„Posibilele combinații industriale cu Assicurazioni Generali sunt în curs de evaluare de către conducere”. Astfel, cu o sobrietate extremă, Intesa San Paolo a recunoscut ieri seară într-un comunicat de presă (nesolicitat de Consob) pentru prima dată „posibila agregare cu Assicurazioni Generali”. Un proiect „consecvent cu Planul de Afaceri 2014-2017”, care are în vedere creșterea în sectoarele de management al activelor, private banking și asigurări în sinergie cu rețelele sale bancare, inclusiv cu posibile parteneriate internaționale”.
După blitz-ul lui Generali, care a cumpărat luni 3,01% din drepturile de vot la Intesa San Poalo pentru a opri avansul Băncii în capitalul său recurgând la regulile TUF, totul este pregătit pentru răspunsul la Bursa de Valori a institutului . Piazza Affari se așteaptă mai degrabă la o ofertă publică de schimb decât la o eventuală contraofensivă asupra Mediobanca, care deține 9% din Leone, fără a neglija o acțiune asupra Unicredit (primul acționar al Piazzetta Cuccia) la câteva zile după începerea majorării de capital.
CONSOB IN DOMENIU AZI, MEDIOBANCA SI SUB DOMENIU
Între azi și mâine Consob a convocat toți protagoniștii meciului. Astăzi îi va veni rândul lui Intesa, mâine pe frontul Generali-Mediobanca, angajată în următoarele ore în ședința de consiliu convocată pentru a sancționa, după mai puțin de un an, plecarea directorului general Alberto Minali (la dorința lui Alberto Nagel) care ar trebui să fie înlocuit de Louis Libelli.
Este ușor de prezis că provocarea va aprinde și astăzi bursa. Ieri, acțiunea Generali a înregistrat o creștere de 8,2% după mai multe suspendări din cauza creșterilor excesive. Foarte mare entuziasm și pe Mediobanca (+5,58%) în timp ce Intesa a pierdut 4,4%.
BROKERI: OPS SAU ATAC PE PIAZZETTA CUCCIA
Dintre brokerii, Mediobanca Securities a ridicat prețul țintă al Leului la 17 euro (depășire). Pentru Equita, „singurul scenariu strategic de care dispune” Intea este lansarea unei oferte de schimb. Alternativa prin acord, adaugă aceștia, „ar putea fi reprezentată de cumpărarea acțiunii Unicredit la Mediobanca (8%) și lansarea ulterioară a unei oferte pe Mediobanca în sine: în acest fel, Intesa Sanpaolo – pe lângă controlul unei mai similare – ar deveni indirect primul acționar al Generali cu 13%”.
Experții Băncii Akros se declară convinși că instituția condusă de Messina ar putea „juca un rol cheie în apărarea unui activ italian care are peste 500 de miliarde de active în administrare”. Akros aduce în discuție Unicredit, care „ar putea fi obligată să vândă pachetul de acțiuni la Mediobanca favorizând consolidarea controlului italian asupra Generali, și ținând cont de faptul că baza de acționari a băncii este vulnerabilă din cauza recapitalizării”.
UNICREDIT, FUNDAȚIA CRT SE VA ABONA LA CREȘTEREA
Cota Unicredit (+3,10%) a fost astfel implicată în lupta cu Generali în ziua în care CEO-ul Jean Pierre Mustier a primit acordul Trezoreriei pentru participarea Fondazione Cassa di Risparmio di Torino (Crt) la majorarea capitalul băncii de 13 miliarde de euro. Fundația, care deține 2,5% din bancă, va investi până la 320 de milioane. CariVerona a obținut și aprobarea de la Ministerul Economiei pentru a se alătura recapitalizării Unicredit, dar participarea acesteia va fi mai mică decât cota pro.
WALL STREET RECORD, ENTUZIASMUL TRUMP REVENE
Wall Street este din nou în ascensiune sub presiunea rapoartelor trimestriale și, mai ales, a activismului lui Donald Trump. Președintele a semnat ieri reluarea lucrărilor la conductele Keystone și Dakota, cele două proiecte aspru contestate de ecologiști și indigeni, și a dat aprobarea construirii zidului la granița cu Mexic. Piețele au apreciat rezultatul întâlnirii de la Casa Albă cu nume mari din Detroit: gândește-te să produci mai mult, a fost mesajul, te voi recompensa cu o scădere a taxelor și cu eliminarea constrângerilor mai stricte de mediu.
Piețele, ca răspuns, au reluat calea ascendentă. Indicele S&P 500 (+0,66%) și Nasdaq (+0,86%) au atins noi maxime istorice. Dow Jones a avansat cu 0,86%, datorită impulsului din partea financiară și tehnologie.
