Italia care a anunțat recent că a obținut prima autorizație națională de introducere pe piață pentru produsul său Zalmoxis.
MILAN ȘI MADRID CONDUC LISTELE EUROPENE DE PREȚURI
Achizițiile și fuziunile, chiar mai mult decât viziunea Fondului Monetar de creștere în roz, au susținut piețele de valori ale Bătrânului Continent, limitând impactul negativ al creșterii monedei euro și impasul asupra bugetului federal al SUA. Indicele german de încredere Zew va fi lansat astăzi.
- Încă o dată, una dintre cele mai bune piețe este cea din Milano. Indicele Ftse Mib a avansat cu +0,59%, la 23.890 de puncte, îmbunătățindu-se astfel la cele mai înalte niveluri de 2 ani și jumătate. De la începutul anului 2018, progresul a fost de peste 9%, dublu față de restul zonei euro.
- În fruntea listei se află Madrid +1%, celebrând astfel promovarea ratingului de țară la A- de către Fitch.
- Paris +0,28 și Frankfurt +0,22% sunt, de asemenea, pe teren pozitiv. În roșu doar Londra -0,2%.
FMI REVIAZĂ CREȘTEREA ÎN SUS: +3,9%
Fondul Monetar Internațional și-a revizuit în sus estimările de creștere globală pentru anul acesta și anul viitor, datorită economiilor avansate în general și „surprizelor de creștere deosebit de pronunțate în Europa și Asia”. Institutul de la Washington a citat și reforma fiscală aprobată înainte de Crăciun în SUA, ale cărei „efecte asupra Statelor Unite și a partenerilor săi comerciali – în special Canada și Mexic – contribuie cu aproximativ jumătate din revizuirea globală a creșterii globale în următorii doi ani”.
Fondul se așteaptă ca creșterea globală să crească cu 2018% pentru 2019 și 3,9, cu 0,2% mai mult decât calculele făcute de Fond în octombrie anul trecut pentru ambii ani. Fondul Monetar Internațional și-a majorat, de asemenea, estimările de creștere pentru Italia pentru anul acesta și următorul, fără a nu avertiza însă asupra riscurilor politice, în vederea alegerilor din 4 martie. În actualizarea World Economic Outlook, Fondul indică o creștere de 1,4% față de 2018, față de 1,1% asumat în octombrie anul trecut și 1,1% pentru 2019, față de precedentul 0,9%.
BONOS-UL REVEN LA SERIA A. RĂSPANDAREA LA 192
Secundarul italian a accelerat în închidere, în concordanță cu aproape toată Europa, în urma promovării Spaniei în Serie A de către Fitch.
Spreagul Italia-Germania sa închis la 142 de puncte de bază, cel mai scăzut din 13 decembrie. Rata pe 1,92 ani a fost tranzacționată la 1,41%, cea mai scăzută de la sfârșitul lunii decembrie trecute. Obligațiunile spaniole pe 1,43 ani se tranzacționează la 2005%, de la XNUMX% la închidere. Marja cu Bund-ul pe zece ani este la cel mai scăzut nivel din mai XNUMX, la niveluri anterioare crizei datoriilor.
Investitorii așteaptă cu nerăbdare reuniunea Băncii Centrale Europene de joi. Săptămâna trecută, relatează Reuters, trei surse diferite au reiterat că este puțin probabil ca BCE să renunțe la angajamentul de a continua să cumpere obligațiuni pe termen scurt.
UNICREDIT CONDUCE CURSA BANCURILOR
Principalul propulsor al ascensiunii din Piazza Affari continuă să fie băncile. Indicele FTSE al băncilor italiene accelerează cu 1,85% până la 12.316 puncte (față de +1,2% din indicele european), extinzând câștigul de la începutul anului 2018 la +13%, dincolo de maximele înregistrate în 2017. favorizarea achizițiilor este perspectiva unor randamente mai mari în zona euro împreună cu îmbunătățirea progresivă a mediului macro.
Într-un raport dedicat strategiei globale de acțiuni, Jp Morgan și-a reafirmat părerea pozitivă asupra finanțelor, care rămân cele mai importante dintre sectoare. Mediobanca Securities scrie în schimb că „Diferiții factori care au determinat creșterea acțiunilor băncilor în 2017 vor continua să persistă și în 2018: randamentul capitalului, reflația, operațiunile de restructurare și factorii politici, pe lângă capitolul M&A care ar putea fi adăugat”. Creșterea ratelor și redresarea PIB-ului UE vor juca, de asemenea, în favoarea.
