„Nu ar trebui să luăm nicio mișcare nouă de rate până când nu avem indicații mai clare despre direcția economia globală”. Astfel, Robert Kaplan, președintele Fed din Dallas, considerat foarte apropiat de președintele Jerome Powell, care în această seară, la câteva ore după publicarea datelor privind piața muncii, va participa la o întâlnire așteptată cu nerăbdare cu Ben Bernanke și Janet Yellen. Alunecarea de teren a Apple, care s-a precipitat în urma avertismentului de profit pentru scăderea vânzărilor de iPhone în China, ar putea opri, dacă nu inversa strategia băncii centrale, orientată până acum spre noi creșteri. Și pentru că, așa cum a spus Kevin Hassett, consilierul economic al Casei Albe, „cazul Apple nu este izolat. Există multe companii care se confruntă cu o scădere bruscă a vânzărilor în China.”
Donald Trump are, astfel, două motive pentru a toast: șoimii Fed sunt în retragere, negocierile cu Beijingul pot relua dintr-o poziție mai puternică. Dar toast-ul riscă să meargă în lateral: scăderea bruscă a bursei este încă o veste proastă pentru magnatul, care se luptă cu opoziția democratică.
PORTURI SIGURI: RECORD DE AUR, J-BOND 10 Y -0,057%
Mare, pe scurt, este confuzia de pe cer. Și piețele reacționează accelerând cursa către „paradisuri sigure”.
- Aurul a atins un nou maxim din ultimele 7 luni, la 1.297 USD uncia.
- Cursa pentru alte active sigure este în creștere bruscă: obligațiunile japoneze pe zece ani s-au tranzacționat în această dimineață la -0,057%, cel mai scăzut nivel din toamna anului 2016. Obligațiunile pe zece ani din SUA au scăzut la 2,543%.
Cu toate acestea, așteptarea unei schimbări a cursului în politica monetară a SUA, precum și semnalele pozitive din China, readuc un oarecare calm pe piețele de valori. Futurile semnalează un început pozitiv pentru listele europene.
- Tokyo închide prima sesiune din 2019 cu o scădere bruscă de -2,26%, dar recuperându-se de la -4% de la început.
- Celelalte piețe asiatice au fost pozitive. În China, indicele Shanghai-Shenzhen CSI 300 câștigă 2,2%, indicele Hang Seng din Hong Kong crește cu 1,8%. Seul +0,8%, Mumbai +0,3%.
În mod surprinzător, Indicele Managerilor de Achiziții al Serviciilor Caixin/Markit (PMI) din China a crescut la un maxim de șase luni de 53,9 puncte în decembrie, în creștere de la 53,8 în luna precedentă și cu mult peste pragul de 50,0 puncte care separă creșterea de contracție. În octombrie, a coborât la cel mai scăzut nivel din 13 luni.
MERUL ARDE MAI MULT DE 400 MILIARDE
- Wall Street va încerca să reacționeze după o zi înfiorătoare. Apple, care a capitalizat la 1.120 trilioane de dolari în august, a scăzut la 676, depășit și de Alphabet.
Pierderile indicilor au fost foarte grele: Dow Jones -2,83%, S&P 500 -2,48%. Nasdaq-ul a scăzut cu 3,04%.
Operațiune istorică pe frontul farmaceutic. Liderul mondial în medicamente anticancerigene se naște datorită achiziției, pentru 74 de miliarde de dolari, a biotehnologiei Celgene +20,7% de către Bristol-Myers Squibb -13,3%.
Petrolul începe a patra sesiune pozitivă consecutiv, Brent +1,2% la 56,60 dolari. Cotație la maxim timp de patru săptămâni.
MILAN -61%, SPREADUL CRESCĂ CU 275 DE PUNCTE
Mărul otrăvit a lovit și Europa. Dar teama că consumatorii chinezi își vor reduce achizițiile de lux a contribuit la încetinirea prețurilor acțiunilor, pe lângă declinul sectorului tehnologic împovărat de Apple. Între timp, cursa pentru Bund-uri continuă, care a început după încheierea achizițiilor Qe.
- La Milano -0,61% indicele s-a închis la 18.218 puncte. După o scurtă scufundare în teritoriu pozitiv datorită datelor privind ocuparea forței de muncă din SUA, acțiunea a revenit negativ în urma performanței slabe a Wall Street-ului.
- Valul de vânzări a afectat și Frankfurt -1,49% și Parisul -1,66%; limitele daune Madrid, -0,3%; Londra pierde 0,61%. Zurich, +0,42%, merge împotriva tendinței.
