În așteptarea comunicărilor de la Rezerva Federală în această seară, la ora 20, piețele de valori sunt distrase de rapoartele trimestriale. Între timp, pe Wall Street are loc ciocnirea între stăpânii tradiționali ai pieței, conduși de mari brokeri, și trupele lui Reddit, unul dintre site-urile unde sunt concentrați miile (sau zeci de mii) de comercianți care, finanțați de federali. ajutor împotriva crizei, răstoarnă piața, alimentează riscul bulei. Cel mai recent câmp de luptă este GameStop, un retailer de jocuri electronice în creștere cu 92,71% după creșterea de 144% de luni. Se găsește o socoteală dureroasă.
Între timp, vedetele tehnologiei strălucesc din nou cu numărătorii. Marșul triumfal a fost inaugurat ieri de Microsoft: +5,2% după Bursă. Susținut de achizițiile de computere personale în plină expansiune și de succesul cloud-ului de către companii și persoane fizice, veniturile au crescut cu 17%, până la 43,1 miliarde de dolari, analiștii se așteptau să crească cu mai puțin de 10%.
PANDEMIA ÎNȚINEAZĂ STARBUCKS ȘI AMERICAN EXPRESS
Cu toate acestea, efectele celui de-al treilea val al pandemiei se fac resimțite. Utilizarea cardurilor de credit pentru cine și călătorii scade, în detrimentul profiturilor American Express (-4,13%). Starbucks a pierdut aproape 5% după ce a publicat cifrele preliminare ale vânzărilor. Așteptarea se concentrează acum pe cifrele Apple, care în această seară ar putea anunța o cifră de afaceri de peste 100 de miliarde de dolari.
Indicii sunt plati: Dow Jones -0,07%, S&P 500 -0,15%, Nasdaq -0,07%. Contractele futures Dow Jones sunt în scădere în această dimineață: -0,4%. Lista de prețuri a tehnologiei revine. Cu alte cuvinte, odată cu creșterea pandemiei, economia din stai acasă (electronic, IT, social) în detrimentulieși (transport, cumpărături, bănci).
CHINA LIMITĂ CĂLĂTORIILE PENTRU ANUL NOU
În Asia, indicele Nikkei este în creștere cu 0,3%, Hang Seng cu 0,2%, indicele CSI 300 din Shanghai și Shenzen cu 0,3%. China a înregistrat cel mai mic număr de noi infecții din 11 ianuarie, doar 77. Se pare că autoritățile de la Beijing vor limita călătoriile pe cât posibil pentru sărbătorile de Anul Nou lunar, începând cu începutul lunii februarie: Ministerul Transporturilor intenționează să taie trenurile. în circulație cu 40%.
Petrolul Brent a crescut cu 0,5%, până la 56,3 dolari pe baril. Institutul American de Petrol (API) estimează o scădere a stocurilor de țiței din SUA de 5,3 milioane de barili.
Euro-dolar la 1,216, puțin mișcat: criza italiană, deocamdată, nu are niciun efect.
CRIZA NU OPRIMĂ MAGAZINUL DE AFACERI (+1,16%), RĂSPÂNȘIT LA 117
De fapt, piețele gândesc ca Fitch: agenția de rating consideră că alegerile anticipate sunt puțin probabile, având în vedere că centrul-dreapta iese câștigător din proiecții. Pe plan internațional, vine un alt bilet care dezamorsează situația. Prognozele FMI publicate astăzi semnalează că economia SUA va ieși din pandemie mai puternică decât înainte; aceeași prognoză pentru China.
În acest context, casele de investiții au suspendat judecata asupra Italiei. „Faza de instabilitate politică – subliniază Kepler Chevreux – vine la momentul nepotrivit, dar probabilitatea de alegeri anticipate rămâne foarte scăzută, chiar și în contextul actual”.
„Alegeri anticipate sunt încă văzute ca puțin probabile”, au adăugat expertii Deutsche Bank. În consecință, spread-ul a scăzut la 117 puncte de bază, de la 122 ieri, confirmând că piața pare să se concentreze pe o nouă misiune lui Giuseppe Conte.
Piazza Affari se oprește la pragul de 22 de mii de puncte (21.987), închizându-se cu 1,16%.
FMI: ÎN 2021 CREȘTEREA PIB-ULUI DE DOAR 3%
Redresarea pentru Italia, potrivit FMI, se va opri la 3% (față de +5,2% așteptate în octombrie). O revenire relativ modestă în comparație cu estimările de scădere de 9,2% în 2020 (estimările anterioare erau mai proaste: -10,6%). Tendința ar trebui să se îmbunătățească în 2022 (+3,6%, față de +2,6% în octombrie).
În restul Europei, Frankfurt a crescut (+1,66%); Paris (+0,94%) și Madrid (+0,78%). Londra a rămas în urmă (+0,21%), tot din cauza saltului lirei, într-un context de înclinație mai mare la risc și de slăbire a dolarului.
De remarcat performanța Ubs: +2,40% la Zurich după ce a anunțat o răscumpărare pentru 4,5 miliarde de dolari.
Linde, gigantul industrial de gaze anglo-germano-americane, și-a majorat și dividendul și a anunțat răscumpărarea de acțiuni pentru șase miliarde de dolari.
