Cea mai recentă lovitură a fost dată de Hillary Clinton: James Comey, șeful FBI, a informat Congresul că e-mailurile recent descoperite ale candidatei democrate nu au scos la iveală niciun element nou care ar putea duce la acuzarea acesteia. La puțin mai mult de o zi după deschiderea urnelor, Clinton pare să fi recăpătat astfel conducerea în cursa pentru Casa Albă. Efectul achitării nu a întârziat să apară.
– Bursa de la Tokyo crește cu 1,1%. Hong Kong +0,6% și Shanghai +0,2. Seul câștigă 0,9% și Mumbai cu 0,8%.
– Aurul a pierdut 1% la 1.290 USD uncia, prima scădere după șapte zile consecutive de câștiguri.
– Petrolul Brent revine la 46,2 dolari barilul: în ultimele șase zile s-a închis întotdeauna în teritoriu negativ.
– Euro în scădere față de dolar la 1,107 (dolarul slăbise în ultimele patru zile).
– Peso mexican s-a apreciat brusc în raport cu dolarul până la 18,64 de la 19,02 la închidere.
Se pregătește o deschidere ascendentă pentru bursele europene și americane. Contractele futures pe indicele S&P semnalează un câștig de 1%. Există, de asemenea, semne pozitive ale unei sosiri de la Londra, Paris și Frankfurt. O astfel de euforie, așa cum demonstrează precedentul referendumului englez, poate fi prematură. Previziunile din aceste zile par a fi făcute a fi dovedite greșite. Nu este o coincidență că BlackRock, cea mai importantă companie de administrare a activelor de pe planetă, a pariat puțin sub un miliard de dolari „scurt” față de peso mexican pentru a profita de posibila victorie a lui Trump și a compensa astfel pierderile unei înfrângeri pe Hillary, mult. binevenit pe Wall Street.
Un singur lucru pare sigur: de marți seara nimic nu va mai fi ca înainte. Se aplică ratelor dobânzilor (nu doar SUA), politicii economice și tratatelor comerciale majore. Dar punctul de cotitură va fi încă condiționat de consecințele celei mai violente campanii electorale de pe vremea lui Abraham Lincoln. Iar confruntarea nesfârșită va continua în Congres, în Curtea Supremă și în sălile de judecată, unde, în caz de înfrângere, Trump se va răzbuna.
CIFRA DE AFACERI ÎN CHINA: LASĂ MINISTRUL FINANȚELOR
O altă noutate marchează începutul săptămânii: demisia surpriză în China a ministrului de Finanțe, liderul reformiștilor Lou Jiwei, înlocuit de Xiao Jie, deja un apropiat colaborator al premierului Li Kequiang. Remanierea i-a implicat și pe șefii securității și „afacerilor civile”. Este greu de înțeles în momentul de față valoarea politică a noutății. Între timp, după decizia Beijingului de a respinge numirea a doi parlamentari de opoziție din Hong Kong, în fosta colonie britanică au izbucnit proteste puternice.
WALL STREET LASĂ O SĂPTĂMÂNĂ NAGĂ ÎN urmă
Piețele se îndreaptă spre ziua Z după o săptămână de stres sever. Wall Street, pus sub presiune de revenirea lui Donald Trump, a suferit nouă scăderi consecutive, așa cum nu s-au mai întâmplat din 1980 (începutul erei Reagan).
Dolarul s-a slăbit față de euro, trecând de la 1,098 la 1,112 (-1,2%) în cursul săptămânii, în ciuda semnalelor bune de la ocuparea forței de muncă, cu creștere atât a locurilor de muncă (161) cât și a salariilor. Pentru Stanley Fischer, numărul doi la Fed, șansele unei majorări a ratei în decembrie sunt de peste 70%.
Investitorii au revenit la căutarea unor refugii sigure și primul, pentru o schimbare, a fost aurul, care a crescut cu 2,2% în cursul săptămânii la 1.303 de dolari uncia (dar în această dimineață a scăzut ușor).
Dincolo de tensiunile pentru cursa către Casa Albă, piața valutară se confruntă cu alte turbulențe.
– Decizia Înaltei Curți britanice de la Londra conform căreia guvernul britanic nu poate începe negocierile pentru ieșirea din UE fără votul Parlamentului a provocat aprecierea puternică a lirei, care s-a întărit față de dolar în cinci sesiuni cu 2,7% ( de la 1,218 la 1,252).
– Marșul forțat al Turciei către dictatură nu sperie agențiile: S&P a revizuit perspectivele privind creditul suveran al țării la „stabil” de la „negativ”. Evaluarea actuală este „BB”. Analiza reflectă opinia că eforturile de implementare a reformelor economice cheie vor continua, a spus agenția.
MILAN -5,8%, Spre LICITAȚIA ADEVĂRULUI PENTRU BOȚI ȘI BTP
Nu mai puțin fierbinte este situația din zona euro, unde tensiunile legate de politica SUA s-au combinat cu remorcherul dintre Germania și BCE cu privire la viitorul programului Qe. Bursele au acuzat șase zile consecutive de declin. Indicele Eurostoxx a scăzut cu 3,5%. Piazza Affari a făcut mai rău: -5,8%. Pe bursele europene, acțiunile cele mai afectate de vânzări au fost companiile petroliere (Stoxx în sector -5,2% în cursul săptămânii), producătorii auto (-5%) și băncile (-4,8%).