- Schimbări puternice pentru piața datoriilor. După-amiaza, BTP-urile și-au lărgit clar pierderile într-o sesiune cu volume subțiri care a văzut răspândirea Italia-Germania extinsă până la cel mai mare de la jumătatea lunii decembrie, ajungând la 275 de puncte de bază (de la 253 de ieri la final).
- Rata pe 20 ani a crescut, de asemenea, cu XNUMX de puncte de bază de la închiderea de ieri.
- „Corectarea pieței se datorează fluxurilor de vânzări declanșate după ce futures-urile din martie au scăzut sub 127, amplificate de volumele scăzute, și licitațiilor spaniole”, rezumă un operator al unei bănci italiene. Madrid a plasat - la rate ușor în scădere - o sumă totală de 5 miliarde de euro în redeschiderea Bonos 2021. 2023 și 2028, împreună cu obligațiunea din 2033 indexată la inflație.
- Rata de referință pe 2,88 ani s-a închis la 2,69% de la 2,89% după ce a urcat la 2%, cea mai mare din ultimele trei luni. Rata pe 0,58 ani a crescut, de asemenea, brusc, crescând până la 0,45% de la XNUMX% anul trecut.
- Valoarea obligațiunilor de stat italiene din portofoliul băncilor cu sediul în țară continuă să crească: 388,311 miliarde de euro în noiembrie, cel mai nou nivel din mai 2017.
FRANA STM, SUFERĂ ȘI LUX
Avertismentul Apple a lovit puternic și Piazza Affari. A plătit cea mai grea factură Stm, un furnizor major al Apple care absoarbe, conform estimărilor, 11% din producția sa. Acțiunea a încheiat ziua cu o scădere de -11,7%, atingând cel mai scăzut nivel de la începutul anului 2017.
Si ei sufera Prysmian -4,76% și Aeroportul Leonardo -2,27% care, împreună cu Fincantieri, se pregătește să prezinte oferta finală pentru comanda braziliană de 1,6 miliarde pentru construirea a patru corvete clasa Tamandaré.
Luxul este, de asemenea, în scădere, temându-se de o încetinire a cererii chineze, așa cum sa întâmplat pentru smartphone-uri. Greu moncler-4,6 și Salvatore Ferragamo-2,6%.
Nu este salvat Ferrari%-1,1. fca s-a închis la -1,2% după o scurtă creștere când au fost publicate datele privind vânzările din Statele Unite, care au înregistrat o creștere de 14% în decembrie, la 196.520 de vehicule.
EFECTUL CARIGE RETINE (DAR NU PREA MULT) BĂNCILE
Băncile par să fi absorbit, deocamdată, șocul procesului judiciar al lui Carige. Totuși, indicele sectorial a scăzut cu 0,7%, subperformant stoxx-ul european, care s-a oprit la -0,25%.
Printre cele mai rele, Banca Bpm -1,48%, Ubi-1,16% și Unicredit -1,41%, toți trei dați ca posibili parteneri pentru o achiziție a Carige, care la rândul său este încă suspendată de la negocieri.
Malacalza Investimenti, primul acționar al Carige, a anunțat „că și-a exprimat în mod expres” chiar și după ședință „poziția sa în favoarea aprobării recapitalizării (400 de milioane), împotriva dorinței firești a Consiliului de a oferi tuturor acționarilor informațiile necesare și elementele de evaluare utile. să se poată exprima în mod conștient și să poată lua decizii și în ceea ce privește subscrierea de noi acțiuni”.
Banca Ifis, care ieri a câștigat 6,5%, detectat de mps (-3,92%) un portofoliu de credite neperformante în valoare nominală de 1,16 miliarde EUR.
BUN PENTRU UNIPOL SI CAMPARI
Nu au lipsit note pozitive:
Performanță bună pentru Unipol, care depășește +4%. Bine de asemenea Unipolsai +% 2,55. General +0,3%. Leonardo Del Vecchio a urcat la 4,07% din capitalul social.
În recuperare Telecom Italia +2% datorită performanței bune a bursei braziliene. În TLC-uri, saltul de tiscali -17,7%
De asemenea, au achiziționat activele considerate mai puțin riscante: în fruntea listei campari +2,11%, utilitățile sunt în teren pozitiv.
Printre titlurile minore se rupe Stefanel +25% care continuă recuperarea după minimele atinse în ultimele sesiuni din 2018.
