„Liderii Rezervei Federale se gândesc dacă să anunțe noua strategie de rate înainte sau după întâlnirea din decembrie”. Semnalul care a apărut în coloanele Wall Street Journal a avut ca efect frânarea goanei vânzărilor declanșate de reținerea vicepreședintelui Huawei, știrea care ieri a dat peste cap piețele de valori din întreaga lume. Cu un impuls formidabil, indicele S&P 500 și-a recuperat aproape toate pierderile inițiale, trecând de la -2,9% la +0,15%. Și mai formidabilă a fost exploitul Nasdaq-ului care s-a închis la +0,42% datorită impulsului Amazon și Netflix.
TRUMP: NU AM NIMIC CU AREESTAREA DOMNULUI HUAWEI
Recuperarea se datorează, desigur, mult semnalelor de pace care sosesc de la Washington. Donald Trump a dat asigurări Beijingului că nu cunoaște intenția de a o aresta pe Sabrina Meng, fiica președintelui gigantului telecomunicațiilor. Chiar și China tinde să reducă ciocnirea în zona foarte delicată a spionajului cibernetic. Vestea de ieri că Huawei a fost de acord să se întâlnească cu liderii serviciilor de informații din Regatul Unit pentru a dezvolta un sistem de garanții.
Cu toate acestea, criza foarte rapidă a permis piețelor să conștientizeze dinainte de revenirea binevenită a băncii centrale a SUA: după ultima ajustare probabilă a ratei din 19-20 decembrie, înăsprirea Fed va intra în hibernare, evitând astfel riscul de recesiune semnalată de aplatizarea curbei randamentelor.
RECUPERARE SCHIMBURI, FRÂNE DE AUR, BITCOIN SE PRĂBĂȘTEAZĂ
Și astfel, în mod surprinzător, piețele se îndreaptă către un weekend mai relaxat.
Tensiunile pe listele de prețuri din Asia sunt în scădere. Bursele din Asia sunt în creștere, după Wall Street. Nikkei din Tokyo câștigă 0,6%, Hang Seng din Hong Kong cu 0,3%, Taiex din Taipei cu 0,7%. Bursa de Valori din Shanghai este plată.
Aproape toate monedele zonei Asia Pacific s-au întărit în raport cu dolarul, la fel ca rupia indiană, wonul coreean și renmimbi chinezesc, în timp ce yenul japonez s-a depreciat. Guvernatorul BoJ Kuroda a reiterat că politica expansionistă va continua de ceva timp.
Schimbarea cursului piețelor americane a fost spectaculoasă: ursul, care domina la mijlocul sesiunii (indicele Dow Jones în scădere cu 785 de puncte) a fost respins de o încărcare prodigioasă din partea Bull, care a limitat declinul la doar 79. puncte. Închidere: Dow Jones -0,32%, S&P 500 -0,15%. Nasdaq a închis cu 0,42%.
Goana aurului, activul refugiu prin excelență, încetinește de la 1243 de dolari uncia (un record pe cinci luni) la 1238.
Randamentul Obligațiunilor t pe zece ani, care a scăzut la un minim de 2,8260, a revenit la 2,89%, dar ratele rămân la cel mai scăzut nivel timp de șase luni în Germania, timp de douăsprezece luni în Canada, chiar și pentru 16 în Australia.
Bitcoin a scăzut la un nou minim de 3.444 USD, în scădere cu 20% în ultima săptămână.
FĂRĂ ACORD, ULEI SUB 60 DE DOLARI
Petrolul scade sub 60 de dolari în această dimineață. Brent se tranzacționează la 59,59 dolari, Wti american la 51,18 dolari. Ieri adunarea OPEC s-a încheiat fără un acord între țările membre, conferința de presă de la finalul sesiunii a fost anulată. Dar negocierile continuă și astăzi, așteptând ca Rusia să-și clarifice intențiile. Ministrul saudit al Energiei, Khalid Al-Falih, a declarat ieri dimineață, în marja reuniunii OPEC de la Viena: „Orice reducere a producției de către OPEC nu va fi excesivă”. Seara, însă, însuși Al Falih a spus că „nu este încrezător” că astăzi se va ajunge la un acord privind o posibilă reducere a producției de petrol pentru a susține prețul țițeiului.
