Și cine și-ar fi imaginat un asemenea miting în Piazza Affari la trei zile după naufragiul lui Matteo Renzi? Așteptați, de altfel, vești bune pe Monte Paschi? Poate doar niște analiști tehnici, impresionați de violența recesiunii. Și Raffaele Ierusalmi, numărul unu la Borsa Italiana, care în ajunul votului remarcase că „sunt poziții scurte colosale pe Italia în SUA și în țările în care sunt mari investitori”. Cu siguranță nu autoritatea Financial Times, care a prezis falimentul a cel puțin opt bănci în cazul unei victorii nu. Dimpotrivă, sub imboldul acoperirii speculațiilor îmbogățite de reduceri, am asistat ieri la un marș triumfal al băncilor în Piazza Affari: +9%, ceea ce a făcut posibil un salt în lista milaneză de 4%.
Explicațiile? „Privind ascensiunea puternică de ieri în Piazza Affari – este opinia lui Intermonte – se ajunge la concluzia că investitorii nu au fost aliniați pentru Da, ci pentru încheierea unei lungi etape de incertitudine în care totul în Italia a încetat în așteptarea referendumului” .
„După anunțul demisiei lui Matteo Renzi, parerea unui executiv interimar pare să prevaleze în sălile de operație, având sarcina de a reforma legea electorală pentru a dezamorsa riscul unei victorii pentru necunoscutul Movimento Stelle”, notează agenția Reuters. Ipoteza a fost confirmată în cuvintele președintelui Sergio Mattarella. Și mai important, confirmarea că rezolvarea crizei de la Monte Paschi, aproape sigur pe cheltuiala statului, nu va duce la noi sângerări pentru conturile celorlalte bănci.
În orice caz, reacția de la Piazza Affari confirmă tendința „nebunească” din 2016, anul Brexit-ului și triumful lui Donald Trump.
DOW JONES SETĂ UN NOU RECORD, AUSTRALIA REȚINE
După saltul istoric din Piazza Affari (+4,2%) Meteo Borsa prezice vânturi favorabile care vor sosi mâine de la Frankfurt, cu ocazia ședinței BCE. Recul italian și-a avut efectele și asupra acțiunilor asiatice în această dimineață: indicele Nikkei din Tokyo a crescut cu 0,7%, Hong Kong +0,6%, Shanghai +0,4%, Seul +0,1% și Mumbai +0,1%.
Sydney +0,9%, în ciuda unui regres neașteptat al PIB-ului, care a scăzut cu 0,5% în trimestrul al treilea. Astfel creșterea a fost întreruptă după 5 ani și jumătate, datele cu semnul plus. Bursele din SUA sunt mereu tonice. Indicele Dow Jones (+0,18%) marchează încă un record la 19.251,3 puncte. S&P 500 (+0,34%) și Nasdaq (+0,45%) sunt, de asemenea, pe un teritoriu pozitiv.
SOFTBANK OFERĂ TRUMP 50 MILIARDE ÎN INVESTIȚII
Activismul lui Donald Trump continuă: ieri președintele desemnat a respins ordinul de reînnoire a flotei de avioane de la Casa Albă printr-un tweet: noul Boeing 747 „costă prea mult, anulează-l!”. Stocul Boeing, după o alunecare inițială, s-a închis cu un ușor câștig.
Președintele s-a întâlnit la Trump Tower și cu Masayoshi Son, magnatul japonez al Softbank (+5,1% la Tokyo) care tocmai a lansat, grație capitalului saudit, un fond de investiții în tehnologie de 100 de miliarde de dolari. Masayoshi a promis că jumătate din această cifră, adică 50 de miliarde de dolari, va fi destinată SUA. În schimb, Trump s-a angajat să cumpere T Mobil by Sprint, compania americană a magnatului, o afacere deja blocată de autoritate.
Creșterea se extinde astfel și asupra stocurilor TLC: At&t +1,86%, Verizon +1,23% în ziua anunțului vânzării unui portofoliu de 24 de site-uri pentru management și stocare de date. Preț plătit de cumpărător, fondul imobiliar Equinix: 3,6 miliarde de dolari.
Marșul acțiunilor financiare continuă, în creștere cu 15% din ziua alegerilor lui Trump: Wells Fargo crește cu 2,2%, noi maxime pentru Goldman Sachs și Bank of America. Datele macro ale zilei au fost pozitive. Comenzile de bunuri de folosință îndelungată au crescut cu 4,6% în octombrie, de la +4,8% în septembrie și față de +3,4% așteptat de consens. Comenzile din fabrică au înregistrat o creștere de 2,7%, chiar peste estimări. Înainte de începerea negocierilor, fuseseră publicate date privind balanța comercială: deficitul comercial s-a mărit la -42,6 miliarde de dolari.
PRIMA REDUCERE DE TITEI DUPĂ ACORDUL OPEC
Prețurile petrolului au scăzut pentru prima dată într-o săptămână: Brent la 536 de dolari barilul, Wti puțin peste 50 de dolari. Atât țările OPEC, cât și cele non-OPEC, în vederea acordului de la Viena, au pompat la maximum în noiembrie, atingând niveluri nemaivăzute în ultimii treizeci de ani. Cu astfel de niveluri de producție crește riscul de inundare a piețelor. În Piazza Affari, companiile petroliere, indiferent de scăderea țițeiului, s-au închis: Eni +1,9%, Saipem +3,7%.
MILAN (+4,1%) ANULĂ ȘI BREXIT-ul
Reprezentanții pieței se concentrează pe reuniunea de mâine a Băncii Centrale Europene. Milan a ars toate primatele. La nici la două zile de la rezultatul referendumului, Ftse Mib s-a închis la 17.758 de puncte, în creștere cu 4,15%, depășind clar celelalte liste ale Bătrânului Continent. Volumele din final au depășit 3,4 miliarde de euro. Principalul indice al Piazza Affari atinge cel mai înalt nivel din 24 iunie, reducând pierderea din 2016 la 17%, însă este cel mai rău din Europa.
