Se ridică da, dar fără a exagera. La câteva ore după publicarea datelor privind inflația din SUA, estimată a fi la cel mai ridicat nivel din 1981, semnele de moderare vin de la Fed. Loretta Meister consideră „exagerată” ipoteza unei creșteri de jumătate de punct, în timp ce Raphael Bostic ajunge până la a spune că valul de inflație se stinge. Și așa, de la Wall Street la Piazza Affari, bursele își recăpătă curaj, limitând pagubele după începutul controversat al anului 2022. Și este de bun augur, în ajunul deciziilor de amortizare a efectului facturilor asupra economiei italiene, unul se îndepărtează de asfixiere, vestea că reactorul European Jet care încearcă să imite procesul de fuziune nucleară a stelelor a reușit să producă 59 de megajouli de energie în cinci secunde (echivalentul a aproximativ 11 megawați de putere), aproximativ de trei ori cantitatea obținută în un experiment anterior din 1997. Astfel se deschide drumul lung şi complicat către producerea de energie curată. Este interzis să ne amăgim, dar este o confirmare că, așa cum s-a întâmplat cu vaccinurile, doar știința ne va salva.
China se confruntă cu criza imobiliară
Între timp, China încearcă să rezolve criza imobiliară care împiedică redresarea economiei. China Evergrande a crescut cu 3%, după ce Reuters a scris despre programul de dezvoltare 2022: compania se așteaptă să livreze 600.000 de apartamente în cursul anului la prețuri convenite cu clienții; nu vor exista reduceri sau vânzări pentru a strânge numerar.
Bloomberg a raportat în această seară că cei mai importanți administratori de creanțe neperformante din China ajută dezvoltatorii imobiliari care au lipsit de numerar. Comanda ar veni de la Beijing. În schimb, sectorul tehnologic încetinește după saltul din ajun.
Bursele asiatice și indici americani
Nikkei din Tokyo câștigă 0,3%, Kospi din Seul cu 0,2%, S&P ASX200 din Sydney cu 0,3%. Indicele BSE Sensex din Mumbai a crescut cu 0,5%, rupia indiană a scăzut cu 0,2%. Rezerva Bank of India a confirmat în această dimineață orientările actuale de politică monetară, negând prognoza unei înăspriri.
Contractele futures pe bursele din SUA au contrastat în această dimineață după o sesiune memorabilă. Instrumentele derivate Nasdaq au scăzut ușor, în creștere cu 2,08% în această seară. S&P (+1,45%) și Dow Jones (+0,86%) au avansat și ele.
Se rulează după conturile Walt Disney (+6,9%): venituri de 21,82 miliarde de dolari. Serviciul Disney+ adaugă aproape 12 milioane de abonați, cu rezultate peste așteptări.
Microsoft crește cu 6,4%, Meta revine (+5%) după patru zile de declin. Nvidia +2,2% după ce nu a reușit să atace brațul englez.
În așteptarea datelor privind inflația, obligațiunile s-au mișcat puțin: nota de trezorerie la 1,93 ani s-a tranzacționat la 1.834%. Petrolul Brent și WTI au scăzut ușor. Stocurile de țiței din SUA au scăzut cu aproape cinci milioane de barili săptămâna trecută. Aur XNUMX USD pentru al cincilea câștig consecutiv,
Trimestrial ok, listele europene revin
Creșterea ratelor dobânzilor în zona euro încetinește în ajunul datelor privind inflația din SUA. Prin reflex, mânați de un arc invizibil, indicii bursieri împing la maxim. Nu există niciun motiv anume pentru a explica revenirea, cu excepția volatilității care caracterizează această fază. Sigur, câștigurile trimestriale sunt mai bune decât se aștepta, criza ucraineană ar putea fi rezolvată fără dramatism, iar performanța Wall Street justifică un optimism prudent. În plus, creșterea ratelor în Islanda nu este văzută ca un semn de pericol.