Așteptați o revenire în Europa
Huawei, dar nu numai. Pe lângă criza taxelor și tensiunea pe țiței, listele europene au plătit ieri turbulențele unei situații geopolitice de mare risc pentru Bătrânul Continent care implică Italia, confruntându-se cu manevra, drumul din ce în ce mai problematic al Brexit-ului ( există dezertări în Parlament pe ambele fronturi) și fuzibilul aprins de revolta gilets jaunes, expresie a acelei Franțe profunde care se ridică periodic împotriva „les riches”. Rezultatul a fost o sesiune în roșu intens pentru listele de acțiuni, în fața fuga de risc. Este probabil ca deja la deschidere listele să urmeze revenirea listelor Chinei și SUA.
LA MILAN TRICOUL NEGRU ESTE DIN NOU
Cel mai mare preț a plătit Milano (-3,54%), care a încheiat sesiunea cu cea mai proastă performanță din listele de prețuri ale Bătrânului Continent.
Frankfurt urmează de o mustață, încheind sesiunea la -3,48. Paris -3,3% (la nivelurile din martie 2017) se pregătește pentru a patra sâmbătă consecutivă de război urban: Champs Elysées închis, 65 de polițiști în echipament de război. Madrid pierde 2,4%, Londra 3,1%.
Indicele Eurostoxx 600 a pierdut 3,3%, înregistrând cea mai proastă sesiune de la Brexit.
Randamentele obligațiunilor sunt în scădere și în Europa, după modelul pieței americane. Bund-ul german pe 0,23 ani a scăzut la 2011%, cel mai scăzut nivel din aprilie XNUMX.
MANEVRĂ ÎN ECHILDANT, BTP LA 3,17%
Dar există o excepție pe scena globală: randamentul BTP pe zece ani crește cu 13 puncte de bază, la 3,17%, de la 3,04% în ziua precedentă. De asemenea, spread-ul s-a lărgit, închizându-se la 300, 296 de puncte de bază mai exact, cu 18 puncte mai mult decât ieri.
Perspectiva unui acord cu Bruxelles-ul se retrage din nou. Premierul Conte ar găsi o rezistență puternică din partea Lega și a M5-urilor în reducerea obiectivului manevrei la 2% din deficit/PIB. Mișcarea 5 Stele, potrivit Reuters, s-ar fi răzgândit și ar fi dispusă să cedeze foarte puțin, o scădere a ratei deficitului PIB cu 2,1%, dar nu sub. Manevra se așteaptă acum să ajungă la 2,4%, în timp ce Comisia Europeană, informal, a făcut cunoscut că Italia trebuie să scadă sub 2%.
TOATE STOCURILE FTSE MIB INDEX ÎN ROȘU
În Piazza Affari, niciun stoc Ftse Mib nu s-a închis pe teren pozitiv. Acțiunile din industrie au închis brusc în scădere, începând cu tehnologie: Stm -5,99%, Prysmian -4,36%. Toate stocurile auto suferă, în concordanță cu sectorul (Daimler -7% la Frankfurt): Fiat Chrysler -5,1%, Pirelli -3,25%.
COLECȚIA FINECO A FOST LANSAȚĂ
Băncile au fost și ele în roșu, împinse în jos de recuperarea spread-ului. O notă de la Moody's confirmă perspectivele negative asupra sistemului bancar italian din cauza creșterii costurilor de finanțare și a potențialei înăspriri fiscale, „factori care compensează impactul pozitiv al reducerilor ulterioare așteptate ale creditelor problematice”. Acuzand pierderi intre 5 si 6% Intesa, Unicredit, Ubi si Banco Bpm. Se închide în partea de jos a coșului principal Finecobank (-6,5%), care și-a înjumătățit intrările nete în noiembrie 2018 față de aceeași lună din 2017.