Doar Madrid (+2,71%) a încercat să țină pasul. Paris (+1,35%9, Frankfurt (+0,89%) și Londra (+0,44%) au rămas cele mai îndepărtate. În Europa, cele mai bune sectoare au fost băncile (Stoxx pe sector +4,3%) și utilități (+2,7%).
RĂMÂND LA 158 DE PUNCTE, 4,75 MILIARDE DE BOTURI LA LICITAȚIE
De asemenea, spread-ul s-a contractat brusc, coborând sub 160 de puncte de bază, închizându-se la 158,315. Randamentul pe 2 ani a scăzut sub 12%. În licitația de luni, 4,75 decembrie, Ministerul Economiei va pune la dispoziție investitorilor 12 miliarde BOT-uri pe 5,5 luni față de cele XNUMX miliarde la scadență.
UNICREDIT SPAZIALE (+12%) conduce rambursarea
Este dificil de urmărit o astfel de zi însuflețitoare pentru băncile italiene în trecut: după presiunea uriașă în scădere care a caracterizat până acum 2016, a venit timpul pentru acoperire (și, pentru speculatori, pentru colectarea profiturilor). Conducerea cursei este Unicredit (+12%). Timpul se scurge pentru ca vânzarea Pioneer către Amundi (Crédit Agricole) să fie închisă înainte de prezentarea planului de afaceri actualizat și de anunțarea majorării de capital programată pentru data de 13. Lichiditate (325 milioane euro) inclusiv în oferta Amundi, aceasta pare destinat să se reverse într-un dividend extraordinar detașat în favoarea Unicredit.
Au revenit și alte acțiuni bancare: Intesa +8%, Ubi +9%, Banco Popolare +9%, Mediobanca +9,9%. Băncile au crescut și la Paris cu Société Générale +6,5% și BnpParibas +5,6%. Deutsche Bank avansează cu 7,9%. Managementul activelor este genial. Anima Holding +2,6%: operațiunea Pioneer a dispărut, potrivit Mediobanca Securities, „o fuziune cu Aletti Gestielle este din nou o opțiune foarte probabilă”. Banca Mediolanum +4,8%, Fineco +4,5%, Poste Italiane +3,5%.
GENERALI +5,1%: PENTRU AKROS ASTA ESTE CEA MAI BUNĂ ASIGURARE
Nu mai puțin efervescent Generali (+5,16%) Banca Akros a îmbunătățit recomandarea de acțiuni de la acumulare la cumpărare, prețul țintă mergând de la 13,4 la 14,4 euro. Analiștii și-au îmbunătățit estimările și au definit orientările strategice prezentate pe 23 noiembrie de grup ca fiind „convingătoare”, considerând că acțiunea este „interesantă la prețurile actuale ale bursierei, care scot pe deplin incertitudinea politică din Italia și riscul de supraîncărcare în caz că Mediobanca decide să-și reducă cota”. În plus, „în comparație cu concurenții săi, acțiunile Lion sunt atât asigurătorul cu cele mai mici evaluări, cât și jucătorul cu cel mai mare randament al dividendelor”.
MONTE PASCHI: COMORA CĂTRE CUMPĂRÂREA DE OBLIGAȚII
Monte Paschi s-a inchis si pe teren pozitiv in asteptarea declansarii planului B, facuta necesara de probabila renuntare a Qatarului de a subscrie la majorarea de capital a Bancii. „Autoritățile (italiene) sunt pregătite și gata să se miște dacă este necesar”, a asigurat vicepreședintele Comisiei UE Valdis Dombrovskis.
Pe parcursul zilei, intervenția directă a Statului a luat contur și pentru că Banca Centrală Europeană pare să nu mai dorească să mai acorde băncii sieneze după sfârșitul anului. Achiziționarea de către Trezorerie a obligațiunilor subordonate MPS pentru două miliarde se conturează astăzi în mâinile micilor investitori privați. Ministerul Economiei ar putea converti acele obligațiuni în acțiuni și astfel să preia controlul băncii în speranța că intervenția acesteia ar putea convinge alți investitori privați italieni și internaționali.
JUDECĂTORII GERMANI PUSH UTILITATI
Utilitățile fac și ele o mare recuperare. Creșterea a fost declanșată de decizia Curții Constituționale Germane, care a recunoscut dreptul la despăgubiri în favoarea companiilor care dețineau centrale nucleare, închise din cauza deciziei guvernului de la Berlin de a abandona o tehnologie prea riscantă. EOn câștigă 4,9%, Rwe +1,4%.
La Milano Enel a avansat cu 4,9%, A2A +6,4%, Snam cu 4,5%, Atlantia +4,1%. Telecom Italia este și ea pe teren pozitiv +2,57%: JP Morgan a revizuit în sus prețul țintă pe TLC de la 0,85 la 0,90 euro, confirmând recomandarea neutră.
INDUSTRIA AVANZĂ, RESPECTE MOLMED
Confirmarea creșterii industriașilor: Fiat Chrysler +2,4%, Leonardo +2,1%, Buzzi +3,3%. Lux pozitiv: Moncler +4,2% și Tod's +2,6%. Printre acțiunile cu capitalizare mai mică zboară Tiscali (+14,2%) după acordul strategic cu Fastweb.
Molmed zboară și el (+7,28%): compania de biotehnologie a prezentat date din studiile preclinice efectuate pe proiectul de terapie imunogenică CAR-CD44v6 la conferința anuală a Societății Americane de Hematologie, care sunt foarte pozitive.