LVMH +1,2%: MARI MARCI ÎN RECUPERARE
LVMH (+1,22%) a raportat o scădere de 3% a vânzărilor în trimestrul al patrulea, în conformitate cu estimările, datorită unui boom al veniturilor de la mărci importante precum Louis Vuitton, care a compensat performanța slabă a magazinelor duty free. În al patrulea trimestru, LVMH a înregistrat vânzări de 14,3 miliarde de euro.
AZI LICITATEA BOT, OBLIGAȚIUNE DIN SLOVENIA LA 60 DE ANI
Tonul bun al BTP-urilor se reflectă nu numai în spread, ci și în achizițiile de hârtie italiană în ajunul licitațiilor de sfârșit de lună.
Se așteaptă o creștere a randamentelor Bot-ului semestrial (în licitație astăzi), care la final a fost cotat la -0,43% de la -0,52% din plasarea din decembrie, când atinsese un nou minim istoric.
Austria și Grecia au mandatat un grup de bănci să emită o nouă obligațiune de stat pe 10 ani, în timp ce Slovenia una pe 60 de ani.
EFECTUL ORCEL PE UNICREDIT: +4,15%
Dorința lui de a reîncepe este de așa natură încât, se pare, Andrea Orcel, definit deja drept Cristiano Ronaldo al bancherilor de investiții, s-a oferit să lucreze gratuit în primul său an la Unicredit (+4,15%), în cazul în care consiliul de administrație se instituie în piazza Gae Aulenti confirmă astăzi numirea în locul lui Jean-Pierre Mustier. Se fac jocurile: Orcel, susținut de Leonardo Del Vecchio și de cele două fundații Cassa Torino și Verona, s-a impus în fața lui Fabio Gallia. Este probabil ca criza guvernului italian să fi oferit oportunitatea de a proceda la numire, limitând presiunea politică pentru o fuziune cu Monte Paschi, apreciată de Pd (și de noul președinte Padoan), dar antipatia de Del Vecchio, principalul acţionar al institutului. Siena va fi primul dosar de pe biroul bancherului roman în vârstă de 57 de ani, care are un proces pe rol în valoare de 100 de milioane de euro, solicitat drept despăgubire pentru prejudicii pentru neconducerea Banco de Santander după ce Orcel și-a părăsit funcția la Ubs. Totuși, disputa ar fi în curs de soluționare și înțelegerea s-ar putea încheia cu un cec de 47 de milioane pentru Orcel, care își va putea astfel să-și permită luxul de a lucra primul an gratis (sau aproape).
Au mai urcat Popolare Sondrio (+4%), Bper (+2,78%), Mediobanca (+2,41%), Banco Bpm (+1,57%). Mps puțin mișcat (+0,19%).
GENERALI, AZI AFTER DE COURTOIS
Generali +1%. Francesco Gaetano Caltagirone și-a rotunjit miza la 5,4%. Consiliul de administrație de la Trieste este stabilit pentru astăzi și va trebui să aprobe noua structură managerială în lumina demisiilor directorului general, Frédéric de Courtois, și a directorului de investiții, Thimoty Ryan: oameni cheie ai CEO-ului grupului, Philippe Donnet, care sunt pe cale să părăsească grupul.
Zi pozitivă și pentru Nexi, care închide tranzacționarea cu 3%. După pierderile din ajun, industriașii și-au revenit: Pirelli +3% și Leonardo +2,92%.
GOLDMAN SACHS PROMOV SAIPEM
Printre cele mai bune acțiuni Saipem (+1,96%). Goldman Sachs și-a crescut prețul țintă de la 2,4 la 2,8 euro, confirmând recomandarea de cumpărare. Prețul țintă crește din cauza schimbării evaluării din 2020-2022 în 2021-2023. Cu toate acestea, estimările de ebitda sunt reduse cu 6% în 2020 și cu 8% în 2021 pentru a reflecta un impact mai mare al Covid-19 asupra profitabilității. Judecata pozitivă din partea analiștilor a ajuns să conducă titlul. Goldman Sachs a ridicat prețul țintă la 2,80 euro.
Tenaris avansează și el (+1,7%). Goldman Sachs coboară judecata la neutru, preț țintă la 7 euro.
TRICOUL NEGRU PRYSMIAN, PIAGGIO CELEBRĂ NOUA GAMĂ
Tricoul negru al zilei îi revine Prysmian (-3,8%), care a plasat obligațiuni legate de acțiuni pentru 650 de milioane de euro și a răscumpărat obligațiuni restante pentru 250 de milioane.
AZI LA RĂSPUN DE LA FINCANTIERI/STX
Mișcare mică Fincantieri, în ajunul rupturii negocierilor cu Chantiers de l'Atlantique. Proiectul de a crea Airbus-ul mării s-a eșuat din cauza rezistenței pariziene.
În lumina Cementis (+7,65%): Kepler Cheuvreux a crescut prețul țintă de la 8 la 8,4 euro, confirmând recomandarea de cumpărare. Bani și pentru Piaggio (+3,39%), care a sărbătorit prezentarea noii game de vehicule utilitare ușoare cu patru roți.