Titlurile de datorie publică sunt în tumult. Randamentul Bund-ului a scăzut la 0,13% de la 0,16%. Cel al BTP, în schimb, a crescut de la 1,58% la 1,75%m odată cu lărgirea relativă a spread-ului cu 20 de puncte de bază la 162. Licitațiile la mijlocul lunii vor avea loc în cursul săptămânii: joi va avea loc oferta de Boti pe 12 luni, a doua zi va veni randul obligatiunilor pe termen mediu-lung.
VEREDICTUL S&P ASUPRA DATORIEI ITALIANE VINERI
Nu doar alegerile din SUA. Miercuri, 9, Comisia Europeană va fi cea care va capta atenția analiștilor și operatorilor odată cu lansarea previziunilor de toamnă, numire care ar trebui să facă și mai clară atitudinea Bruxelles-ului față de manevra bugetară lansată de guvernul Renzi. Vineri, 11, Standard & Poor's își va actualiza opinia cu privire la ratingul Italiei.
AZI ITALGAS SE REVENE ÎN PIAZZA AFFARI
Astăzi, Bursa de Valori Italiană sărbătorește revenirea Italgas la listare. Acţionarii Snam vor primi acţiuni Italgas, una din 5 aflate deja în portofoliu, graţie „diviziunii parţiale şi proporţionale”. Practic, cei care au avut 50 de acțiuni Snam vor ajunge cu același pachet (natural de valoare mai mică) dar vor avea în plus și 10 acțiuni Italgas. Pretul nu a fost stabilit din moment ce, fiind vorba despre o scindare, piata o va decide, calculand evident raportul de schimb pe baza pretului de inchidere al Snam de 4,58 euro (+1,1% intr-o zi de piata cu 0,6%) vinerea trecuta.
Acțiunea și-a revenit vineri de la minimele anului a atins cu o zi înainte la 4,48 euro, atingând un maxim al zilei la 4,65 euro, pentru ca apoi să se închidă cu 7 cenți, impulsionate tot de recomandarea de cumpărare a analiștilor AlphaValue, care a indicat un preț țintă de 5,6 euro pe acțiune. În ciuda ultimei creșteri, stocul a scăzut cu 5,18% de la începutul anului.
PLOAIE DE RAPOARTE TRIMESTRIALE LA MILAN
Conferința telefonică privind raportul trimestrial al Telecom Italia, aprobat vineri, va avea loc în această dimineață. După multe trimestre de scădere a cifrei de afaceri, s-a înregistrat din nou o creștere: +1,4% până la 4,8 miliarde. Ebitda a crescut cu 2,2%. Mâine vor avea loc întâlnirile Banca Popolare di Milano și Banco Popolare. Miercuri va fi rândul Poste Italiane, în timp ce conturile Vivendi vor fi anunțate la Paris.
UNICREDIT, JOI DECIZIA PRIVIND PIONEER
Consiliul de administrație al Unicredit va avea loc joi. Termenul limită pentru ofertele angajante pentru Pioneer, administratorul de active al grupului, expiră în aceeași zi. Mai mulți subiecti italieni și străini sunt în cursă cu Amundi și Poste Italiane în primul rând, dar printre grupele aflate în alergare se numără și Ameriprise Financial, care controlează Threadneedle Asset Management, Macquarie și Aberdeen Asset Management, acesta din urmă interesat în mod deosebit de străinătate. active de către Pioneer. Propunerile valorează Pioneer la aproximativ 3,2-3,4 miliarde EUR. Cea mai mare ofertă din punct de vedere economic ar veni de la Amundi.
Joi, 10, sunt așteptate și conturile Enel, Generali, Bper și Ubi. Pe parcursul zilei vor fi rapoartele trimestriale ale Deutsche Telekom și Walt Disney. Prezentarea de modă Exor se va închide vineri. Sunt așteptate și conturi Allianz.
MONTE PASCHI A CÂȘTIGAT TRICOUL NEGRU (-19,6%), PREȘEDINTE FALCIAI
Monte Paschi iese din încă o săptămână tragică: -19,6%. Datoria senior s-a vândut bine și ea, după ce a apărut posibilitatea conversiei voluntare. Alessandro Falciai, deja un industriaș în Dnt foarte apropiat de prim-ministrul Matteo Renzi, va fi noul președinte al institutului sienez la nominalizare de către Trezorerie, Fundație și Axa, înlocuindu-l pe Massimo Tononi ieșit. Soluționarea va avea loc după ședința din 24 noiembrie în care acționarii vor trebui să aprobe majorarea de capital cu 5 miliarde.
Printre posibilii investitori ancoră, Qatar Investment Authority prinde contur. Astăzi, între timp, CEO-ul Marco Morelli este așteptat la Consob să explice motivele refuzului ofertei Passera.