Schnabel: „BCE nu va fi dogmatică”
Între timp, Isabel Schnabel, și liderul ideologic al șoimilor UE, spune că BCE va adopta o atitudine non-dogmatică. Într-un tweet în care îi răspunde lui Antonio Cesarano, strateg global la Intermonte, Schnabel a spus că, în cazul unei fragmentări reînnoite a pieței legate de pandemie, reinvestițiile în PEPP-uri pot fi adaptate în mod flexibil în timp în toate clasele de active și jurisdicții în orice moment. Pe scurt, puteți naviga prin vedere. Dar următoarele mișcări vor merge spre strângere. Vorbind cu ziarul german Die Zeit, Președintele Bundesbank, Joachim Nagel, a spus că „expertii estimează că inflația în 2022 va fi semnificativ peste 4% în medie în Germania” și cere BCE „să normalizeze politica monetară dacă situația nu se îmbunătățește până în martie”.
Răspândirea încetinește, succesul licitației spaniole
În acest context, randamentele sunt mai mici, în special la periferice. Pe secundarul italian, spread-ul scade: 151 puncte de bază (-197%), cu o rată BTP pe 10 ani de +1,7% și +0,19% pentru Bund-ul de aceeași durată.
În așteptarea licitației BOT de astăzi și plasarea BTP pe termen mediu-lung de vineri, Spania a strâns 7 miliarde de euro cu o nouă obligațiune sindicalizată pe 60 de ani: cererea a ajuns la XNUMX de miliarde.
Piazza Affari în pole position
Milano a condus, de asemenea, creșterea listelor de prețuri ale Vechiului Continent. Piazza Affari zboară cu 2,72%, depășind pragul psihologic de 27 de mii de puncte de bază (27.128).
În decembrie 2021, indicele producției industriale a scăzut cu 1,0% față de noiembrie, mai mult decât se aștepta, în timp ce în medie în trimestrul IV nivelul producției a crescut cu 0,5% față de fracția anterioară. Acest lucru se poate citi în datele publicate astăzi de Istat, care a revizuit situația economică din noiembrie la +2,1%. Pentru întregul an 2021, producția marchează o creștere de 11,8% după ce a scăzut cu 11,4% în 2020.
Celelalte Burse de Valori au mers bine și ele: Madrid +1,96%; Amsterdam +1,87%; Frankfurt +1,59%; Paris +1,46%; Londra +1,12%.
Profitul lui L'Oreal se dublează, Pandora fuge
Dintre semnele plus, Amundi se remarcă (+3,91%) după ce a anunțat că a depășit deja țintele strategice pentru 2022.
Rezervați un salt înainte L'Oréal (+0,68%) după ce a anunțat aseară o creștere a profiturilor de 16%, dublu față de restul sectorului.
Pandora a crescut și el, adăugând 6,73% după ce și-a revizuit în sus ținta de venituri pentru 2023.
Băncile de energie electrică din Milano. Superstaruri Bpm
Milan a fost regina zilei, condusă de cel puțin trei factori. Primul, exogen, este legat de ascensiunea Wall Street, unde cei trei indici principali cresc cu mai mult de un punct procentual.
Al doilea factor, endogen, este legat de reacția investitorilor la rapoartele trimestriale pozitive publicate în ultimele zile, care confirmă tenorul excelent al conturilor corporative. Banco BPM +7,5%: promovat de Citi, este cel mai bun blue chip.
Scuderia Exor la salvare
Iveco (+6%) și CNH (+5,5%) conduc acțiunile industriale înaintea Stellantis (+4,06%). Exor crește cu 5,8%.
Băncile sunt electrice: Credem +5%, FinecoBank +3,8%, Mediobanca merge bine după conturi. Toate companiile care au raportat venituri/orientări trimestriale deasupra estimărilor.
Al treilea factor se referă la relaxarea tensiunilor asupra ratelor dobânzilor și a spread-urilor. Indicele blue chips-ului nostru a aproape eliminat astfel pierderea, acum -0,90%. Indicele Eurostoxx 50 a pierdut 2,2% în aceeași perioadă.
Alerion +8% după declarațiile CEO-ului A2A Renato Mazzoncini privind interesul de a se alătura companiei ca partener majoritar. Intercos +2,7% după confirmarea negocierilor pentru un acord comercial cu Dolce & Gabbana, care în ultimele zile a preluat producția de parfumuri și cosmetice a mărcii.