PREŞEDINTELE DĂ MAŞINA ÎNCARCATĂ ŞI FCA ZBĂRĂ
Au fost mai presus de toate titlurile de pe mașină care au dat ritmul, galvanizate de întâlnirea cu președintele. GM urcă cu 1%, Ford urcă cu 2,4%. Dar adevărata vedetă a fost Fiat Chrysler: în ajunul revizuirii trimestriale de mâine, FCA a cunoscut o zi grozavă atât pe Wall Street, cât și în Piazza Affari, unde acțiunile (+5,91%) au depășit din nou pragul 10 EUR. Doi propulsori principali ai titlului:
a) L "întâlnire cu președintele SUA de către Sergio Marchionne, așezat în stânga lui Trump în timpul ședinței din Sala Ovală, a servit la ștergerea imaginii amenzii date grupului de liderii EPA (organul antipoluare) desemnați de Barack Obama. Trump a spus: „Mă simt ca un adevărat ecologist. Dar a fost exagerat.”
b) Un raport al lui Goldman Sachs se așteaptă ca ponderea să se dubleze datorită, mai ales, succesului noilor modele de pe piața din SUA. Brokerul a ridicat ținta FCA la 20,8 dolari (echivalent cu aproximativ 19,40 euro) față de precedentul 17,50 dolari (16,30 euro) cu o judecată Buy/Neutral. Potențialul de creștere al acțiunilor este foarte puternic: chiar și +102%.
Completarea succesului grajdului Exor (+1,93%) este ascensiunea Cnh Industrial (+1,3%): Goldman Sachs ridică prețul țintă la 11,2 dolari de la 10 dolari. Judecata de cumpărare confirmată.
Între timp, sezonul contabil continuă să ofere indicii pozitive pentru creștere. Sale Du Pont (+4,5%), ajutat și de amânarea fuziunii cu Dow Chemical. Tehnologii se descurcă bine: IBM +2,8%, Intel +2,3%. Înapoi sus Yahoo! (+3,5%) care a anunțat finalizarea vânzării către Verizon (-4,8%) până în iunie.
Alibaba a câștigat 3%. Gigantul chinez al comerțului online a încheiat al treilea trimestru fiscal cu rezultate mai bune decât cele așteptate și și-a îmbunătățit previziunile pentru anul în curs.
Petrolul Wti a crescut, de asemenea, cu 43 de cenți, la 53,18 dolari barilul, Brent la 55,43. Efectele reducerii producției decise de OPEC la 30 noiembrie încep să se simtă asupra stocurilor globale. În Piazza Affari, Eni a câștigat 0,26%, Saipem +0,44%. Tenaris, în schimb, a pierdut 0,3%.
Creșterea a infectat bursele din Asia. Bursa de Valori din Tokyo începe să se închidă cu 1,3% în această dimineață. Mumbai este și el în galop (+0,6%). Câștiguri mai modeste pentru Hong Kong și Shanghai.
MILAN +0,9% ASTEPTĂ VERDICTUL CONSULTĂRII
Bursa de la Milano a decolat pe valul afacerii Generali și al mitingului FCA. Indicele Ftse Mib a încheiat sesiunea la 19.499 de puncte, în creștere cu 0,89%. Mult mai detașate sunt Parisul (+0,11%), Frankfurt (+0,33%), Madrid (+0,75%) și Londra (-0,02%).
La Curtea Constituțională va emite astăzi verdictul asupra Italicumnoua lege electorală. Între timp, în Marea Britanie, nicio reacție din partea orașului la decizia Curtea Supremă să respingă cererea guvernului, care a susținut că poate acționa independent de parlamentari pentru a declanșa procedura formală pentru Brexit, reglementată de articolul 50 din Tratatul de la Lisabona. Guvernul britanic va prezenta în zilele următoare o legislație pentru a obține undă verde din partea Parlamentului pentru a divorța Regatul Unit de Uniunea Europeană, a declarat ministrul pentru Brexit, David Davis.
Secundarul italian reduce câștigurile primei părți a sesiunii. Perioada de zece ani se închide la 2,028%, spread cu Bund-ul la 170 de puncte de bază. Diferența cu Spania este mai mică, dar nu cu mult, stabilită la 55 de puncte față de 57 luni, un nivel pe care nu l-a mai atins din februarie 2012. Noua aniversare a zece ani cântărește pe Madrid: Spania a plasat astăzi 9 miliarde din noile. obligațiune prin intermediul unui sindicat 30 aprilie 2027. Vineri, Trezoreria va oferi trezorerie pe șase luni pentru 6,5 miliarde de euro, față de 6,49 miliarde la scadență.
SOUL BOOM, BANCA CARIGE SE RĂSCĂ ÎN AȘTEPTĂ VERDICTUL BCE
Unipol (+2,9%) și UnipolSai (+3%) avansează în rândul companiilor financiare neimplicate în marea provocare pe Generali. Dintre cele bancare se remarcă saltul Băncii Carige (+9,02%). Institutul își propune să încheie prima vânzare de credite neperformante pentru un miliard de euro nominal până la sfârșitul lunii februarie, când va trebui să prezinte planul strategic axat pe capital și pe reducerea creditelor neperformante către BCE. Bench Bpm +1%.
În managementul activelor, este de remarcat fuga Anima (+7,1%) pe ipoteza unei fuziuni cu Banca Aletti (grupul Banco Bpm). Banca Mediolanum +3,3%.
ASTĂZI LA Adio lui MOLESKINE
Stm +2,41% în ajunul consiliului pe conturile de mâine. Fincantieri +3,7%, impulsionat de comenzile recente. Bad Mondadori (-5,1%): speculațiile privind posibila implicare în meciul Mediaset-Vivendi se dezumflă.
Adio Moleskine de la Piazza Affari: revocarea definitivă de la listare este efectivă de astăzi, după încheierea ofertei de preluare de către belgieni a Dm Invest.