ÎNȚELEGEREA PLANULUI PE 5 FEBRUARIE. PRIMIT DE FOSTA POPULAR
În lista sa de convingeri, Mediobanca a confirmat Unicredit +2,3%, ajustând prețul țintă la 23 de euro de la 21 de euro, confirmând recomandarea Outperform. De la începutul anului, stocul a crescut cu 14%. Intesa avansează cu 1,23%.Noul plan de afaceri va fi aprobat de consiliul de administrație pe 5 februarie, împreună cu conturile anului 2017, și prezentat pe piață a doua zi. Pe 27 aprilie a fost confirmată adunarea pentru aprobarea acționarilor pentru conturile de anul trecut.
A fost ziua recuperării fostului Popolari, care a început în dimineața târziu după publicarea raportului Mediobanca. Conduce cursa Banco Bpm +5,46%. Comunicarile Consob au relevat ca Capital Research detine 5,155% din capitalul social. Bper Banca +2,69%, Ubi Banca +3,25%.
MARKETS PRO NEWS OFERTA DE PRELUARE PE YOOX
Totuși, de la început a dat impresia zilei anunțul ofertei de preluare pe Yoox net către Porter. Cota s-a aliniat rapid la prețul ofertei, cu o creștere de 24,5% la 37,7 euro. Acționarul de control, gigantul Richemont (printre altele Cartiere Montblanc) oferă 38 de euro de acțiuni ordinare, cu 26% mai mult decât prețul de închidere de vineri seară. Operațiunea de 2,7 miliarde de euro vizează radierea de listă.
Richemont are aproximativ 46% din capitalul total, dar doar 24,9% are drepturi de vot. Fondatorul și CEO-ul, Federico Marchetti, s-a angajat să-și livreze pachetul de 5,7%. Oferta i-a oferit și Ferragamo aripi, în creștere cu 3,5%.
MEDIASET RUNS, O OFERTA PENTRU MONDODORI FRANTA
Pe scuturile Mediaset +2,7% la 3,30 euro după ce a marcat maxim 3,4040 euro (mare în ultimele șase luni). Acțiunea Alfa a fost una dintre cele mai bune blue chips datorită raportului Goldman Sachs care a adus prețul țintă la 4,50 euro (de la 3,75) cu un potențial de creștere de 35% (cumpărare de la recomandare neutră). Analiștii americani estimează că Ebit-ul s-ar putea îmbunătăți cu 10 puncte în perioada 2017-2020. Estimările lui Goldman sunt peste media consensului cu aproximativ 7%.
Ziua strălucitoare a grupului Berlusconi a fost completată de saltul lui Mondadori +3%: grupul Reworld Media prezintă o ofertă pe Mondadori Franța, care părea destinată să converge într-un pol cu Lagardère și Marie Claire. În sfârșit, euforia a infectat Retelit +10,8: este din nou de actualitate reorganizarea sectorului care ar putea implica și F2i.
FUM NEGRU PENTRU DREPTURI TV FOTBAL. TELECOMUNICAREA ÎNCEPTE DIN NOU
Fum negru pentru drepturile TV de fotbal. „Liga – a spus comisarul Tavecchio – a hotărât după-amiaza să nu accepte nicio ofertă și să continue negocieri private cu scopul de a obține nu mai puțin decât prețul minim global deja preconizat în licitație, care este echivalent cu 1 miliard și 50 de milioane pentru pachete principale și opționale”. Mediaset a prezentat o ofertă pentru drepturile naționale de televiziune cu plată 2018-2021 ale campionatului pe digital terestre, care include meciurile a opt echipe, printre care Juventus, Napoli, Inter, Milano, Lazio, Fiorentina și două cluburi low-end.
Telecom Italia participă și la licitație +1,53%, luând terenul pentru meciuri în modul internet. Efectul M&A declanșat de știrea raportată de Le Monde care dezvăluie că Orange și Deutsche Telekom au negociat pe larg, pe parcursul anului, o posibilă fuziune, dar se pare că negocierile s-au închis fără niciun rezultat. Indicele de telefonie Stoxx este în creștere cu 1,5%.
UTILITATI SLABE. FRÂNE APPLE STM
Printre alte blue chips:
– Atlantia, -0,3%, a revizuit unele elemente ale ofertei sale pentru Abertis, alte îmbunătățiri ar putea fi anunțate în curând. Holding-ul a anticipat această intenție într-o notă publicată vineri seară: a fost convocată o întâlnire pentru 21 februarie.
– Alte utilități slabe: Enel -2,32% și SNAM -1,47% nu au recuperat ex-dividend.
– Zi proastă pentru Stm scădere cu 1,2%, până la 20,2 euro în finală, în conformitate cu scăderea cu 1% a Infineon,
Pentru a încetini sectorul, protagonist al unui raliu foarte puternic în 2017, zvonurile despre încetinirea vânzărilor de iPhone X.
